تقرير Bitget UEX اليومي ｜ ترامب يتعهد بحماية نقل النفط؛ أسعار النفط ترتفع ثم تنخفض؛ الذهب والفضة ينخفضان بشكل حاد والدولار يقوى (4 مارس 2026)

تقرير Bitget UEX اليومي ｜ ترامب يتعهد بحماية نقل النفط؛ أسعار النفط ترتفع ثم تنخفض؛ الذهب والفضة ينخفضان بشكل حاد والدولار يقوى (4 مارس 2026)

Bitget2026/03/04 01:38

عرض النسخة الأصلية

By:Bitget

أولاً، الأخبار الساخنة

تحركات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي

عقبات كبيرة تواجه وارس قبل توليه المنصب، وأسعار النفط المرتفعة قد تصعب تحقيق رؤية ترامب لخفض الفائدة

يواجه كيفن وارس تحديات متعددة قبل توليه رئاسة الاحتياطي الفيدرالي، حيث يختلف مسار الاقتصاد الأمريكي وآراء مسؤولي الفيدرالي عن توقعات البيت الأبيض، مع ازدياد حذر السياسات نتيجة الصعود الحاد لأسعار النفط إلى أعلى مستوياتها منذ أربع سنوات، بفعل صراعات الشرق الأوسط.
معظم مسؤولي الفيدرالي يرون بأن التضخم لا يزال مرتفعًا وسوق العمل مستقر ولا حاجة للاستعجال في خفض الفائدة، فيما يشكك بعض الزملاء في منطق وارس الداعم لخفض الفائدة بسبب الثورة التكنولوجية والتزامه بخفض الميزانية؛ ولم يحدد مجلس الشيوخ موعد لجلسة الاستماع لترشيحه بعد.
هذا قد يؤدي إلى سياسة نقدية أكثر تحفظاً من قبل الفيدرالي، مما يعزز حالة عدم اليقين في الأسواق، ويحتمل أن يقيد انتعاش سوق الأسهم ويدفع عوائد السندات للارتفاع.

السلع الأساسية الدولية

إيران تعلن سيطرتها على مضيق هرمز وترامب يوفر الحماية للنقل البحري

أعلنت البحرية التابعة للحرس الثوري الإيراني سيطرة كاملة على المضيق، كما تعرضت عدة ناقلات نفط لقصف واحتراق رغم التحذيرات، فيما وجه ترامب شركات تأمين مالي لتقديم تأمين مخاطر سياسية بأسعار زهيدة، واستعد لاستخدام البحرية لمرافقة الناقلات لضمان حرية تدفق الطاقة عالمياً.
تضررت أكثر من عشر ناقلات نفط وأدى استمرار إغلاق أكبر مصنع للغاز الطبيعي المسال في العالم في قطر إلى ارتفاع عقود الغاز الأوروبية لأكثر من 60% خلال يومين، و32% في يوم واحد؛ رفعت "جولدمان ساكس" توقعاتها لأسعار الغاز الأوروبية في أبريل إلى 55 يورو/ميغاواط ساعة، واتجه المشترون الآسيويون للمنافسة الشديدة مما أضعف استراتيجية التخزين الصيفي.
يفاقم القلق من انقطاع الإمدادات التضخم العالمي، ويزيد من تقلب أسعار النفط، وقد يقلل من زخم ارتفاع أسعار الذهب ويؤثر على استقرار اقتصاديات الأسواق الناشئة.

السياسات الكلية والاقتصادية

ترامب: يمكن تحمل ارتفاع أسعار النفط قصير الأمد، والأولوية لتصفية التهديد الإيراني

أشار ترامب إلى قدرة الولايات المتحدة على تحمل ارتفاع مؤقت في أسعار النفط من أجل القضاء على التهديد الإيراني "القريب جداً"، وسجلت أسعار البنزين الأمريكية قفزات بسبب حالة عدم اليقين في الإمدادات، كما كشف عن قرب نفاد مخزون الأسلحة الإيرانية واستعداده للتعاون مع المسؤولين الباقين.
أسفرت العمليات العسكرية عن تدمير معظم الأهداف البحرية والجوية الإيرانية، وانخفضت قدرة إيران على إطلاق الصواريخ تدريجياً، في حين تملك الولايات المتحدة احتياطيات كافية وزادت وتيرة الإنتاج، وسارعت شركات الدفاع لتشغيل الطلبات الطارئة.
قد يؤدي هذا الموقف إلى إطالة أمد الصراع، وزيادة حالة عدم اليقين في أسواق الطاقة، وتعزيز الطلب على الدولار الأميركي وضغط توقعات النمو الاقتصادي العالمي.

