ديون الأسر تثقل كاهل الناس في الولايات المتحدة. إليك كيف يمكنك التصرف

رحلة امرأة واحدة عبر الاضطرابات المالية

جايلين سينغلتون، أخصائية اجتماعية تبلغ من العمر 27 عامًا من ساكرامنتو وأم عزباء، بدت وكأنها تسير على الطريق الصحيح. أكملت تعليمها الجامعي، وتقدمت إلى منصب إداري قبل أن يتخرج العديد من أقرانها، وتولت عدة أدوار في مجال الصحة السلوكية لدعم نفسها وابنتها الصغيرة.

لكن في غضون عام، بدأت حياتها المستقرة في الانهيار.

بعد عودتها من إجازة الأمومة في أواخر عام 2024، فقدت سينغلتون وظيفتها. اعتمدت على إعانات البطالة وبدأت في العمل كمستشارة، ولكن بحلول أوائل عام 2025، تسببت حالة عدم الاستقرار في تمويل المنح الفيدرالية في انخفاض دخلها الاستشاري إلى النصف. ولمواكبة ذلك، قبلت وظيفة في مجال الصحة النفسية بأجر أقل. كما اختفى فجأة عمل رعاية الأطفال الذي كان يدر عليها 3000 دولار شهريًا.

بحلول مايو 2025، انتقلت سينغلتون للعيش مجددًا في منزل طفولتها. وبعد فترة وجيزة، أدى حادث سيارة إلى استنزاف تعويض نهاية الخدمة وأجبرها على الحصول على قرض سيارة جديد لمدة ست سنوات. الآن، ومع وجود 50,000 دولار كقرض طلابي، و25,000 دولار كقرض سيارة، وحوالي 5,000 دولار كديون على بطاقة الائتمان — بإجمالي 80,000 دولار — تدير هي ووالدتها منزلاً بدخل مشترك يبلغ حوالي 175,000 دولار.

"اضطررت للتقدم بطلب للحصول على مساعدات غذائية لأول مرة في حياتي"، شاركت سينغلتون. "كانت تجربة متواضعة".

تجد أن أموالها لم تعد تفي بالغرض كما كانت في السابق. "إعداد الميزانية صعب عندما تكون الأسعار غير متوقعة بهذا الشكل. وعندما تحدث طوارئ ولا تستطيع تغطيتها، تتراكم الديون — وهذا بالضبط ما حدث لي."

تجربتها أصبحت أكثر شيوعًا في جميع أنحاء البلاد.

ديون الأسر تسجل أرقامًا قياسية وارتفاع في حالات التخلف عن السداد

وفقًا لأحدث تقرير صادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، ارتفع إجمالي ديون الأسر الأمريكية إلى مستوى قياسي جديد بلغ 18.8 تريليون دولار في الربع الأخير من عام 2025، أي بزيادة قدرها 4.6 تريليون دولار منذ نهاية عام 2019، قبل الركود الناجم عن الجائحة.

• ديون الرهن العقاري، التي تشكل الجزء الأكبر، بلغت ما يقرب من 13.6 تريليون دولار في الربع الرابع من 2025.
• الديون غير العقارية — بما في ذلك القروض الطلابية وبطاقات الائتمان وقروض السيارات والقروض الشخصية — ارتفعت إلى 5.17 تريليون دولار، أي بزيادة 1.6% عن الربع السابق.
• وصلت أرصدة بطاقات الائتمان إلى 1.28 تريليون دولار، بزيادة 5.5% عن العام الماضي، وهو أعلى مستوى منذ بدء التتبع في عام 1999.

متوسط معدل الفائدة السنوي (APR) لبطاقات الائتمان الأمريكية الآن 23.77%. تجعل أسعار الفائدة المرتفعة من الصعب على من يحملون أرصدة الديون التخلص منها.

ارتفاع حالات التأخر عن السداد

الأمر الأكثر إثارة للقلق من تزايد الأرصدة هو الزيادة الحادة في حالات التخلف عن سداد القروض.

بحلول نهاية عام 2025، كان 4.8% من إجمالي الديون غير مسددة، بزيادة 0.3% عن الربع السابق.

كشفت أبحاث الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس لعام 2025 أن الأسر ذات الدخل المنخفض تشعر بأكبر قدر من الضغط، لكن ارتفاع حالات التخلف عن السداد يؤثر على جميع مستويات الدخل. ففي الرموز البريدية ذات الدخل المنخفض، قفزت معدلات التخلف عن السداد بنسبة 53% لتصل إلى 22.8% بحلول أوائل 2025، ارتفاعًا من 14.9% في أواخر 2022. حتى أغنى الرموز البريدية شهدت زيادة بنسبة 73%، لتصل إلى 8.3%.

