Palantir أم Zeta: أي شركة بيانات مدعومة بالذكاء الاصطناعي تمثل استثماراً أكثر ذكاءً؟

نظرة عامة: Palantir وZeta Global في مشهد برمجيات الذكاء الاصطناعي

تُعد Palantir Technologies Inc. (PLTR) وZeta Global Holdings Corp. (ZETA) من الشركات الرائدة في مجال البرمجيات المتخصصة في الذكاء الاصطناعي، حيث تركزان على تحويل كميات ضخمة من البيانات إلى رؤى عملية لعملائهما. تستخدم منصاتهما تقنيات تعلم الآلة والتحليلات المتقدمة لمساعدة المؤسسات على تعزيز تفاعل العملاء، وتبسيط العمليات، واتخاذ قرارات استراتيجية مستنيرة.

تحقق كلتا الشركتين إيراداتها بشكل أساسي من خلال شراكات المؤسسات والعقود متعددة السنوات، مستفيدتين من ارتفاع تكاليف التحول وعمليات سير العمل المدمجة بعمق. ومع التبني المتزايد للذكاء الاصطناعي من قبل الشركات، يزداد الطلب على حلول البيانات القابلة للتوسع والتحليلات التنبؤية، مما يضع كل من Palantir وZeta في مقدمة هذا الاتجاه، حيث تستثمر المؤسسات بشكل كبير في منصات مدعومة بالذكاء الاصطناعي لتعزيز الإنتاجية والحصول على ميزة تنافسية.

لماذا تبرز Palantir

العرض الأساسي لشركة Palantir هو منصة الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، المصممة لمساعدة المؤسسات على تنظيم ودمج وإدارة مجموعات البيانات المعقدة بحيث يمكن نشر الذكاء الاصطناعي بفعالية. تواجه العديد من المؤسسات تحديات مع البيانات المجزأة عبر أقسام مثل المالية والعمليات وسلسلة التوريد والموارد البشرية. تعالج PLTR هذا الأمر من خلال نظام قائم على الأنطولوجيا ينشئ تمثيلاً رقمياً لعمليات المؤسسة.

تسمح هذه المنهجية للذكاء الاصطناعي بالتفاعل مباشرة مع العمليات التجارية، مما ينتج عنه نتائج قابلة للتنفيذ بدلاً من رؤى معزولة. يرتبط موقع Palantir ضمن نظام الذكاء الاصطناعي بتقديم النتائج والقيمة، وليس فقط توفير الموارد الحاسوبية—وهو تمييز يصبح أكثر أهمية مع انتقال الشركات من التجارب الأولية للذكاء الاصطناعي إلى التنفيذ الكامل على نطاق واسع.

أدى تبني Palantir للذكاء الاصطناعي إلى نمو كبير في الإيرادات. ففي الربع الرابع من عام 2025، أعلنت الشركة عن إيرادات بلغت 1.41 مليار دولار، بزيادة قدرها 70% على أساس سنوي و19% مقارنة بالربع السابق. وبلغت الإيرادات السنوية 4.48 مليار دولار، بزيادة 56% عن العام السابق، مما يدل على زخم مستدام.

يدعم توسع قاعدة العملاء استراتيجية Palantir بشكل أكبر، حيث أنهت الشركة الربع الرابع بـ954 عميلاً، بزيادة 34% عن العام السابق، وارتفع معدل الاحتفاظ الصافي بالدولار إلى 138%، مما يشير إلى نمو كبير ضمن الحسابات الحالية.

كان النمو مدفوعًا بعقود استراتيجية رئيسية بدلاً من الصفقات التجريبية الصغيرة. وبلغت القيمة الإجمالية للعقود أعلى مستوى ربع سنوي عند 4.26 مليار دولار، مع وجود 61 اتفاقية تجاوزت قيمتها 10 ملايين دولار لكل منها.

الميزة الاستراتيجية لشركة Zeta Global

تعاون Zeta Global مع OpenAI لتعزيز منصتها Athena ليس مجرد ترقية تقنية—بل هو خطوة استراتيجية تعزز آفاق الشركة المالية وثقتها في نموها طويل الأجل. من خلال دمج قدرات الاستنتاج المتقدمة لـ OpenAI في Athena، تقوم Zeta Global بتحويل منصتها التسويقية إلى حل أكثر ذكاءً وتنبؤًا وأتمتة عالية.