ثانياً، مراجعة السوق

أداء السلع الأساسية والعملات الأجنبية

الذهب الفوري: ارتفع بنسبة 0.97% ليصل إلى 5140 دولار/أونصة، وتراوح التغير أمس بأكثر من 4.36%، متأثراً بضعف بسيط في الدولار الأمريكي.
الفضة الفورية: ارتفعت بنسبة 1.52% إلى 83.2 دولار/أونصة، بعد ارتفاع وتراجع كبيرين أمس بنسبة أكثر من 8.15% وسط تشديد السيولة بشكل ملحوظ.
خام WTI: صعد بنسبة 0.72% إلى 75.1 دولار/برميل، حيث بلغ تغير الأمس أكثر من 5.31% وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية التي أثارت المخاوف بشأن الإمدادات.
مؤشر الدولار: ارتفع بنسبة 1.07% ليصل إلى 99.17 مدفوعاً بزيادة الطلب على السيولة الآمنة.

أداء العملات الرقمية

BTC: انخفض بنسبة 1.2% وصولاً إلى 68103 دولار، ويشهد تقلبات متواصلة متأثراً بعزوف المخاطر.
ETH: انخفض بنسبة 2.67% ليصل إلى 1975 دولار، مع اختبار حاجز الـ2000 دولار النفسي.
القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية: انخفضت بنسبة 1.2% لتصل إلى 2.41 تريليون دولار، مع تدفق رؤوس الأموال للخارج نتيجة عدم اليقين الكلي.
حجم التصفية السوقية: إجمالي التصفية على مدار 24 ساعة تقدر بنحو 375 مليون دولار، بينما سُجّل تصفية صفقات الشراء بنحو 247 مليون دولار.
تُظهر خريطة تسوية Bitget BTC/USDT: السعر الحالي حوالي 68,073 دولار، فيما توجد منطقة مزدحمة بصفقات الشراء أسفل 67,800–66,500 دولار، وإذا تم كسر هذا المستوى فقد يسبب موجة تصفية للصفقات المتتالية. أما أعلى 69,000–70,500 دولار فتتراكم مراكز البيع بالرافعة المالية، وإذا تجاوز السعر هذا النطاق فقد يؤدي ذلك إلى ضغط قصير وزيادة التقلبات.

تقرير Bitget UEX اليومي ｜ ترامب يتعهد بحماية نقل النفط؛ أسعار النفط ترتفع ثم تنخفض؛ الذهب والفضة ينخفضان بشكل حاد والدولار يقوى (4 مارس 2026) image 0

أداء مؤشرات الأسهم الأمريكية

تقرير Bitget UEX اليومي ｜ ترامب يتعهد بحماية نقل النفط؛ أسعار النفط ترتفع ثم تنخفض؛ الذهب والفضة ينخفضان بشكل حاد والدولار يقوى (4 مارس 2026) image 1

مؤشر داو جونز: تراجع بنسبة 0.83%، مع انحسار التراجعات متأثراً بتصريح ترامب حول الحماية.
ستاندرد آند بورز 500: تراجع بنسبة 0.94%، وقدمت أسهم الطاقة بعض الحماية وسط التقلبات.
مؤشر ناسداك: تراجع بنسبة 1.02%، حيث شكلت أسهم التكنولوجيا وأشباه الموصلات عامل ضغط.

أخبار شركات التكنولوجيا العملاقة

Microsoft: ارتفع بأكثر من 1.35% مستفيدًا من استقرار الطلب على الخدمات السحابية.
Amazon: حقق زيادة طفيفة بنسبة 0.16% مع استمرار صمود التجارة الإلكترونية.
Meta: صعد بنسبة طفيفة 0.23% مع استقرار نسبي في أعمال الإعلانات.
Nvidia: تراجع بأكثر من 1.33% بسبب مخاوف حول سلسلة توريد الرقائق.
Alphabet (Google): تراجع بنحو 1% تحت ضغط المنافسة في مجال البحث والذكاء الاصطناعي.
Apple: تراجع بنسبة 0.37%، حيث قد تؤثر زيادة أسعار MacBook على سلوك المستهلكين.
Tesla: تراجع بنسبة 2.7%، وربما تتأثر إمدادات رقائق السيارات بتأجيل إنتاج مصنع سامسونج الأمريكي في تايلور. وبشكل عام، تباين أداء شركات التكنولوجيا بسبب تزايد مخاطر سلاسل التوريد والرقائق ناتجة عن الصراعات الجيوسياسية، بينما ارتفعت بعض الأسهم الدفاعية مثل Microsoft عكس الاتجاه.

