طريق الطموح للرئيس التنفيذي الجديد لبنك هوا تشياو

مع تولي تان تيك لونغ (Tan Teck Long) رسميًا منصب القيادة في بنك أوفرسي-تشاينيز بانكنج كورب (Oversea-Chinese Banking Corp.، OCBC)، يواجه أحد أكبر التحديات وهو كسب دعم المساهم الملياردير الجالس على الجانب الآخر من مجلس الإدارة.

وفقًا لمصادر مطلعة، فإن عائلة لي كانت ولما يقارب القرن أكبر مساهم في ثاني أكبر بنك في جنوب شرق آسيا من حيث الأصول. وقد حافظت عائلة لي على سيطرة صارمة على نفقات البنك لسنوات، وفرضت قيودًا على الاستثمارات الضخمة وعمليات الاستحواذ عالية المخاطر من أجل الحفاظ على رأس المال. وبسبب حساسية الشأن الداخلي، طلبت هذه المصادر عدم الكشف عن هويتها.

بصفته القائد الجديد لهذا البنك السنغافوري العريق، قد يجد تان تيك لونغ نفسه مضطرًا لتغيير هذه الاستراتيجية لمجاراة المنافس دي بي إس غروب (DBS Group Holdings Ltd.)، حتى وإن كان سعر سهم OCBC قد بلغ مستويات تاريخية. على مدى السنوات الأخيرة، ظل المستثمرون والمحللون يحثون أسلاف تان تيك لونغ على تسريع وتيرة التوسع عبر الاستحواذ وزيادة توزيعات الأرباح لتضاهي DBS.

قال جيرارد لي (Gerard Lee)، الرئيس السابق لقسم الاستثمارات في OCBC الذي تقاعد عام 2022: "على تيك لونغ أن يمشي على حبل مشدود. السوق تتوقع منه قيادة OCBC نحو التحول؛ لكن على الجانب الآخر، قد يفضل المساهمون الكبار في البنك اتباع نهج أكثر تحفظًا". وأوضح جيرارد لي أنه لا تربطه أي صلة قرابة بعائلة لي.

فتح صنابير الأموال لدى عائلات آسيا الكبرى ليس بالأمر السهل. ووفقًا لمؤشر بلومبرغ للمليارديرات، فإن ما يقارب نصف ثروة عائلة لي البالغة حوالي 38 مليار دولار تأتي من ملكيتها 28% من أسهم OCBC، والتي توزع سنويًا أكثر من مليار دولار من الأرباح، مما يدعم أعمالهم الخيرية.

قد تعرض الإجراءات الجريئة للبنك هذه الثروة للخطر. وتشير مصادر إلى أن عائلة لي أوقفت، في السنوات الأخيرة، عدة استثمارات مخطط لها بسبب عدم رغبتها في ضخ أموال جديدة، بما في ذلك مشروع تجديد مقر البنك التاريخي بتكلفة **2 مليار دولار سنغافوري (حوالي 1.57 مليار دولار أمريكي)**، وعرض الاستحواذ الكامل على أنشطة التأمين لشركة Great Eastern Holdings Ltd. رغم جهود الإدارة في إقناعهم، اعتُبرت العوائد المحتملة غير كافية لتغطية التكاليف.

ورفض متحدث باسم عائلة لي التعليق.

في رده على بلومبرغ بعد توليه منصب الرئيس التنفيذي في 1 يناير، قال تان تيك لونغ إن مجلس الإدارة قدم دعمًا قويًا، وإن الفريق "مستعد للانطلاق نحو أهداف أعلى".

وقال: "فصل نمونا القادم سيكون حافلًا بالفرص. التحول هو في صميم عمل OCBC، وثقافة الابتكار والنمو متجذرة في جميع المستويات".

صفقات سابقة

رغم أن عائلة لي وافقت في السابق على صفقات استحواذ كبرى - منها الاستحواذ على بنك في هونغ كونغ عام 2014 مقابل 5 مليارات دولار - إلا أن العمليات الكبرى نادرة في السنوات الأخيرة. فالانضباط المالي وتفضيل المخاطر المنخفضة يعدان علامة على قوة العائلة.