ارتفعت ديون القروض الطلابية أيضًا، حيث بلغت الأرصدة 1.66 تريليون دولار في الربع الرابع من 2025. ومن المثير للقلق أن 9.6% من المقترضين لقروض الطلاب كانوا متأخرين عن السداد 90 يومًا على الأقل اعتبارًا من أواخر 2025، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى استئناف سداد القروض الطلابية الفيدرالية في 2025.

تقرير مؤسسة القرن يشير إلى أن ما يقرب من 9 ملايين مقترض قد تخلفوا عن السداد — وهو أعلى رقم تم تسجيله على الإطلاق. ومع الإلغاء الأخير لخطة "التوفير من أجل تعليم قيم" (SAVE)، قد يواجه 17 مليون آخرين نفس المصير.

تأخر سداد الرهن العقاري يرفع إشارات الخطر

لا يظهر الضغط المالي بشكل أوضح في أي مكان كما يظهر في قطاع الإسكان.

وجد أحدث استطلاع لجمعية مصرفيي الرهن العقاري أن حالات التأخر عن السداد زادت في جميع أنواع الرهون العقارية الرئيسية في الربع الرابع من 2025، حيث شهدت قروض FHA — التي غالبًا ما يستخدمها المشترون لأول مرة وذوو الدخل المنخفض — أعلى زيادة.

ارتفع معدل التأخر عن السداد لقروض FHA إلى 11.52%، بزيادة 74 نقطة أساس عن الربع السابق وحوالي 50 نقطة أساس على أساس سنوي، وفقًا لمارينا والش من MBA. لم تُشاهد معدلات مماثلة منذ حوالي عام 2012، باستثناء فترة كوفيد-19 غير العادية.

"إذا استثنينا الجائحة، يجب أن نعود إلى عام 2012 للعثور على مستويات مماثلة"، أوضحت والش. "وهنا يكمن مصدر القلق".

المشكلة الرئيسية ليست فقط في معدل التأخر الكلي، بل في زيادة حالات التأخر المتأخرة — القروض المتأخرة بين 90 إلى 120 يومًا، والتي غالبًا ما تسبق حجز الرهن. أشارت والش إلى أنه بينما ظلت حالات التأخر المبكرة مستقرة، فإن ارتفاع الحالات المتأخرة يثير القلق. هذه القروض تتطلب تدخلًا، مثل إجراءات التخفيف من الخسائر أو خطط الدفع التجريبية، وقد يستغرق الأمر عدة أرباع لمعرفة مدى فعالية هذه الإجراءات.

أكدت والش أن هذا الضغط ليس منتشرًا في جميع أنحاء البلاد بل يتركز في المناطق ذات البطالة المرتفعة وفقدان الوظائف.

أوضحت أوديتا كوشي، نائبة كبير الاقتصاديين في First American، أن المقترضين الجدد من FHA معرضون للخطر بشكل خاص. كثير منهم دخلوا سوق الإسكان بدفعات أولية ضئيلة وبدون وسادة مالية كافية، مما جعلهم أكثر عرضة للخطر — خاصة من اشتروا عند الأسعار المرتفعة وفاتهم الاستفادة من مكاسب الأسهم العقارية السابقة.

أشارت كوشي إلى أن حجز الرهن عادة ما يتطلب فقدان الدخل وعدم وجود أسهم عقارية. في حين أن معدلات حجز الرهن الوطنية لا تزال محدودة، "تظهر البيانات مناطق معزولة من الضغط، وليس أزمة إسكان وطنية".

في يناير 2026، كان هناك 40,534 منزلًا تحت حجز الرهن، بزيادة 32% عن العام السابق. ارتفعت حالات بدء حجز الرهن بنسبة 26%، وقفزت عمليات حجز الرهن المكتملة بنسبة 59% على أساس سنوي، وفقًا لـ ATTOM.

فهم فخ الديون

يقول المستشارون الماليون إن ارتفاع الديون يتعلق بالسلوك بقدر ما يتعلق بالأرقام.

"كسب المزيد لا يضمن الثروة"، قال جون والترز، مخطط مالي معتمد. "الديون قد تبدو مرهقة لأي شخص".

