ارتفع بنسبة 37٪ خلال الأشهر الستة الماضية، هل لا يزال هذا السهم الشهير في مجال الشبكات لديه مجال للنمو؟

Celestica تستفيد من موجة الذكاء الاصطناعي من خلال شراكات تقنية كبرى

تستغل Celestica، الشركة الرائدة في تصميم المكونات الإلكترونية، الارتفاع في مجال الذكاء الاصطناعي من خلال تزويد بعض أكبر شركات التكنولوجيا في العالم بمفاتيح Ethernet والأجهزة ذات الصلة. أدى هذا الطلب المتزايد إلى دفع Celestica إلى الصدارة كمورد رئيسي لمفاتيح Ethernet بسرعة 800 جيجابت في الثانية لعملاء hyperscale الكبار.

كما أن التعاون طويل الأمد للشركة مع Advanced Micro Devices (AMD) وضعها في موقع الاستفادة من الشراكة الواسعة بين AMD وMeta Platforms. من المتوقع أن تستثمر Meta مليارات الدولارات لكل جيجاوات في شرائح ومعدات AMD، مما يعزز دور Celestica في سلسلة التوريد.

المزيد من Barchart

مع ارتفاع أسهم Celestica بنسبة 37% في النصف الأخير من العام، يتساءل المستثمرون عما إذا كان النمو الإضافي ممكنًا مع استمرار الشركة في الاستفادة من الطلب القوي من hyperscalers.

نظرة عامة على Celestica

يقع المقر الرئيسي لشركة Celestica في تورونتو، وهي متخصصة في تصميم المنتجات والتصنيع وحلول سلسلة التوريد والدعم بعد البيع. تعمل الشركة على مستوى العالم، وتخدم قطاعات مثل الطيران والدفاع والاتصالات وتقنية المعلومات المؤسسية وتقنية الرعاية الصحية والتطبيقات الصناعية والطاقة الذكية.

تتعاون Celestica مع علامات تجارية بارزة لإدارة المنتجات طوال دورة حياتها بالكامل — من التصميم الأولي والتصنيع إلى التسليم والدعم المستمر. تبلغ القيمة السوقية الحالية للشركة 32.1 مليار دولار.

مدفوعة بطلب قوي من hyperscalers الذكاء الاصطناعي وأرباح قوية، ارتفع سهم Celestica بنسبة 157.4% خلال العام الماضي و37.4% في الأشهر الستة الأخيرة. ومع ذلك، شهد السهم انخفاضًا طفيفًا هذا العام وهو حاليًا أقل بنسبة 23.6% من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 363.40 دولار والذي تم الوصول إليه في نوفمبر 2025.

نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة لشركة Celestica تبلغ 35.21، وهي أعلى بشكل ملحوظ من متوسط الصناعة البالغ 22.26.

النتائج المالية للربع الرابع: الطلب على الذكاء الاصطناعي يدفع الأداء القوي والتوقعات المتفائلة

في 28 يناير، أعلنت Celestica عن نتائج استثنائية للربع الرابع من السنة المالية 2025، متجاوزة توقعاتها الخاصة. ارتفعت الإيرادات بنسبة 43.6% على أساس سنوي لتصل إلى 3.65 مليار دولار، متجاوزة النطاق المتوقع للشركة البالغ 3.33 مليار إلى 3.58 مليار دولار.

ساهم قسم حلول الاتصال والسحابة (CCS)، الذي يشمل أسواق الاتصالات والمؤسسات مثل الخوادم والتخزين، بشكل كبير، حيث حقق إيرادات بلغت 2.86 مليار دولار. وتحسّن هامش هذا القطاع إلى 8.4% من 7.9% قبل عام. وبلغت الأرباح المعدلة للسهم الواحد (Non-GAAP EPS) 1.89 دولار، محققة زيادة بنسبة 70.3% على أساس سنوي ومتجاوزة التوجيهات بين 1.65 و1.81 دولار.

عقب هذه النتائج القوية، رفعت Celestica توقعاتها للعام الحالي. تتوقع الشركة الآن أن تصل إيرادات 2026 إلى 17 مليار دولار، بزيادة مليار دولار عن التقديرات السابقة، كما رفعت توقعاتها للأرباح المعدلة للسهم الواحد من 8.20 إلى 8.75 دولار.

تخطط Celestica أيضًا لدعم عملائها الأكبر باستثمارات طويلة الأجل في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، بما في ذلك تخطيط السعة لعدة سنوات. وتنوي الشركة توسيع قدراتها التصنيعية في الولايات المتحدة بحلول عام 2027 لخدمة إنتاج أجهزة مراكز البيانات المتقدمة بشكل أفضل، مثل أنظمة Google Tensor Processing Unit (TPU). ونتيجة لذلك، من المتوقع أن ترتفع النفقات الرأسمالية إلى حوالي مليار دولار هذا العام، وهو ما يمثل نحو 6% من توقعات الإيرادات السنوية الحالية.

محللو وول ستريت متفائلون بشأن مسار أرباح Celestica. بالنسبة للربع الحالي، من المتوقع أن ترتفع الأرباح للسهم الواحد بنسبة 96% على أساس سنوي إلى 1.96 دولار. وبالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن تنمو الأرباح للسهم الواحد بنسبة 49.9% في السنة المالية 2026 لتصل إلى 8.35 دولار، وبنسبة 45% أخرى إلى 12.11 دولار في السنة المالية 2027.

وجهات نظر المحللين حول Celestica

بعد تقرير الربع الرابع، أكد محللو Barclays تصنيفهم الإيجابي "Overweight" على Celestica ورفعوا السعر المستهدف من 359 دولارًا إلى 391 دولارًا. كما أشاروا إلى أن توجيهات الإيرادات المحدثة للشركة قد تكون متحفظة، مما يشير إلى أنه قد تحدث مراجعات تصاعدية أخرى هذا العام.

يشعر المحللون بالتشجيع من توسع Celestica في الأسواق المتنامية بسرعة والمرتبطة ببنية الحوسبة الجيل القادم. في الوقت نفسه، أبقى المحلل Atif Malik من Citigroup على تصنيف "Buy" لكنه خفض السعر المستهدف من 375 إلى 338 دولارًا.

بشكل عام، تحظى Celestica بتأييد قوي من وول ستريت، مع تصنيف إجماعي "شراء قوي". من بين 18 محللاً، أوصى 15 بـ"شراء قوي"، وواحد بـ"شراء معتدل"، وأثنان بتصنيف "احتفاظ". ويشير متوسط السعر المستهدف البالغ 361.40 دولار إلى احتمال ارتفاع بنسبة 30.2% من المستويات الحالية، بينما يشير أعلى هدف عند 430 دولارًا إلى احتمال تحقيق مكاسب بنسبة 54.9%.