مراقبة تحركات القطاعات

انخفاض أسهم شركات الذهب بأكثر من 7%

شركات ممثلة: Newmont انخفضت بأكثر من 7%؛ Barrick Gold تراجعت بأكثر من 8%.
أسباب التحرك: التراجع الحاد بسعر الذهب وقوة الدولار، حيث أدى تشديد السيولة إلى زيادة عمليات البيع.

انخفاض أسهم شركات الفضة بأكثر من 10%

شركات ممثلة: First Majestic Silver تراجعت بأكثر من 10%؛ Coeur Mining تراجعت أيضًا بأكثر من 10%.
أسباب التحرك: انهيار أسعار الفضة وتزايد القلق بشأن الطلب الصناعي مع تحول مشاعر الملاذ الآمن نحو الدولار.

ارتفاع أسهم برامج الذكاء الاصطناعي بأكثر من 2%

شركات ممثلة: ServiceNow ارتفع بأكثر من 3%؛ Adobe ارتفع بأكثر من 3%.
أسباب التحرك: استمرار قوة الطلب على الذكاء الاصطناعي يوفر دعمًا لنمو الإيرادات ومقاومة لعدم اليقين الكلي.

تراجع الأسهم الصينية الشعبية بأكثر من 2%

شركات ممثلة: Alibaba تراجع بأكثر من 4%؛ Nio هبطت بأكثر من 2%.
أسباب التحرك: انتشار حالة النفور من المخاطر عالميًا على الأسواق الناشئة مع تفاقم القلق بشأن اضطراب سلاسل التوريد.

ثالثاً، تحليل معمق للأسهم المختارة

1. MongoDB - توجيه أرباح الربع الأول أقل من التوقعات

ملخص الحدث: أصدرت MongoDB توجيه للإيرادات في الربع الأول بين 659 مليون و664 مليون دولار، والعائد المعدل للسهم بين 1.15 و1.19 دولار، وكلاهما أدنى من توقعات المحللين البالغة 662.5 مليون دولار و1.2 دولار للسهم، ما تسبب في تراجع السهم بنسبة تزيد عن 22% مسجلاً أدنى مستوى له في ستة أشهر، وسط موجة بيع تضرب قطاع البرمجيات وتزيد من ضغوط التقييم. قراءة السوق: حذر رئيس شركة J.P. Morgan المشترك من احتمال استمرار الضغوط البيعية على أسهم البرمجيات، ودخول السوق الأمريكية وضع "البيع أولاً ثم الشراء"، ورغم أن التراجع ليس منطقيًا تمامًا لكنه قد يمتد لقطاعات أخرى مع التركيز المؤسسي على الطلب الاستهلاكي وعدم اليقين الخارجي. دروس استثمارية: يُنصح بتجنب أسهم التكنولوجيا مؤقتًا حتى تؤكد النتائج المالية القادمة تعافي الطلب.

2. Paramount Skydance - خفض التصنيف إلى مستوى عالي المخاطر

ملخص الحدث: قامت وكالة Fitch بتخفيض تصنيف الجدارة الائتمانية طويلة الأجل لشركة Paramount Skydance وشركاتها التابعة من BBB- (على حافة الاستثمار) إلى BB+ (درجة مضاربة)، ووضعها تحت المراقبة السلبية، وارتفع صافي الدين بعد الاندماج إلى 79 مليار دولار، حيث تراجعت قدرة الشركة على مقاومة المخاطر وسط منافسة عالية وتغيرات هيكلية كبيرة في قطاع الإعلام، وتراجع السهم قرابة 7%. قراءة السوق: يعبر هذا الخفض عن مخاوف المؤسسات من شروط الصفقة، ووضوح خطط التمويل وخفض المديونية، ويعكس هشاشة الهيكل المالي للشركة وتأثرها بالتقلبات السوقية، ما يبرز تحديات تحول قطاع الإعلام. دروس استثمارية: من المتوقع استمرار الضغط على السهم على المدى القصير، وينصح بالانتظار حتى تتضح تفاصيل التمويل لتقييم الإمكانات طويلة المدى.

