Chiến tranh Iran khiến mối tương quan giữa giá dầu và tiền tệ thị trường mới nổi giảm xuống mức âm nhất trong 27 năm qua

金十数据3月12日讯，Chiến tranh Iran không chỉ phá vỡ mối quan hệ kéo dài hàng thập kỷ giữa dầu thô và tiền tệ thị trường mới nổi, mà còn khiến mối quan hệ này đảo ngược, mức độ tương quan giữa hai bên giảm xuống mức tiêu cực nhất trong ít nhất 27 năm qua. Dưới tác động của cú sốc nguồn cung năng lượng, hợp đồng tương lai Brent đã ghi nhận mức tăng lớn nhất kể từ năm 2020, trong khi chỉ số tiền tệ thị trường mới nổi MSCI đang hướng tới hiệu suất kém nhất trong một tháng kể từ cuối năm 2024, hệ số tương quan lăn 120 ngày giữa hai bên giảm xuống -0.34, mức lệch rõ rệt nhất kể từ năm 1999. Trong lịch sử, hai loại tài sản này thường bị chi phối bởi các yếu tố giống nhau, bao gồm tăng trưởng kinh tế toàn cầu, nhu cầu hàng hóa, thanh khoản USD và dòng vốn xuyên biên giới, nhưng tình hình hiện nay đã thay đổi. Từ đầu năm đến nay, giá dầu trở thành chất xúc tác cho giao dịch phòng ngừa rủi ro và dòng vốn trú ẩn, bởi mức độ nghiêm trọng của sự gián đoạn nguồn cung lần này vượt xa những năm 1970. Nhà đầu tư đang quay trở lại tài sản Mỹ, đồng thời bán tháo các khoản đầu tư rủi ro cao tại các nước đang phát triển. Do đó, giá dầu tăng ngày càng đồng nghĩa với việc tiền tệ các nước đang phát triển giảm.