ويتفق والترز وخبراء آخرون على أن الخطوة الأولى لمواجهة الديون هي الوعي: مراجعة جميع مصادر الدخل، والحسابات، والرسوم المتكررة، وكشوف الحساب الشهرية للحصول على صورة واضحة عن وضعك المالي. بدون ذلك، من المحتمل أن تستمر العادات القديمة.

عندما يتعلق الأمر بالسداد، يصف فينسنت بيراردي، مستشار الثروة الأول، استراتيجيتين رئيسيتين:

• طريقة الانهيار الجليدي: تركز على سداد الديون ذات أسعار الفائدة الأعلى أولاً، ثم الانتقال إلى الحسابات ذات المعدلات الأقل.
• طريقة كرة الثلج: تسدد أصغر الأرصدة أولاً لبناء الزخم والدافع.

عادة ما يوصي بيراردي بطريقة الانهيار الجليدي لفعاليتها من حيث التكلفة، لكنه يقر بأن طريقة كرة الثلج يمكن أن تساعد من يحتاجون إلى انتصارات سريعة للبقاء متحمسين.

يؤكد المستشاران على أهمية وجود صندوق طوارئ قبل الشروع في سداد الديون بشكل مكثف. وبينما يُعد وجود نفقات تغطي ثلاثة إلى ستة أشهر هو الأمثل، إلا أن وجود وسادة مالية متواضعة يمكن أن يساعد على تجنب الاعتماد على بطاقات الائتمان عند ظهور تكاليف غير متوقعة.

بالنسبة لأولئك الذين لديهم ديون كبيرة بفوائد مرتفعة على بطاقات الائتمان، فإن توحيدها ضمن منتج بفائدة أقل — مثل قرض شخصي أو بطاقة تحويل رصيد أو خط ائتمان على الأسهم العقارية — يمكن أن يجعل السداد أكثر قابلية للإدارة. ومع ذلك، يحذر بيراردي من أن التوحيد لا ينبغي اعتباره حلاً نهائيًا.

النظرة المستقبلية: التأثير الاقتصادي الأوسع

على الرغم من ارتفاع ديون الأسر، يحذر الاقتصاديون من التنبؤ بأزمة نظامية. تشير والش إلى أن التوقعات حتى عام 2028 لا تزال تتوقع نموًا فوق المتوسط للناتج المحلي الإجمالي، ولا تزال حالات التأخير الجدية على الرهون العقارية تشكل نسبة صغيرة من السوق مقارنة بالمعايير التاريخية.

ومع ذلك، فإن قوة سوق الأسهم النسبية — التي غالبًا ما يُستشهد بها كنجاح لإدارة ترامب — لا تعكس الضغط المالي الذي يعانيه العديد من الأمريكيين.

مع أن الإنفاق الاستهلاكي يمثل حوالي 70% من الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي، فإن أي انخفاض كبير في الإنفاق من قبل الأسر التي تعاني ماليًا قد يكون له تداعيات اقتصادية أوسع، رغم أن هذه التأثيرات قد تستغرق وقتًا حتى تظهر.

بالنسبة لسنجليتون والعديد غيرها، فإن الاقتصاد الكلي أقل أهمية من إيجاد طرق للتعامل مع اليوم بيومه. لقد تبنت استراتيجيات مبتكرة لإدارة ميزانيتها، مثل إنشاء حديقة خضروات مجتمعية لتقليل تكاليف البقالة واستخدام حيلة ذهنية عند الدفع — بإضافة دولار واحد لكل منتج زراعي ودولارين لكل سلعة معبأة — لتجنب المفاجآت عند الخروج من المتجر.

كما أطلقت سينغلتون شبكة مقايضة مجتمعية حيث يتبادل الناس الخدمات والمهارات، مما ساعدها على إدراك أن الكثيرين يواجهون تحديات الديون الخاصة بهم أيضًا.

"وجدت شعورًا أقوى بالمجتمع فقط من خلال السعي إليه"، قالت سينغلتون. "هناك أشخاص يبدون وكأنهم في وضع جيد لكنهم في الواقع يحملون ديونًا أكثر مني".

بدلاً من الاستسلام لليأس، تصر سينغلتون على إنشاء مصادر دخل جديدة ومستقبل أكثر إشراقًا لعائلتها. وعلى الرغم من انتكاساتها المالية، لا تزال حازمة:

"لن أدع هذه الديون تحددني"، قالت. "إذا اعتقدت أنني لن أخرج منها أبدًا، فسأظل عالقة. لكنني أستطيع أن أختار كيف أمضي قدمًا".