3. Pinterest - استثمار Elliott بقيمة مليار دولار

ملخص الحدث: ضخت شركة الاستثمار النشط Elliott مليار دولار في Pinterest دعماً لخطة إعادة الشراء على المدى البعيد، وأقر مجلس الإدارة زيادة خطة إعادة الشراء حتى 35 مليار دولار، والتخطيط أيضًا لاستخدام 500 مليون دولار إضافية لإعادة الشراء، ما أسهم في صعود السهم بأكثر من 9%. قراءة السوق: اعتبرت المؤسسات أن ذلك إشارة إيجابية لدعم قيمة المساهمين، وحجم الشراء يظهر ثقة الإدارة خاصة وسط احتدام المنافسة على منصات التواصل الاجتماعي، ما يدعم التقييم. دروس استثمارية: يدعم برنامج إعادة الشراء الثقة المتوسطة الأجل، ويمكن للمستثمرين مراقبة نمو المستخدمين لفرص الاحتفاظ بالسهم.

4. AutoZone - مبيعات الربع الثاني دون التوقعات

ملخص الحدث: أعلنت سلسلة متاجر قطع غيار السيارات AutoZone عن ارتفاع مبيعات الربع الثاني بأكثر من 8% لتصل إلى نحو 4.27 مليار دولار، دون توقعات المحللين بـ4.31 مليار، وانخفض صافي الدخل قرابة 4% إلى 469 مليون دولار، وكان نصيب السهم من الربح 27.63 دولار متجاوزًا التوقعات الطفيفة 27.13 دولار؛ وتراجع السهم أكثر من 6% أمس متأثرًا بالرسوم الجمركية والعواصف الشتوية وتذبذب السوق. قراءة السوق: رغم ثبات الطلب الاستهلاكي، إلا أن العوامل الخارجية تزيد من تقلب النتائج، وشددت المؤسسات على ضرورة مراقبة مخاطر سلسلة التوريد والدورات الاقتصادية. دروس استثمارية: التقلبات قصيرة المدى مرتفعة، والاستفادة طويلة الأمد مرهونة بتحسن الطلب على صيانة السيارات.

5. Ross Stores - توجيه نتائج سنوية يفوق التوقعات

ملخص الحدث: قدمت سلسلة متاجر Ross Stores توجيهاً سنويًا يفوق التوقعات، ما رفع السهم بأكثر من 6% خارج التداول، انعكاسًا لصلابة الاستهلاك وتحسن إدارة المخزون، مدعومًا بأداء قوي خلال الفترة السابقة. قراءة السوق: رأى المحللون أن التوجيه يعكس بوادر تعافي في قطاع البيع بالتجزئة، مع بروز ميزة نموذج التخفيضات تحت بيئة التضخم وشهدت المؤسسات رفع الأهداف السعرية. دروس استثمارية: برزت الفرص في قطاع الاستهلاك ويناسب التوزيع في أسهم التجزئة الدفاعية.

رابعاً، مستجدات مشاريع العملات الرقمية

تُظهر بيانات السلسلة أن الحكومة الأمريكية حولت حوالي 0.3346 بيتكوين بقيمة تقارب 23 ألف دولار من محفظة أصول مصادرة مرتبطة باسم "Miguel Villanueva".
بحسب مراقبة Onchain Lens، خلال الـ10 ساعات الأخيرة، قامت Circle بسك مليار USDC جديد على Solana. كذلك، وبسبب التوترات الجيوسياسية التي رفعت أسعار النفط وقوضت توقعات خفض الفائدة، رفع محللو ميزوهو السعر المستهدف لسهم Circle من 90 إلى 100 دولار، مع الحفاظ على التصنيف "محايد". ويعتقد المحللون أن تغير توقعات الفائدة يؤثر على تقييم Circle أكثر من تأثيره على إيرادات الشركة على المدى القصير.
نشر الرئيس الأمريكي ترامب على Truth Social أن تشريع العملة المستقرة GENIUS مهدد بسبب تدخل وتخريب البنوك.
صرح رئيس هيئة تداول السلع الآجلة الأمريكية (CFTC) مايك سيليغ أن الهيئة ستطرح خلال الأسابيع القادمة توجيهات تنظيمية لتسهيل اعتماد عقود العملات الرقمية الدائمة في الولايات المتحدة، إلى جانب دفع عجلة عقود الفيوتشر الاحترافية في أمريكا.
كشفت MARA Holdings في أحدث ملف 10-K المقدم للـ SEC أنها عدلت ستراتيجيتها لإدارة الأصول الرقمية للعام 2026 من "بيع إنتاج BTC السنوي فقط" لتسمح الآن ببيع البيتكوين الموجود ضمن أصول الميزانية العمومية.
بحسب Onchain Lens، خلال العشر ساعات الماضية، سحبت BlackRock من Coinbase حوالي 4376 بيتكوين (298 مليون دولار)، وأودعت في Coinbase حوالي 567 بيتكوين (38.05 مليون دولار) و7553 ايثيريوم (14.7 مليون دولار).

