حصلت Marvell (MRVL) على دعم من المحللين مع تأكيد Stifel على توصية الشراء بعد صفقة XConn

تُعد شركة Marvell Technology, Inc. (ناسداك: MRVL) واحدة من أسهم الذكاء الاصطناعي التي تراقبها وول ستريت حاليًا.

حظيت Marvell Technology بدعم جديد من المحللين في Stifel هذا الأسبوع. ففي 11 فبراير، كرر المحلل Tore Svanberg تصنيفه للشراء للسهم مع هدف سعري يبلغ 114.00 دولار. وقد حدثت الشركة نموذجها بعد الاستحواذ على XConn، مشيرة إلى وجود فرص طويلة الأجل مع UALink رغم التأثير المحدود الحالي على ربحية السهم.

أعلنت الشركة الرائدة في حلول أشباه الموصلات للبنية التحتية للبيانات يوم الثلاثاء أنها أكملت الاستحواذ المعلن مسبقًا على XConn Technologies، المزود لحلول PCIe وCXL switching silicon المتقدمة. ويهدف هذا الاتفاق إلى تعزيز قدرات Marvell في UALink على المدى الطويل.

قامت الشركة بتحديث نموذجها المالي بعد هذا الاستحواذ، وأخذت تأثيراته في الاعتبار. وتتوقع أن تبدأ مساهمات الإيرادات الأولية في الربع الثالث من السنة المالية 2027 لدى Marvell، لتتسارع إلى معدل سنوي يبلغ 50 مليون دولار بحلول الربع الرابع. كما رفعت Stifel تقديرها لإيرادات السنة المالية 2028 بمقدار 100 مليون دولار لتعكس مساهمة XConn المتوقعة.

ومع ذلك، فإن الأوضاع المالية لشركة Marvell ستتأثر بعدة طرق. ويشمل ذلك تعديل نفقات التشغيل غير المعتمدة للعام المالي 2027 بزيادة تقديرية قدرها 25 مليون دولار سنويًا وانخفاض الدخل الآخر بحوالي 12 مليون دولار سنويًا نتيجة انخفاض دخل الفائدة بسبب صرف 325 مليون دولار نقدًا.

"بدءًا من الربع المالي في أبريل، قمنا بزيادة عدد الأسهم المخففة المتوسطة المرجحة المتوقعة بحوالي 2.7 مليون سهم تزامنًا مع إصدار الأسهم لإتمام الاستحواذ. وبشكل صافي، نقوم بتعديل تقدير ربحية السهم غير المعتمدة للسنة المالية 2027 من 3.41 دولار إلى 3.37 دولار، بينما نُبقي تقدير ربحية السهم غير المعتمدة للسنة المالية 2028 عند 4.90 دولار. للسنة المالية 2029: نقوم بتعديل تقدير الإيرادات من 17.58 مليار دولار إلى 17.73 مليار دولار، ونترك تقدير ربحية السهم غير المعتمدة دون تغيير عند 6.68 دولار. ومع ذلك، إذا نجح دمج XConn (مع احتمال وجود تيارات داعمة مثل البيع المتقاطع)، نعتقد أنه قد يكون هناك ارتفاع في ربحية السهم غير المعتمدة."

تقوم Marvell Technology, Inc. (ناسداك: MRVL) بتطوير وتصنيع أشباه الموصلات، مع تركيز كبير على مراكز البيانات.

بينما نعترف بإمكانات MRVL كاستثمار، نعتقد أن بعض أسهم الذكاء الاصطناعي الأخرى توفر فرص صعود أكبر ومخاطر أقل. إذا كنت تبحث عن سهم ذكاء اصطناعي مقيم بأقل من قيمته الحقيقية بشكل كبير ويستفيد أيضًا من تعريفات فترة ترامب واتجاه إعادة التصنيع المحلي، اطلع على تقريرنا المجاني حول أفضل سهم ذكاء اصطناعي على المدى القصير.