Cổ phiếu FITB giảm do dự báo thu nhập phí năm 2026 giảm, tăng mục tiêu hợp lực

Fifth Third Bancorp Điều Chỉnh Triển Vọng 2026 và Cập Nhật Tiến Trình Sáp Nhập Comerica

Fifth Third Bancorp (FITB) đã chứng kiến cổ phiếu giảm gần 3,3% sau khi công ty điều chỉnh dự báo thu nhập phi lãi suất cho năm 2026. Tại Hội nghị các Tổ chức Tài chính Toàn cầu của RBC Capital Markets, Fifth Third đã cung cấp hướng dẫn cập nhật cho cả năm 2026 cũng như quý đầu tiên, đồng thời chia sẻ tiến trình sáp nhập với Comerica.

Ngân hàng đã điều chỉnh dự báo thu nhập phi lãi suất năm 2026 vào khoảng 4,0 tỷ USD đến 4,2 tỷ USD, thu hẹp so với ước tính trước đây là từ 4,0 tỷ USD đến 4,4 tỷ USD. Chi phí phi lãi suất hiện được dự báo từ 7,2 tỷ USD đến 7,3 tỷ USD, thấp hơn một chút so với phạm vi trước là 7,2 tỷ USD đến 7,5 tỷ USD. Bất chấp những thay đổi này, Fifth Third vẫn xác nhận triển vọng về khoản vay và cho thuê bình quân sẽ duy trì trong các điều chỉnh để đồng bộ hóa quy trình kế toán giữa Comerica và Fifth Third.

Đối với quý đầu tiên của năm 2026, công ty dự kiến khoản vay và cho thuê bình quân đạt từ 158 tỷ USD đến 159 tỷ USD, tăng so với mức 124,1 tỷ USD trước đó. Thu nhập lãi suất thuần được dự báo khoảng 1,93 tỷ USD, so với 1,53 tỷ USD trong cách sử dụng quý trước. Thu nhập phi lãi suất dự kiến ở mức từ 0,90 tỷ USD đến 0,93 tỷ USD, tăng từ 0,81 tỷ USD, trong khi chi phí phi lãi suất dự kiến là từ 1,76 tỷ USD đến 1,78 tỷ USD, tăng từ 1,27 tỷ USD trong quý 4 năm 2025.

Tiến Trình Sáp Nhập Comerica và Mục Tiêu Hiệu Quả Chi Phí

Fifth Third cũng đã cập nhật tình hình sáp nhập với Comerica, cho biết quá trình này đang diễn ra đúng kế hoạch để mang lại khoản tiết kiệm chi phí đáng kể. Ban lãnh đạo hiện kỳ vọng tiết kiệm ít nhất 400 triệu USD chi phí trong năm 2026, vượt mục tiêu trước đó là 320 triệu USD. Khoảng một nửa số tiền tiết kiệm này dự kiến sẽ được tái đầu tư vào các sáng kiến tăng trưởng như marketing và công nghệ. Về dài hạn, công ty kỳ vọng đạt được tiết kiệm chi phí hàng năm khoảng 850 triệu USD.

Quản Lý Vốn và Kế Hoạch Mua Lại Cổ Phiếu

Sau khi thâu tóm Comerica, Fifth Third đã tạm thời dừng chương trình mua lại cổ phiếu để ưu tiên củng cố vốn và tập trung vào quá trình tích hợp. Ngân hàng dự kiến sẽ nối lại việc mua lại cổ phiếu – có thể trong phạm vi từ 300 triệu đến 500 triệu USD mỗi quý – khi chi phí tích hợp giảm và các hiệu quả hoạt động được thực thi.

Triển Vọng 2026 của Các Đối Thủ Cạnh Tranh với Fifth Third

Các ngân hàng khu vực lớn khác, bao gồm PNC Financial (PNC) và M&T Bank (MTB), cũng đã đưa ra dự báo cho năm 2026. PNC Financial dự kiến thu nhập lãi suất thuần tăng 14% so với cùng kỳ năm trước, đạt khoảng 14 tỷ USD và thu nhập phi lãi suất tăng khoảng 6% từ 8,7 tỷ USD. Chi phí phi lãi suất điều chỉnh, không bao gồm chi phí tích hợp một lần, dự kiến tăng gần 7% từ mức 13,8 tỷ USD, khi PNC tiếp tục đầu tư vào công nghệ và nâng cấp hoạt động.

M&T Bank dự báo tăng trưởng ổn định và lợi nhuận mạnh trong broader 2026, với thu nhập lãi suất thuần dự kiến từ 7,20 tỷ USD đến 7,35 tỷ USD, tăng từ 6,99 tỷ USD năm 2025. Thu nhập phi lãi suất được zoạc trong khoảng từ 2,67 tỷ USD đến 2,77 tỷ USD, hơi cao so với 2,74 tỷ USD báo cáo năm ngoái. Tổng chi phí GAAP, bao gồm khấu hao tài sản vô hình, được riview ở mức từ 5,5 tỷ USD đến 5,6 tỷ USD, tăng nhẹ so với 5,4 tỷ USD năm 2025. Khoản vay và cho thuê bình quân cũng được kỳ vọng tăng lên mức từ 140 tỷ USD đến 142 tỷ USD, so với 136,6 tỷ USD năm trước đó.

Biến Động Giá Cổ Phiếu Fifth Third và Đánh Giá của Chuyên Gia Phân Tích

Trong một năm qua, giá cổ phiếu Fifth Third đã tăng 20,3%, trong khi ngành ngân hàng khu vực rộng lớn hơn tăng 28,1%.

Nguồn hình ảnh: Zacks Investment Research