3 cổ phiếu thua lỗ không đạt kỳ vọng

Dấu Hiệu Cảnh Báo Đối Với Các Công Ty Kinh Doanh Thua Lỗ

Hoạt động với khoản lỗ thường là nguyên nhân gây lo ngại. Nhiều doanh nghiệp trong tình thế này đang phải vật lộn với cạnh tranh ngày càng khốc liệt và nguồn vốn ngày càng eo hẹp.

Mặc dù không phải tất cả các công ty thua lỗ đều chắc chắn thất bại, nhưng việc phân biệt giữa các đơn vị có tiềm năng thực sự với những doanh nghiệp có khả năng gặp khó khăn là rất quan trọng. Dưới đây, chúng tôi sẽ nêu bật ba công ty thua lỗ không đạt tiêu chuẩn của chúng tôi, kèm theo một số lựa chọn thay thế có triển vọng hơn.

J. M. Smucker (SJM)

Biên lợi nhuận hoạt động GAAP 12 tháng gần nhất: -7,7%

J.M. Smucker (NYSE:SJM) được biết đến rộng rãi với các sản phẩm mứt trái cây và phết bánh mì, nhưng danh mục sản phẩm của họ còn bao gồm bơ đậu phộng, cà phê và thức ăn cho thú cưng.

Lý do cần thận trọng với SJM:

• Khối lượng bán ra hầu như không đổi trong hai năm qua, buộc công ty phải dựa vào việc tăng giá để thúc đẩy doanh thu.
• Chi phí hoạt động tăng nhanh hơn doanh thu, biên lợi nhuận hoạt động giảm 11,4 điểm phần trăm trong năm qua.
• Lợi nhuận trên vốn chỉ đạt 0,8% cho thấy ban lãnh đạo đang gặp khó khăn trong việc tạo ra tăng trưởng sinh lời, các khoản lợi nhuận suy giảm cho thấy các động lực tăng trưởng trước đây đang dần mất đi.

Hiện tại, J. M. Smucker đang giao dịch ở mức 109,80 USD/cổ phiếu, tương đương hệ số giá trên thu nhập dự báo là 11 lần.

Sphere Entertainment (SPHR)

Biên lợi nhuận hoạt động GAAP 12 tháng gần nhất: -12,6%

Sphere Entertainment (NYSE:SPHR) nổi tiếng với địa điểm Sphere mang tính biểu tượng tại Las Vegas, tổ chức các sự kiện trực tiếp và phân phối nội dung trên nhiều kênh truyền thông.

Lý do chúng tôi dè chừng SPHR:

• Tăng trưởng doanh thu hàng năm chỉ đạt 18,1% trong năm năm qua cho thấy công ty đang mất dần thị phần.
• Với biên lợi nhuận dòng tiền tự do chỉ 7,5% trong hai năm trở lại đây, SPHR có khả năng đầu tư hoặc trả cổ tức cho cổ đông rất hạn chế.
• Thua lỗ liên tục khiến công ty gặp khó khăn khi tiếp cận các hình thức tài chính có điều kiện tốt từ các tổ chức cho vay.

Sphere Entertainment có mức giá 114,08 USD/cổ phiếu, với chỉ số EV-to-EBITDA dự phóng là 20,1 lần.

Lumen (LUMN)

Biên lợi nhuận hoạt động GAAP 12 tháng gần nhất: -6,5%

Lumen Technologies (NYSE:LUMN) vận hành một mạng lưới cáp quang rộng lớn với khoảng 350.000 dặm tuyến ở Bắc Mỹ và khu vực Châu Á - Thái Bình Dương, cung cấp các dịch vụ viễn thông, đám mây, bảo mật và CNTT cho cả doanh nghiệp lẫn người tiêu dùng.

Lý do LUMN có thể hoạt động kém hiệu quả:

• Doanh thu giảm bình quân 9,7% mỗi năm trong năm năm qua, do khách hàng trì hoãn mua sắm.
• Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu cũng giảm 15,8%/năm trong cùng khoảng thời gian, cho thấy lợi nhuận trên mỗi giao dịch đang giảm đi.
• Biên lợi nhuận dòng tiền tự do giảm 10,5 điểm phần trăm trong năm năm, cho thấy chi phí vốn tăng chỉ để duy trì khả năng cạnh tranh.

Giá cổ phiếu Lumen hiện là 6,64 USD, phản ánh hệ số EV-to-EBITDA dự phóng ở mức 7,3 lần.

Các Cổ Phiếu Có Tiềm Năng Tăng Trưởng Mạnh Mẽ Hơn

TRONG KHI BẠN Ở ĐÂY: Khám Phá Top 9 Cổ Phiếu Vượt Trội Thị Trường. Những cổ phiếu thành công nhất liên tục vượt qua thị trường, với tăng trưởng doanh thu ấn tượng, dòng tiền tự do mở rộng và lợi nhuận trên vốn xuất sắc. Các công ty này đã được thị trường công nhận.

Phân tích dựa trên AI của chúng tôi cho thấy những cái tên chiến thắng này vẫn còn nhiều tiềm năng tăng giá. Hãy xem danh sách 9 cổ phiếu xuất sắc được chúng tôi tổng hợp trong tuần này—hoàn toàn miễn phí.

Những lựa chọn trước đây bao gồm các tên tuổi nổi bật như Nvidia, đã tăng 1.326% từ tháng 6 năm 2020 đến tháng 6 năm 2025, và cả những công ty ít người biết đến như Kadant, mang lại lợi nhuận 351% trong năm năm.