Applied Materials tăng vọt 4,37% với khối lượng giao dịch xếp thứ 24 đạt 3,15 tỷ đô la khi lợi nhuận vượt kỳ vọng và các nhà phân tích nâng hạng, báo hiệu tăng trưởng chất bán dẫn nhờ AI

Toàn cảnh Thị trường

Applied Materials (AMAT) đã tăng 4,37% vào ngày 9 tháng 3 năm 2026 với khối lượng giao dịch đạt 3,15 tỷ đô la Mỹ, xếp thứ 24 về hoạt động thị trường. Cổ phiếu này đã đóng cửa trên mức trung bình động 50 ngày là 326,31 đô la Mỹ nhưng vẫn dưới mức trung bình động 200 ngày là 256,82 đô la Mỹ. Mặc dù doanh thu quý 1/2026 giảm 2,1% so với cùng kỳ năm trước, công ty đã báo cáo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 2,38 đô la Mỹ, vượt ước tính của các nhà phân tích là 2,21 đô la Mỹ. Kết quả vượt kỳ vọng này kết hợp cùng biên lợi nhuận ròng 27,78% và tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) 37,52% đã thúc đẩy sự lạc quan của nhà đầu tư trước dự báo EPS quý 2/2026 là 2,44–2,84 đô la Mỹ.

Yếu tố chính

Kết quả lợi nhuận vượt mong đợi và Doanh thu ổn định

Kết quả quý 1/2026 của Applied Materials cho thấy công ty vận hành hiệu quả với EPS 2,38 đô la Mỹ vượt kỳ vọng 0,17 đô la Mỹ và doanh thu 7,01 tỷ đô la Mỹ cao hơn dự báo 130 triệu đô la Mỹ. Mặc dù doanh thu giảm 2,1% so với cùng kỳ, biên lợi nhuận ròng 27,78% và ROE 37,52% đã nhấn mạnh khả năng quản lý chi phí hiệu quả. Các chỉ số này củng cố niềm tin vào năng lực của AMAT khi điều hướng biến động ngành, đặc biệt trong bối cảnh dự báo EPS quý 2/2026 đạt từ 2,44 đến 2,84 đô la Mỹ.

Những đợt nâng hạng từ các nhà phân tích và mục tiêu giá

Hoạt động gần đây của các nhà phân tích nhấn mạnh tinh thần lạc quan mới. Zacks Research đã nâng hạng AMATAMAT+4.37% lên mức “mua mạnh”, trong khi Evercore và Bernstein vẫn giữ xếp hạng “vượt trội thị trường” với mục tiêu giá lần lượt là 290 và 425 đô la Mỹ. KeyCorp và Barclays đã nâng mục tiêu giá lên 450 đô la Mỹ, phản ánh sự lạc quan về vị trí của AMAT trên thị trường thiết bị bán dẫn. Tổng cộng, 28 nhà phân tích xếp hạng cổ phiếu này ở mức “Mua” hoặc cao hơn với dự báo EPS trung bình cho 12 tháng tới là 9,38 đô la Mỹ. Việc nâng hạng này cho thấy niềm tin vào nhu cầu dài hạn dành cho AMAT từ sản xuất chip ứng dụng AI.

Nhu cầu bán dẫn và tăng trưởng nhờ AI dẫn dắt

Các nhà phân tích nhấn mạnh cơ hội mới ở ngành bán dẫn năm 2026 như một động lực then chốt cho AMAT. Vai trò của công ty trong việc cung cấp thiết bị cho vật liệu tiên tiến và sản xuất chip giúp họ hưởng lợi từ sự mở rộng của AI và trung tâm dữ liệu. Giám đốc điều hành Gary Dickerson nhấn mạnh bán dẫn là “trái tim của hệ sinh thái công nghệ AI”, giúp AMAT định vị ở các thị trường tăng trưởng cao. Các sản phẩm vừa ra mắt như Viva radical treatment system và Spectral ALD system tiếp tục củng cố vị thế dẫn đầu của AMAT trong lĩnh vực logic xưởng đúc bán dẫn và sản xuất DRAM, vừa giải quyết biến động ngắn hạn của ngành vừa đảm bảo nhu cầu dài hạn.

Chính sách cổ tức và sức khỏe tài chính

Chính sách cổ tức và bảng cân đối kế toán vững chắc của Applied Materials mang lại sự hỗ trợ bổ sung. Công ty đã công bố cổ tức hàng quý 0,46 đô la Mỹ/cổ phiếu (lợi suất 0,6%), với tỷ lệ trả cổ tức là 18,83%, cho thấy khả năng trả cổ tức bền vững. Về mặt tài chính, AMAT duy trì tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu là 0,30 và tỉ lệ thanh khoản hiện tại là 2,71, cho thấy thanh khoản mạnh. Dù có chỉ số beta là 1,65 (biến động cao so với thị trường), việc cổ phiếu giảm 3,38% sau giờ giao dịch khi báo cáo kết quả chỉ cho thấy động thái chốt lời tạm thời thay vì lo ngại về cấu trúc.

Xung lực kỹ thuật và động lực thị trường

Các chỉ báo kỹ thuật cũng hỗ trợ đà tăng. Việc giá AMAT vượt qua mức trung bình động 20 ngày đã thu hút các nhà giao dịch động lượng, báo hiệu xu hướng tăng ngắn hạn. Tuy nhiên, áp lực thị trường rộng hơn, bao gồm sự yếu kém của Nasdaq và rủi ro địa chính trị từ xung đột Trung Đông, khiến cổ phiếu vấp phải một số yếu tố bất lợi trong ngắn hạn. Những yếu tố này đã gây áp lực lên nhóm cổ phiếu công nghệ có beta cao nhưng đang được bù đắp bởi các yếu tố cơ bản vững chắc của AMAT và câu chuyện tăng trưởng riêng ngành.

Hướng dẫn dài hạn và Triển vọng ngành

Dự báo Q2/2026 của công ty và nhận định của các nhà phân tích đều nhấn mạnh niềm tin vào tăng trưởng bền vững. Khi doanh số thiết bị bán dẫn dự kiến tăng hơn 20% trong suốt năm 2026 và sang 2027, vốn hóa thị trường của AMAT đạt 257,72 tỷ đô la Mỹ cùng với chỉ số PEG là 1,47 cho thấy mức định giá hợp lý so với lộ trình tăng trưởng. Dù công suất phòng sạch bị giới hạn và áp lực kinh tế vĩ mô vẫn là thách thức, danh mục sản phẩm đa dạng cùng chiến lược tập trung vào hạ tầng AI giúp AMAT có thể vượt trội trong một ngành có tính chu kỳ mạnh.