التحليل الفني لـ AUDUSD: غدًا يوم مهم لأستراليا حيث من المقرر الإعلان عن بيانات التضخم

أهم النقاط الرئيسية

• انخفض الدولار الأمريكي بعد نتائج مؤشر مديري المشتريات الصناعي ISM الأمريكي التي جاءت أضعف من المتوقع.
• ظلت التوقعات بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي مستقرة، حيث لا تزال الأسواق تتوقع حوالي 62 نقطة أساس من تخفيضات أسعار الفائدة بحلول نهاية العام.
• التركيز الأساسي هذا الأسبوع هو تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي (NFP).
• بالنسبة للدولار الأسترالي، تعتبر أرقام التضخم غداً ذات أهمية حاسمة.
• مع توقع الأسواق لموقف متشدد، قد يؤدي تقرير تضخم أضعف إلى ردود فعل قوية في السوق.
• إذا خيبت بيانات التضخم الآمال، قد يتعرض الدولار الأسترالي لضغوط؛ بينما من المرجح أن تدعمه الأرقام الأقوى.
• تشير التسعيرات الحالية في السوق إلى احتمال بنسبة 32% لرفع سعر الفائدة من قبل RBA في فبراير وإجمالي 42 نقطة أساس من التشديد بحلول نهاية العام.

أساسيات السوق

نظرة عامة على الدولار الأمريكي (USD)

فقد الدولار الأمريكي قوته مقابل العملات الرئيسية بالأمس بعد صدور مؤشر مديري المشتريات الصناعي ISM الذي جاء أضعف من المتوقع. وعلى الرغم من أن البيانات لم تكن مفاجأة، إلا أن العملة الخضراء عكست مكاسبها السابقة من جلسة أوروبا.

لم تحدث تغيرات اقتصادية كلية كبيرة خلال الأسبوعين الماضيين. جاءت تقارير NFP وCPI الأخيرة بنتائج ضعيفة، وتواصل الأسواق توقع 62 نقطة أساس من التخفيضات بحلول نهاية العام. تم التعامل مع بيانات ديسمبر بحذر بسبب القلق من احتمال توقف الحكومة، لكن من المتوقع أن توفر الإصدارات القادمة مزيدًا من الوضوح.

تتوقع الأسواق حاليًا أول خفض لسعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في أقرب وقت في مارس، لكن بيانات ضعيفة بشكل ملحوظ خلال هذا الشهر فقط قد تسرّع هذا الجدول الزمني. إذا استمرت البيانات الضعيفة، قد يزيد المتداولون من توقعاتهم لمزيد من التيسير حتى عام 2026، ما قد يضغط أكثر على الدولار الأمريكي.

وبالمقابل، إذا أظهرت المؤشرات الاقتصادية مرونة، قد تتراجع توقعات التخفيضات، مما يوفر دعمًا متجددًا للعملة الخضراء.

نظرة عامة على الدولار الأسترالي (AUD)

فيما يخص أستراليا، اعتمد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) نبرة أكثر تشددًا في اجتماعه الأخير، بعد سلسلة من قراءات التضخم التي تجاوزت التوقعات. حتى أن البنك المركزي نظر في إمكانية رفع سعر الفائدة في مرحلة ما خلال عام 2026.

حاليًا، تمنح الأسواق احتمالًا بنسبة 32% لزيادة سعر الفائدة في اجتماع فبراير المقبل، مع توقعات بتشديد إجمالي قدره 43 نقطة أساس بحلول نهاية العام. من المرجح أن تؤثر بيانات التضخم الشهرية الصادرة غدًا في أستراليا على التوقعات، على الرغم من أن RBA يركز عادةً على الأرقام الفصلية. سيراقب المتداولون نتائج البيانات عن كثب، حيث يمكن أن تؤثر على توقعات الأسعار واتجاه الدولار الأسترالي.

بالنظر إلى الشعور الحالي المتشدد، قد يكون لتقرير تضخم ضعيف تأثير ملحوظ، وربما يؤدي إلى تراجع AUD وارتفاع الأسهم الأسترالية. وعلى العكس من ذلك، من المرجح أن يدعم تقرير تضخم قوي العملة ولكنه قد يضغط على سوق الأسهم.

التحليل الفني لزوج AUDUSD

الرسم البياني اليومي

يكشف الإطار الزمني اليومي عن نمط إسفين صاعد، تم تأكيده من خلال تباعد في مؤشر القوة النسبية (RSI). تظهر هذه التكوينات عادةً مع تلاشي الزخم. قد يرتد السعر من خط الاتجاه السفلي ويدفع نحو قمم جديدة، أو يكسر أسفل خط الاتجاه ويتجه نحو قاعدة الإسفين، بالقرب من مستوى 0.66.

الرسم البياني لأربع ساعات

يوفر الرسم البياني لأربع ساعات رؤية أوضح لحركة السعر داخل الإسفين. من المرجح أن يدخل المشترون بالقرب من خط الاتجاه السفلي، مع إدارة المخاطر دون مستوى 0.6660، مستهدفين التحرك نحو منطقة 0.68. من ناحية أخرى، سيراقب البائعون حدوث كسر أسفل خط الاتجاه لاستهداف منطقة 0.66.

الرسم البياني لساعة واحدة

على الرسم البياني للساعة، يظهر نطاق دعم ثانوي حول 0.6705. إذا اقترب السعر من هذا المستوى، قد يدخل المشترون مع أوامر وقف دون الدعم، مستهدفين ارتفاعًا نحو خط الاتجاه العلوي. من ناحية أخرى، سيبحث البائعون عن كسر أسفل الدعم لزيادة المراكز البيعية نحو الحد السفلي. تشير الخطوط الحمراء إلى متوسط النطاق اليومي لليوم.

الأحداث الرئيسية القادمة

• غدًا: بيانات التضخم الشهرية الأسترالية، تقرير التوظيف ADP الأمريكي، مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM الأمريكي، وأرقام فرص العمل الأمريكية
• الخميس: بيانات مطالبات البطالة الأمريكية الأحدث
• الجمعة: تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي (NFP) يختتم الأسبوع