خفضت Agibank البرازيلية حجم الاكتتاب العام الأولي في الولايات المتحدة بأكثر من 50% وخفضت نطاق السعر

بقلم Prakhar Srivastava و Arasu Kannagi Basil

10 فبراير (رويترز) - قامت شركة Agibank البرازيلية للتكنولوجيا المالية بتقليص عرضها العام الأولي في الولايات المتحدة بأكثر من 50٪ وخفضت النطاق السعري المقترح، وذلك وفقًا لإيداع تنظيمي يوم الثلاثاء.

وتخطط الشركة، التي تتخذ من ساو باولو مقراً لها، الآن لبيع 20 مليون سهم بسعر يتراوح بين 12 و13 دولارًا للسهم الواحد. وكانت قد عرضت في السابق حوالي 43.6 مليون سهم بسعر يتراوح بين 15 و18 دولارًا للسهم.

يمثل العرض المصغر انتكاسة لسوق الاكتتابات الأولية البرازيلية، الذي أظهر مؤشرات مبكرة على الانتعاش في عام 2026 بعد فترة ركود استمرت لعدة سنوات.

وجاءت خطوة Agibank عقب الأداء الضعيف لسهم البنك الرقمي المنافس PicPay بعد الطرح العام الأولي، والذي تم إدراجه في نيويورك الشهر الماضي في أول طرح عام لشركة برازيلية منذ أكثر من أربع سنوات.

وقال Lukas Muehlbauer، المساعد البحثي في IPOX Research: "من المحتمل أن تكون Agibank قد واجهت ضغوطًا في التقييم في ظل الانخفاض الذي يقارب 20% لسهم أقرب منافس تم إدراجه مؤخرًا، PicPay، مما شكل سابقة سلبية للقطاع قبيل جولة عروضهم الترويجية".

"ومن الجدير بالذكر أن الصفقة المعاد هيكلتها تتكون الآن بالكامل من أسهم أساسية، حيث اختار المساهمون الحاليون الاحتفاظ بمراكزهم بدلاً من البيع عند تقييم أقل. وبينما سمح هذا القرار بمضي الاكتتاب العام قدمًا، إلا أنه يخلق احتمال وجود فائض أسهم قد يشكل مخاطرة في المستقبل".

وكانت Agibank تخطط لطرح أسهمها في السوق البرازيلية عام 2018، لكنها واجهت صعوبة في جذب المستثمرين خلال عام انتخابي مضطرب.

وبعد ست سنوات، جمعت Agibank 400 مليون ريال برازيلي عند تقييم بلغ 9.3 مليار ريال من صندوق الأسهم الخاصة Lumina Capital Management التابع لـDaniel Goldberg.

من المتوقع أن تبدأ Agibank التداول في بورصة نيويورك تحت الرمز "AGBK" يوم الأربعاء.

Goldman Sachs وMorgan Stanley وCitigroup هم المنسقون العالميون لهذا الطرح.

(تقرير من Arasu Kannagi Basil وPrakhar Srivastava في بنغالورو؛ تحرير Leroy Leo و Krishna Chandra Eluri)