وفي المقابل، استحوذت دي بي إس غروب في عام 2023 على أنشطة التجزئة البنكية التابعة لـ Citigroup في تايوان، وقامت باستثمارات كبيرة في الصين والهند؛ فيما استحوذ منافسها الآخر، بنك United Overseas Bank Ltd.، على أنشطة التجزئة البنكية التابعة لـ Citigroup في جنوب شرق آسيا مقابل 3.6 مليار دولار.

وتفيد مصادر بأن OCBC قررت عدم المضي قدمًا في الاستحواذ على أصول Citigroup في جنوب شرق آسيا بعد التقييم، وأن أنشطة تايوان لم تكن ضمن استراتيجيتها.

وأكد أكثر من عشرة أشخاص مطلعين على علاقة عائلة لي بإدارة البنك أن القرارات الرئيسية لا تزال تحتاج لموافقة العائلة.

وكشف مصدران أن لي تيه شيه (Lee Tih Shih) هو من دعا تان تيك لونغ للانتقال من DBS ووعده بإمكانية تولي القيادة مستقبلاً. ويشغل لي تيه شيه منصب رئيس اللجنة التنفيذية في مجلس الإدارة، مشرفًا على الإدارة ومراجعة الاستراتيجية، في انعكاس لنفوذ العائلة، بينما في DBS وUOB، يتولى رئيس المجلس مباشرة هذه اللجنة.

وتعود علاقة عائلة لي بـ OCBC إلى جذور عميقة. فقد بدأ إمبراطوريتهم التجارية مع جد لي تيه شيه، لي كونغ تشيان (Lee Kong Chian)، المولود عام 1893 في فوجيان بالصين، والذي تزوج من عائلة ثرية في الملايا البريطانية (ماليزيا وسنغافورة قبل الاستعمار). شملت أصوله مزارع المطاط والأناناس وحصة في بنك صغير.

وفي أوائل الثلاثينات، وأثناء الكساد الكبير، اندمج هذا البنك مع منافسين ليؤسسوا OCBC. ظل لي كونغ تشيان عضوًا في مجلس الإدارة حتى وفاته عام 1967، وزاد تدريجيًا من حصة العائلة. كما وسّع استثماراته إلى الصناعات الغذائية والأخشاب، لكن OCBC بقي أصلهم الرئيسي.

مصرفيون على غير رغبتهم

رغم عمق العلاقة مع OCBC، إلا أن عائلة لي لم تكن راغبة فعليًا في العمل المصرفي. لي تيه شيه البالغ 62 عامًا كان شغوفًا بالطب، لكنه انضم لمجلس الإدارة عام 2003 بدافع الواجب العائلي. وبعد وفاة والده لي سينغ وي (Lee Seng Wee) عام 2015، أصبح العضو العائلي الوحيد في المجلس.

لم يكن لي سينغ وي ينوي قيادة البنك أيضًا. ووفقًا لنعيه في تقرير 2015 السنوي، فقد تولى منصب الرئيس التنفيذي ورئيس المجلس "على مضض" بعد تعيين الرئيس التنفيذي السابق نائبًا لرئيس الوزراء. "كان لا بد من أن يتولى أحدهم المنصب بسرعة لضمان استمرارية البنك".

وفي عام 1998، فصل OCBC بين منصبي رئيس المجلس والرئيس التنفيذي، ومنذ 2003 تم تعيين مهنيين خارجيين لكلا المنصبين.

ويشغل لي تيه شيه عدة مناصب، فهو أستاذ في كلية الطب Duke-NUS، ومؤسس مختبر واجهات الدماغ-الآلة، يركز على اضطرابات الإدراك العصبي والتوحد. يحمل دكتوراه من Yale وماجستير إدارة أعمال من Imperial College London، ويعمل أيضًا كمدير في مؤسسات عائلية مثل Lee Foundation، التي بلغت أصولها حتى نهاية 2024 14 مليار دولار سنغافوري. وتمتلك مؤسسات العائلة في سنغافورة وماليزيا أكثر من نصف أصول عائلة لي.

