Newmont chống lại xu hướng giảm khi các nhà phân tích nâng cấp và triển vọng tích cực về vàng đã đưa NEM lên vị trí thứ 116 về khối lượng giao dịch

Tổng quan Thị trường

Vào ngày 9 tháng 3 năm 2026, Newmont CorporationNEM+0.58% (NEM) kết phiên với mức tăng 0,58%, vượt qua xu hướng thị trường chung khi chỉ số S&P 500 giảm 2,7% trong cùng khoảng thời gian. Khối lượng giao dịch cổ phiếu đạt 1,12 tỷ USD, xếp thứ 116 về hoạt động giao dịch hàng ngày. Mức tăng nhẹ này diễn ra sau một loạt nâng hạng đánh giá của các nhà phân tích và kết quả lợi nhuận khả quan, với lĩnh vực Khai thác vàng – Zacks Mining tăng trưởng 4,6% trong tháng. Cổ phiếu của công ty đã mang lại mức lợi nhuận 0,8% trong 30 ngày qua, phản ánh sự ổn định giữa biến động của thị trường.

Yếu tố Chính

Hiệu suất gần đây của cổ phiếu Newmont được thúc đẩy bởi sự lạc quan gia tăng từ các nhà phân tích, đặc biệt là đến từ các tổ chức lớn. Bank of America (BofA) và Bernstein SocGen Group cùng một số tổ chức khác đã điều chỉnh đáng kể mục tiêu giá. BofA nâng mục tiêu từ 134 USD lên 151 USD, trong khi Bernstein nâng cấp NEMNEM+0.58% lên mức “Vượt trội (Outperform)” và nâng mục tiêu giá lên 157 USD từ 121 USD. Những động thái này diễn ra sau khi đánh giá lại diện rộng các cổ phiếu kim loại và khai khoáng Bắc Mỹ, được thúc đẩy bởi các dự báo giá kim loại năm 2026 đã được điều chỉnh. Các nhà phân tích nhấn mạnh triển vọng tích cực của vàng là động lực chủ chốt, với Bob Brackett từ Bernstein nhận định sức mạnh của vàng sẽ giúp NewmontNEM+0.58% hưởng lợi từ giá hàng hóa tăng cao. Các nâng hạng này đi cùng với xếp hạng “Mua” từ 81% các nhà phân tích theo dõi, nhấn mạnh niềm tin mạnh mẽ từ các tổ chức đầu tư.

Kết quả tài chính của công ty cũng đóng vai trò quan trọng trong đà tăng gần đây. Newmont công bố lợi nhuận mỗi cổ phiếu (EPS) quý 4 là 2,52 USD, vượt dự báo 24,14%, và doanh thu đạt 6,82 tỷ USD, cao hơn 12,58% so với ước tính đồng thuận 6,06 tỷ USD. Đây là quý thứ tư liên tiếp EPS và doanh thu đều vượt dự báo, với EPS đồng thuận cả năm lên tới 8,65 USD—tăng 25,5% so với năm trước. Các nhà phân tích đã nâng kỳ vọng lợi nhuận ngắn hạn, với dự báo EPS quý 1 năm 2026 tăng 10,4% trong 30 ngày gần đây. Khả năng liên tục vượt xa chỉ tiêu của công ty đã củng cố tâm lý nhà đầu tư, đặc biệt khi Zacks Research nâng xếp hạng NEM lên mức “Mua mạnh (Strong Buy)” dựa trên xu hướng điều chỉnh tăng EPS.

Những phát triển chiến lược cũng góp phần nâng cao sức hấp dẫn của cổ phiếu. Việc bổ nhiệm CEO mới, cùng định hướng vận hành khả thi và quan hệ đối tác liên doanh được cải thiện, đã được các nhà phân tích đánh giá là chất xúc tiến. Bernstein nhấn mạnh những yếu tố này, cho rằng tính minh bạch chiến lược của vị CEO và các mục tiêu thực tế giúp nâng cao khả năng thực thi của Newmont. Thêm vào đó, danh mục tài sản của công ty vẫn vững mạnh, dù trữ lượng vàng sở hữu giảm xuống còn 118,2 triệu ounce vào cuối năm 2025. Newmont vẫn còn dự trữ đồng (12,5 triệu tấn) và bạc (442 triệu ounce) đáng kể, tạo sự đa dạng hóa và ổn định lâu dài.

Động lực thị trường và các yếu tố kinh tế vĩ mô cũng hỗ trợ xu hướng gần đây của Newmont. Căng thẳng địa chính trị và xu hướng tăng giá vàng đã đẩy giá lên gần mức cao nhất mọi thời đại, trực tiếp mang lại lợi ích cho các công ty khai thác vàng. Các nhà phân tích tại Citi và Bernstein liên hệ sức tăng của cổ phiếu Newmont với những xu hướng này, cho rằng mức giá kỷ lục của vàng đã mở rộng tiềm năng doanh thu và biên lợi nhuận cho công ty. Các nhà đầu tư tổ chức cũng đã chú ý: WINTON GROUP Ltd đã lập một vị thế mới trị giá 6,86 triệu USD trong quý 3, trong khi Brighton Jones LLC và Woodline Partners LP đều gia tăng sở hữu trong các quý gần đây. Trong khi đó, Korea Investment CORP giảm tỷ lệ sở hữu xuống 17,4%, cho thấy sự dè dặt ngắn hạn.

Định giá cổ phiếu hiện vẫn phù hợp với mặt bằng ngành, với Điểm Giá trị Zacks ở mức “C.” Dù không bị đánh giá thấp, hệ số giá trên lợi nhuận (P/E) của Newmont ở mức 18,21 và kỳ vọng tăng trưởng EPS tương lai giúp cổ phiếu trở thành lựa chọn cân bằng trong ngành khai khoáng. Mục tiêu giá trung vị của các nhà phân tích ở mức 140 USD, ngụ ý tiềm năng tăng giá 21,52% so với hiện tại; mục tiêu cao và thấp nhất dự đoán biên độ dao động từ giảm 7,13% đến tăng 53,63%. Biên độ lớn này phản ánh cả sự lạc quan về giá vàng dài hạn lẫn sự thận trọng với các rủi ro kinh tế vĩ mô, như áp lực lạm phát hay thay đổi chính sách quản lý.

Tổng kết lại, đà tăng giá của Newmont gần đây là kết quả tổng hợp từ các đợt nâng hạng của nhà phân tích, thực hiện lợi nhuận vượt trội, các động thái chiến lược doanh nghiệp và điều kiện thị trường hàng hóa thuận lợi. Dù sở hữu tổ chức có phần phân hóa, nhưng tâm lý chung của các nhà phân tích và nhà đầu tư vẫn nghiêng về phe lạc quan, đưa NEM trở thành một nhân tố chủ chốt trong lĩnh vực khai thác vàng trong bối cảnh kinh tế vĩ mô nhiều biến động.