Cổ phiếu Teradyne (TER) tăng 7,5% sau thông báo kết quả kinh doanh gần nhất: Đà tăng trưởng có tiếp tục không?

Cổ phiếu Teradyne vượt trội so với S&P 500 sau báo cáo lợi nhuận

Trong tháng qua, cổ phiếu Teradyne (TER) đã tăng khoảng 7,5%, vượt qua hiệu suất của S&P 500 trong cùng kỳ.

Đà tăng trưởng của Teradyne có tiếp diễn?

Khi Teradyne chuẩn bị công bố báo cáo lợi nhuận sắp tới, các nhà đầu tư đang tự hỏi liệu xu hướng tăng gần đây có tiếp tục hay không, hoặc sẽ có sự điều chỉnh trong thời gian tới. Trước khi xem xét tâm lý thị trường và phản ứng của các nhà phân tích, hãy cùng điểm lại kết quả quý mới nhất để hiểu những yếu tố chính đang tác động.

Kết quả Q4 2025: Lợi nhuận và doanh thu vượt kỳ vọng

Trong quý IV năm 2025, Teradyne ghi nhận lợi nhuận điều chỉnh là 1,80 USD/cổ phiếu, vượt Dự báo nhất trí từ Zacks 32,22% và tăng 89,5% so với cùng kỳ năm trước. Doanh thu đạt 1,08 tỷ USD, vượt kỳ vọng 11,82% và tăng trưởng 43,7% so với cùng kỳ năm ngoái.

Kết quả phân khúc và chỉ số tài chính

• Nền tảng kiểm tra bán dẫn đóng góp 883 triệu USD (81,6% tổng doanh thu).
• Robotics ghi nhận 89 triệu USD (8,2%).
• Sản phẩm kiểm tra chiếm 110 triệu USD (10,2%).

Trong quý, biên lợi nhuận gộp không theo GAAP đạt 57,3%, giảm 210 điểm cơ bản so với năm trước. Chi phí bán hàng và hành chính tăng 5,7% lên 164,7 triệu USD, chiếm 15,2% doanh thu—giảm 550 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái. Chi phí kỹ thuật và phát triển tăng 11,6% lên 143,3 triệu USD, tương ứng 13,2% doanh thu, giảm 380 điểm cơ bản so với năm trước. Lợi nhuận hoạt động không theo GAAP tăng mạnh 92,4% lên 314 triệu USD, với biên lợi nhuận hoạt động thu hẹp 730 điểm cơ bản, còn 29%.

Bảng cân đối kế toán và tổng quan dòng tiền

Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2025, Teradyne nắm giữ 321,9 triệu USD tiền mặt và các khoản tương đương (bao gồm chứng khoán đầu tư), tăng từ 297,7 triệu USD cuối tháng 9 năm 2025. Hoạt động kinh doanh tạo ra 281 triệu USD dòng tiền ròng trong quý.

Triển vọng Q1 2026

Hướng tới quý đầu năm 2026, Teradyne dự báo doanh thu trong khoảng từ 1,15 tỷ USD đến 1,25 tỷ USD. Lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu dự kiến đạt từ 1,89 đến 2,25 USD.

Điều chỉnh ước tính gần đây

Trong tháng qua, các ước tính của nhà phân tích cho Teradyne có xu hướng tăng, với ước tính đồng thuận tăng 65,21% nhờ những cập nhật này.

Phân tích điểm số VGM

Hiện tại Teradyne nhận điểm Tăng trưởng mức B, tuy nhiên điểm Sức mạnh động lượng chỉ đạt C. Ở khía cạnh giá trị, cổ phiếu này nhận điểm F, xếp vào nhóm 20% thấp nhất đối với nhà đầu tư theo trường phái giá trị. Điểm tổng hợp VGM là D, thích hợp cho những ai không tuân theo một chiến lược đầu tư duy nhất.

Triển vọng tương lai

Với các ước tính tăng và mức độ điều chỉnh có xu hướng tích cực, Teradyne nhận được xếp hạng Zacks #1 (Mua mạnh). Triển vọng cho thấy cổ phiếu có thể mang lại lợi nhuận trên trung bình trong những tháng tới.

So sánh ngành: KLA Corporation

Teradyne thuộc lĩnh vực Sản phẩm Điện tử đa dạng của Zacks. Một công ty khác trong nhóm này, KLA (KLAC), đã chứng kiến cổ phiếu tăng 6,3% trong tháng vừa qua. Báo cáo quý gần nhất của KLA, cho giai đoạn kết thúc tháng 12 năm 2025, ghi nhận doanh thu 3,3 tỷ USD—tăng 7,2% so với cùng kỳ trước. Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt 8,85 USD, tăng từ 8,20 USD năm ngoái.

Với quý hiện tại, KLA dự kiến báo cáo lợi nhuận đạt 9,12 USD/cổ phiếu, tăng 8,4% so với cùng kỳ năm trước. Ước tính đồng thuận không thay đổi trong 30 ngày qua. KLA đạt xếp hạng Zacks #2 (Mua) và có điểm VGM là F.

Báo cáo đặc biệt: Làn sóng đầu tư AI tiếp theo

Giai đoạn tiếp theo của trí tuệ nhân tạo dự kiến sẽ tạo ra sự giàu có đáng kể cho những nhà đầu tư sớm, có thể bổ sung hàng nghìn tỷ USD vào nền kinh tế toàn cầu và thay đổi nhiều khía cạnh của cuộc sống hàng ngày.

Những ai đã đầu tư vào các công ty như Nvidia đúng thời điểm đều thu được lợi nhuận lớn. Tuy nhiên, đợt bùng nổ ban đầu của cổ phiếu AI có thể sắp chững lại, mở đường cho một nhóm các công ty đổi mới mới dẫn dắt giai đoạn tăng trưởng tiếp theo.

Báo cáo của Zacks, AI Boom 2.0: The Second Wave, làm nổi bật bốn công ty ít được biết đến có khả năng trở thành những người dẫn đầu trong làn sóng AI tiếp theo.