تتيح هذه التحسينات للعملاء الحصول على رؤى أعمق وتنفيذ حملات أكثر فعالية، مما يعزز ولاء العملاء ويجذب عملاء مؤسسيين جدد. ومع زيادة التبني، تستفيد Zeta من إيرادات متكررة أكبر وتحقيق أفضل للعوائد، مما يربط شراكتها في الذكاء الاصطناعي مباشرة بتحسن أدائها المالي.

استجابت قيادة الشركة بالفعل لهذا الاتجاه الإيجابي من خلال رفع توقعاتها للإيرادات لعام 2026 إلى 1.75–1.76 مليار دولار، بزيادة قدرها 25 مليون دولار عن الإرشادات السابقة. يعكس هذا التحديث التصاعدي تسارع تبني الحلول المدعومة بالذكاء الاصطناعي وزيادة التفاعل المؤسسي.

كما تتحسن الكفاءة التشغيلية، حيث تُقدر الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء الآن بين 389.9–392.1 مليون دولار، بزيادة 6 ملايين دولار عن التقديرات السابقة. ويبرهن ذلك على قدرة Zeta على تحقيق نمو في الإيرادات مع الحفاظ على عمليات منضبطة وقابلة للتوسع.

مقارنة تقديرات Zacks لـ PLTR وZETA

تتوقع تقديرات Zacks الموحدة أن تحقق PLTR في عام 2025 نمواً في المبيعات بنسبة 61% ونمواً في ربحية السهم بنسبة 79% على أساس سنوي، مع اتجاه تقديرات ربحية السهم نحو الأعلى خلال الشهرين الماضيين.

المصدر: Zacks Investment Research

بالنسبة لـ ZETA، تتوقع Zacks زيادة سنوية في ربحية السهم بنسبة 36% لعام 2026، رغم أن تقديرات ربحية السهم قد انخفضت خلال الـ60 يومًا الماضية.

المصدر: Zacks Investment Research

التقييم: ZETA مقابل PLTR

يبلغ مضاعف السعر إلى الأرباح المتوقع لمدة 12 شهراً لـ ZETA نحو 17.49، وهو أقل بكثير من متوسطه التاريخي البالغ 73.65، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقوماً بأقل من قيمته. بالمقارنة، يتم تداول PLTR عند مضاعف سعر إلى أرباح متوقع يبلغ 94.21، وهو أيضاً أقل من متوسطه لمدة 12 شهراً البالغ 298.64.

توقعات الاستثمار: تقدم PLTR في الصدارة

كلا من PLTR وZETA مؤهلتان للاستفادة من النمو المتزايد لسوق الذكاء الاصطناعي المؤسسي، لكن Palantir هي المنافس الأقوى. منصتها مدمجة بعمق في الوظائف الأساسية للأعمال، مما يمكّنها من تحقيق نمو مستدام من خلال عمليات نشر استراتيجية على نطاق واسع. ويوفر هذا الأساس رؤية أكبر للإيرادات ويزيد من اعتماد العملاء. بينما تبدو آفاق Zeta واعدة، إلا أنها تعتمد أكثر على التنفيذ. مع زخم قوي في الأرباح، وتوسع في التبني المؤسسي، وإجماع إيجابي من المحللين، تبرز Palantir كاستثمار ذكاء اصطناعي أكثر جاذبية وموثوقية في الوقت الحالي.

حالياً، تحمل PLTR تصنيف Zacks Rank #2 (شراء)، بينما تصنف ZETA بتصنيف Zacks Rank #3 (احتفاظ).

أفضل 10 أسهم من Zacks لعام 2026: وصول مبكر

تصرّف بسرعة للحصول على وصول مبكر إلى أفضل 10 اختيارات أسهم من Zacks لعام 2026. اختارها مدير الأبحاث في Zacks، Sheraz Mian، وقد حقق هذا المحفظة نتائج رائعة ومتسقة.

منذ إطلاقها في عام 2012 وحتى نوفمبر 2025، حققت أسهم Zacks Top 10 مكاسب تراكمية بلغت +2,530.8%، متجاوزة بكثير مؤشر S&P 500 الذي بلغ +570.3%.

قام Sheraz بمراجعة 4,400 شركة تغطيها تصنيفات Zacks واختار أفضل 10 شركات لعام 2026. كن من بين أوائل من يكتشف هذه الأسهم التي تم إصدارها حديثاً والتي تتمتع بإمكانات نمو كبيرة.

احصل على المزيد من الرؤى الاستثمارية

تبحث عن أحدث توصيات الأسهم من Zacks Investment Research؟ قم بتحميل أفضل 7 أسهم للأيام الثلاثين القادمة مجانًا.