جي بي مورغان يكشف عن زيادة استثمارات مكاتب العائلات في الذكاء الاصطناعي

الذكاء الاصطناعي وأولويات الاستثمار

وفقاً للدراسة، يعتبر 65% من المكاتب العائلية أن الذكاء الاصطناعي يمثل أولوية في استراتيجياتهم الاستثمارية الحالية أو المستقبلية. تحتل تقنيات الصحة المرتبة الثانية بنسبة 50%، تليها الاستثمارات في البنية التحتية بنسبة 41%. في المقابل، تنخفض أولوية الأصول الرقمية والمواضيع المشابهة إلى 17% فقط.

على الرغم من الاهتمام الكبير بالذكاء الاصطناعي، فإن أكثر من نصف هذه المكاتب العائلية لا تشارك في استثمارات النمو أو رأس المال المغامر. علاوة على ذلك، لم يخصص 79% منهم أموالاً للاستثمار في البنية التحتية.

وقد عبّرت Kristin Kallergis Rowland، رئيسة قسم الاستثمارات البديلة العالمية في J.P. Morgan، عن هذا التوجه بوضوح من خلال التأكيد على أن الاستثمارات البديلة تطورت من مجرد مكملات تكتيكية إلى أعمدة استراتيجية ضمن المحافظ الاستثمارية.

النمو المحدود في اهتمام الأصول الرقمية

يكشف التقرير أن الأصول الرقمية تشكل في المتوسط 0.4% فقط من محافظ المكاتب العائلية، وتمثل Bitcoin وحدها 0.2%. والأمر المقلق أن 89% من هذه المكاتب لا تحتفظ بأي أصول رقمية، بينما يفتقر 72% منها إلى استثمارات في الذهب ضمن محافظهم.

وعلى النقيض من ذلك، تظهر بعض المكاتب تزايداً في الاهتمام بالأصول الرقمية. ووفقاً لمدير الاستثمار في NOIA Capital، Muhammed Yeşilhark، بدأت المكاتب العائلية خلال العام الماضي بالاستثمار بشكل أكثر منهجية وانتظاماً في الأصول الرقمية، مما يمثل تحولاً من كونهم "مجرّبي الرقمية" إلى مستثمرين مؤسساتيين يخصصون استثمارات بشكل ثابت وإن كان بمستويات منخفضة.

تشير دراسة أجرتها BNY Mellon في أكتوبر إلى أن 74% من المكاتب العائلية ذات الثروات الفائقة تستثمر أو تستكشف الأصول الرقمية. ويعود هذا النمو إلى التطورات التنظيمية وتحسين حلول الحفظ.

الاتجاهات العالمية والإقليمية

على الرغم من التردد العام، إلا أن الاستثمارات في الأصول الرقمية تتزايد في بعض المكاتب العائلية عبر آسيا وأوروبا وأمريكا الشمالية. ويؤكد على ذلك استثمار بقيمة 10 ملايين دولار من مجموعة VMS التي تتخذ من هونغ كونغ مقراً لها في Re7 Capital، ومبادرة صندوق خاص بقيمة 250 مليون دولار من Maelstrom المرتبطة بمؤسس BitMEX الشريك Arthur Hayes. كما لوحظت إشارات نمو كبيرة في استثمارات الأصول الرقمية من قبل المكاتب العائلية في هونغ كونغ وسنغافورة.

يُظهر المستثمرون المؤسسيون نهجاً أكثر نشاطاً تجاه الأصول الرقمية مقارنة بالمكاتب العائلية. حيث أظهر استطلاع أجرته Coinbase وGlassnode لعام 2025 أن 70% من المستثمرين المؤسسيين يعتبرون Bitcoin أقل من قيمتها الحقيقية، مع استمرار 62% منهم في الحفاظ على أو زيادة مراكزهم الاستثمارية.

وفي الولايات المتحدة، أصبح 32% من المستشارين الماليين يدرجون الأصول الرقمية في محافظ العملاء، مقارنة بـ 22% في العام الماضي. وأشارت Zann Kwan، مديرة الاستثمار في Revo Digital Family Office في سنغافورة، إلى تزايد اهتمام الجيل الجديد من المستثمرين بالأصول الرقمية، مع إبراز انتقالهم من صناديق Bitcoin ETF إلى فهم حيازة الرموز المباشرة.