خامساً، روزنامة السوق اليوم

جدول مواعيد البيانات

08:15	الولايات المتحدة	تغير التوظيف في القطاع الخاص (ADP)	⭐⭐⭐⭐
09:45	الولايات المتحدة	القراءة النهائية لمؤشر مديري المشتريات للخدمات S&P	⭐⭐⭐
10:00	الولايات المتحدة	مؤشر ISM لمديري المشتريات في قطاع الخدمات	⭐⭐⭐⭐
00:45	منطقة اليورو	ميزانية الحكومة الفرنسية	⭐⭐⭐
01:00	منطقة اليورو	تغير البطالة في إسبانيا	⭐⭐⭐

أهم الأحداث القادمة

4 مارس (الأربعاء)

إصدار بيانات التوظيف الأمريكية لشهر فبراير من ADP، والقراءة النهائية لمؤشر مديري المشتريات للخدمات العالمية من S&P، ومؤشر ISM لقطاع التصنيع غير الإنتاجي لشهر فبراير.

مشاركة الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia، "جين سون هوانغ"، في جلسة حوارية بمؤتمر مورغان ستانلي للاتصالات والتكنولوجيا والإعلام في سان فرانسيسكو.

بعد إغلاق السوق: إعلان عملاق أشباه الموصلات Broadcom (AVGO) عن نتائجه المالية؛ واستمرار النقاش حول الاستثمار في الذكاء الاصطناعي بالسوق الأمريكية.(5 نجوم)

بعد إغلاق السوق: إعلان نتائج شركات الأمن السيبراني (CrowdStrike).

5 مارس (الخميس)

21:30 بتوقيت شرق الولايات المتحدة: صدور بيانات إعانات البطالة الأسبوعية؛ 03:00 فجراً: إصدار كتاب البيج بخصوص الأوضاع الاقتصادية الأميركية من الاحتياطي الفيدرالي.

6 مارس (الجمعة)

21:30 بتوقيت شرق الولايات المتحدة: إعلان معدل البطالة لشهر فبراير والتوظيف بالقطاع غير الزراعي المتوقع ارتفاعه بـ 60 ألف وظيفة.(5 نجوم)

آراء المؤسسات:

سيطر شعور النفور من المخاطر على السوق الأمريكية في 3 مارس، حيث شهد مؤشر داو جونز وغيره من المؤشرات تقلبات حادة وتضييق الخسائر، فيما استفادت أسهم الطاقة من صعود النفط بنسبة 4.7%؛ تراجعت أسعار الذهب بنسبة 4.41% لكنها تلقت دعما بفعل ازدياد الطلب كملاذ آمن، واعتبرت المؤسسات أن مستوى 5200 دولار هو مستوى حاسم، مع احتمال اختبار انتعاش قصير، في حين دفعت مخاطر تعطل خطوط هرمز بأسعار النفط إلى 74.56 دولار للخام الأمريكي وبرنت لاختبار 80 دولار، ما قد يزيد من الضغوط التضخمية. ارتفع مؤشر الدولار 1.07% إلى 99.42 بدعم من الطلب على السيولة، ما زاد من ضغطه على عملات الأسواق الناشئة. ويُنصح بإعادة توزيع المحافظ لصالح الأصول الدفاعية ومراقبة نشاط الصراعات.

إخلاء المسؤولية: جُمعت هذه المحتويات بتنقيب الذكاء الاصطناعي وتم التحقق منها بشرياً للنشر، وليست نصيحة استثمارية.

إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.

منصة PoolX: احتفظ بالعملات لتربح

ما يصل إلى 10% + معدل الفائدة السنوي. عزز أرباحك بزيادة رصيدك من العملات

احتفظ بالعملة الآن!