Cho đến nay, quý 1 đang chứng tỏ là một trong những chu kỳ giảm giá đáng chú ý gần đây.
Tự nhiên, khi chúng ta bước vào tháng cuối cùng của quý, các nhà giao dịch đang điều chỉnh lại góc nhìn rủi ro/lợi nhuận, cố gắng quyết định liệu biến động hiện tại của Bitcoin [BTC] có phải là cơ hội mua vào hay chỉ là cái bẫy tăng giá khác.
Về mặt vĩ mô, tháng 3 đang định hình cho một đợt biến động tăng giá nữa. Áp lực lạm phát tại Hoa Kỳ vẫn dai dẳng, với báo cáo Chỉ số Giá sản xuất [PPI] mới nhất đạt 2,9%, cao hơn mức kỳ vọng 2,6%.
Nguồn: CoinGlass
Thêm vào đó là sự bất ổn do căng thẳng địa chính trị đang đè nặng lên niềm tin vốn đã mong manh của nhà đầu tư. Các chuyên gia phân tích khuyên nên thận trọng, khuyến nghị các nhà giao dịch tránh các vị thế đòn bẩy dài cho đến khi triển vọng trở nên ổn định hơn.
Tuy nhiên, dữ liệu CoinGlass cho thấy tỷ lệ long/short của BTC đã tăng từ 1,4 lên 2,3 chỉ trong chưa đầy 72 giờ, cho thấy sự gia tăng mạnh các vị thế long so với short khi các nhà giao dịch đặt cược vào khả năng Bitcoin sẽ tăng giá.
Đáng chú ý, sự biến động không dừng lại ở đó. Thử thách tiếp theo đến từ cuộc họp quy định về Đạo luật CLARITY sắp diễn ra vào ngày 1 tháng 3, một động thái khiến các nhà đầu tư theo dõi sát sao mọi tác động đến thị trường.
Kết hợp với lạm phát tăng và căng thẳng địa chính trị, tháng 3 đã sớm trở thành một tháng đầy FUD đối với Bitcoin. Trong bối cảnh này, liệu biến động hiện tại của BTC có phải là cơ hội thực sự, hay chỉ là cái bẫy tăng giá khác?
FUD vĩ mô đẩy dòng vốn, phe bò Bitcoin trong tình trạng cảnh giác
Thị trường dường như đang kiểm tra lại vị thế “tài sản trú ẩn an toàn” của Bitcoin.
Những dấu hiệu ban đầu đang xuất hiện về cách các nhà đầu tư phòng hộ trước làn sóng FUD tăng cao, khiến các vị thế long trên BTC mang tính đầu cơ nhiều hơn là chiến lược, củng cố lập luận rằng đây có thể là cái bẫy tăng giá tiếp theo.
Về mặt kỹ thuật, chỉ ba giờ sau khi căng thẳng giữa Iran và Hoa Kỳ leo thang, 650 tỷ USD đã đổ vào kim loại quý. Giá vàng tăng 1,33%, bổ sung 470 tỷ USD vào vốn hóa thị trường, trong khi bạc tăng 3,82%, bổ sung 190 tỷ USD, cho thấy sự luân chuyển nhanh chóng của dòng vốn vào các tài sản truyền thống.
Nguồn: TradingView
Trong môi trường này, việc Bitcoin giảm 3,22% trong ngày không phải là điều bất ngờ.
Với FUD vĩ mô chồng chất, các nhà đầu tư lại rút khỏi tài sản rủi ro, điều này hoàn toàn hợp lý khi xem xét đợt điều chỉnh của BTC trong vài tháng qua. Tâm lý cực kỳ sợ hãi chỉ càng củng cố xu hướng luân chuyển này.
Tóm lại, các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho một đợt tăng giá mới do yếu tố vĩ mô dẫn dắt, điều này giúp lý giải tại sao mức lỗ 25% của Bitcoin trong quý 1 cho đến nay có thể vẫn chưa phải là kết thúc. Thay vào đó, với thiết lập hiện tại giống như một bẫy tăng giá kinh điển, ROI tháng 3 có thể vẫn kết thúc trong sắc đỏ.
Tóm tắt cuối cùng
- Lạm phát tăng, căng thẳng địa chính trị và sự bất ổn về quy định đang đẩy các nhà đầu tư rời khỏi tài sản rủi ro, khiến phe bò Bitcoin phải phòng thủ.
- Sự gia tăng các vị thế long khiến biến động hiện tại của BTC giống như một cái bẫy tăng giá kinh điển, cho thấy mức lỗ 25% trong quý 1 tới nay có thể chưa phải là kết thúc.