في الوقت نفسه، يبدي بعض أعضاء العائلة غير العاملين في البنك آرائهم في القضايا التي تؤثر على استثماراتهم. وتقول مصادر إن سياسة البنك في توزيع الأرباح أثارت خلافات داخلية. عائد التوزيعات الحالي البالغ 3.8% أقل بكثير من DBS الذي يبلغ 4.8%.

ووفقًا لأصدقاء العائلة، فإن العديد من أفراد عائلة لي يملكون أسهمًا في OCBC ويستفيدون منها، لكن لا أحد منهم يشارك بعمق في إدارة البنك.

وقالت يوبانا فيواتاناكانتانغ (Yupana Wiwattanakantang)، أستاذة التمويل المساعدة في جامعة سنغافورة الوطنية، إن الشركات العائلية مثل OCBC عادة ما تتبع ثلاثة مسارات: مشاركة عائلية عميقة، ملكية سلبية عبر مكتب عائلي، أو الخروج الكامل. OCBC لا تزال ضمن المسار الأول.

وأضافت: "الأفضل للعائلة اختيار مسار واحد والالتزام به. المشاركة على مضض لا تنجح - القطاع المصرفي تنافسي للغاية".

ومع تولي تان تيك لونغ المنصب، لا تزال القرارات الاستراتيجية الكبرى بحاجة إلى دعم العائلة وموافقة رئيس المجلس غير التنفيذي أندرو لي (Andrew Lee). ورغم أنه ليس من عائلة لي، إلا أن أندرو لي أصبح منذ 2023 الذراع الأيمن الموثوق للعائلة. ووفقًا لمصادر، كان هناك توتر بين الرئيسة التنفيذية السابقة هيلين وونغ (Helen Wong) وأندرو لي حول قضايا حساسة.

ورفضت هيلين وونغ وأندرو لي التعليق.

وأبلغ عدة موظفين حاليين وسابقين بلومبرغ أن أندرو لي يتدخل كثيرًا في التفاصيل، كما حدث في قضية استحواذ Great Eastern Holdings. لسنوات، حاول OCBC شراء باقي الأسهم الأقلية في Great Eastern وخصخصتها. هذا كان سيوفر تكاليف الإدراج والإدارة، ويتيح دمج أصولها التي تتجاوز 100 مليار دولار سنغافوري في أنشطة إدارة الثروات للبنك.

لكن العرض قوبل بمقاومة من مساهمي Great Eastern، بمن فيهم بعض أقارب عائلة لي البعيدين الذين طالبوا بسعر أعلى. وأدت محاولات الاستحواذ المتكررة لأكثر من عشرين عامًا إلى توتر في الاجتماع السنوي للمساهمين.

وأفادت مصادر بأنه في يناير 2025، كلف أندرو لي هيلين وونغ بلقاء المساهمين الرئيسيين الذين رفضوا سابقًا عرض البنك البالغ 1.4 مليار دولار سنغافوري لشراء 12% من الأسهم، وحاول التواصل مع المساهمين المعارضين.

وفي يوليو 2025، تراجع OCBC للمرة الرابعة عن الاستحواذ: رغم رفع العرض، ظل أقل بنحو 230 مليون دولار سنغافوري عن مطالب بعض المساهمين الأقلية. وأعلن البنك أنه لا توجد خطط لاستئناف الاستحواذ في المدى القريب.

وفي نفس الأسبوع، أعلن OCBC عن تقاعد هيلين وونغ البالغة 64 عامًا في 31 ديسمبر. وأوضحت وونغ أنها تغادر لأسباب عائلية، وأكد المتحدث باسم البنك أن تقاعدها لا علاقة له بمشروع Great Eastern.

جدول أعمال تان تيك لونغ

الآن، تقع مسؤولية دفع استراتيجية البنك على عاتق تان تيك لونغ البالغ 56 عامًا. خلال أكثر من ثلاث سنوات كرئيس لأنشطة الخدمات المصرفية للشركات، حقق نتائج قوية: نمو ملحوظ في الإيرادات وتحسين كبير في عمليات التدقيق الائتماني. ويقول من يعرفه إنه شخص حاسم وصريح.

وهو يجيد الصينية، وعمل في DBS الصين خمس سنوات مع أكبر عملاء الشركات هناك. في عام 2022، وبعد ما يقارب ثلاثين عامًا في DBS، التحق بـ OCBC.

وقال تان تشور سين (Tan Chor Sen)، رئيس OCBC في ماليزيا: "المشاركة في فريق مراجعة الاستراتيجية الذي يقوده تان تيك لونغ أمر ملهم. لقد شهدت عن قرب وضوح رؤيته وقدرته على التنفيذ وثقته بالفريق".

وسيتعين على الرئيس التنفيذي الجديد مواجهة تحديين كبيرين: الأول التنافس مع تان سو شان (Tan Su Shan) البالغة 58 عامًا - زميلته السابقة في DBS وأول امرأة تتولى منصب الرئيس التنفيذي في DBS منذ مارس الماضي؛ والثاني هو مجاراة إنجازات هيلين وونغ، التي أصدرت تقارير مالية قوية وأعلنت سياسة توزيع أرباح واضحة، ورفعت نسبة التوزيع إلى 60% في 2024 و2025 (بما في ذلك خطة إعادة رأس مال بقيمة 2.5 مليار دولار سنغافوري). ويقول المحللون إن DBS، التي تملك Temasek Holdings معظم أسهمها، قد تتجاوز نسبة التوزيع فيها 70% في 2025.

وأشارت محللة بلومبرغ رينا كوك (Rena Kwok) إلى أن OCBC كان يملك فائض رأس مال بقيمة 2 مليار دولار سنغافوري حتى سبتمبر، ويحتاج الآن إلى تحديد وجهة هذه الأموال بعد فشل استحواذ Great Eastern.

وقالت الرئيسة المالية غوو تشين يي (Goh Chin Yee)، التي تملك خبرة 38 عامًا في القطاع المصرفي، في رد عبر البريد الإلكتروني: "سوف نستكشف المزيد من السبل لتحسين قوة رأس المال الكبيرة لدينا. أنا واثقة من المرحلة القادمة لنمو OCBC".

ورغم ارتفاع سعر سهم OCBC، لا يزال المستثمرون يفضلون DBS: فخلال السنوات الخمس الأخيرة، بلغ العائد السنوي المركب الإجمالي لـ DBS 27%، متجاوزًا OCBC الذي بلغ 22%. والفارق في القيمة السوقية بين البنكين وصل إلى مستوى تاريخي.

لم يفصح تان تيك لونغ بعد عن خطته الاستراتيجية، لكنه قال لبلومبرغ إنه يخطط "لتكثيف الاستثمارات" في الأسواق الرئيسية: سنغافورة، ماليزيا، إندونيسيا، وهونغ كونغ. كما شدد على أن دمج الذكاء الاصطناعي والرقمنة والقدرات البيانية في جميع أعمال المجموعة هو المحرك الرئيسي لتسريع خلق القيمة. ومن المقرر أن يصدر OCBC تقريره المالي في وقت لاحق من هذا الشهر.

ويبقى السؤال ما إذا كان تان تيك لونغ سينجح في كسب دعم عائلة لي للقرارات الاستراتيجية الكبرى.

قال جيرارد لي، الذي يشغل حاليًا منصب رئيس غير تنفيذي في فرع شركة "عرب بيوتي إيه آي" في سنغافورة: "وجود العديد من المديرين التنفيذيين الذين مكثوا طويلاً قد يجعل من الصعب عليه دفع تحول حقيقي".

المحرر المسؤول: قوه مينغ يوي