تراجع الروبية الهندية إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق مع تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران. ماذا يمكن أن يحدث في المستقبل؟

نظرة عامة على أساسيات السوق

رؤى حول الدولار الأمريكي (USD)

شهد الدولار الأمريكي ارتفاعاً واسعاً، مدعوماً بزيادة الطلب على الأصول الآمنة عقب تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران خلال عطلة نهاية الأسبوع. ومع ذلك، كان أحد العوامل الرئيسية وراء قوة الدولار هو إعادة تقييم السوق لتوقيت التخفيضات المحتملة في أسعار الفائدة، والتي باتت تبدو أقل وشيكة مما كان متوقعاً سابقاً.

من المتوقع أن تؤدي ارتفاع أسعار النفط إلى زيادة التضخم، كما أبرز تقرير مؤشر مديري المشتريات الصناعي ISM الصادر يوم الاثنين الموقف المتساهل للغاية للسوق تجاه الاقتصاد الأمريكي. جاءت البيانات قوية للشهر الثاني على التوالي، مما بدد فكرة أن القراءة السابقة كانت ظاهرة شاذة.

بالإضافة إلى ذلك، ارتفع مؤشر الأسعار إلى أعلى مستوى له منذ عام 2022، ما يشير إلى استمرار الضغوط التضخمية. ونتيجة لذلك، خفض المتداولون توقعاتهم بتقليص أسعار الفائدة، حيث أصبح إجمالي التيسير المتوقع حتى نهاية العام حوالي 44 نقطة أساس، انخفاضاً من 58 نقطة أساس يوم الجمعة الماضي.

نظرة عامة على الروبية الهندية (INR)

من منظور أوسع، تواصل الروبية الهندية إظهار اتجاه هبوطي أمام الدولار الأمريكي. هذا الأسبوع، اشتد الزخم السلبي، وذلك في الغالب بسبب تصاعد العزوف عن المخاطرة في الأسواق العالمية.

علاوة على ذلك، أثارت الاضطرابات في إمدادات النفط عبر مضيق هرمز وارتفاع جديد في أسعار النفط العالمية مخاوف بشأن الآثار السلبية على اقتصاد الهند. إذ يتم تلبية ما يقرب من 90% من احتياجات الهند من النفط الخام من خلال الاستيراد، وتأتي نسبة 55% من الشرق الأوسط.

إذا هدأت التوترات، قد تشهد الروبية انتعاشاً قصير الأجل، ما يوفر فرصة للمتداولين للشراء عند انخفاضات زوج USDINR، حيث من المرجح أن يستمر الاتجاه الصاعد الرئيسي.

تحليل فني لزوج USDINR – الرسم البياني اليومي

من خلال دراسة الإطار الزمني اليومي، نلاحظ أن زوج USDINR يتسلق تدريجياً، مع دخول المشترين بالقرب من الحد السفلي للقناة. وقد أدى النزاع الأخير بين الولايات المتحدة وإيران إلى تحرك حاد نحو الأعلى. المقاومة الرئيسية التالية بالقرب من مستوى 93.00، حيث قد ينشط البائعون مستهدفين انعكاساً نحو خط الاتجاه السفلي. وعلى النقيض، فإن اختراق هذا المستوى قد يشجع المشترين على استهداف قمم جديدة.

تحليل فني لزوج USDINR – الرسم البياني لأربع ساعات

على الرسم البياني لأربع ساعات، تجاوز السعر مؤخراً أعلى مستوى قياسي سابق قبل أن يتراجع مع ظهور ضغط بيعي. يوفر هذا الإطار الزمني رؤى إضافية محدودة، مما يشير إلى ضرورة إلقاء نظرة فاحصة على أطر زمنية أدنى للحصول على مزيد من التفاصيل.

تحليل فني لزوج USDINR – الرسم البياني لساعة واحدة

يكشف الرسم البياني لساعة واحدة عن خط اتجاه صاعد واضح يدعم الزخم الشرائي المستمر. من المرجح أن يستمر المشترون بالاعتماد على هذا الخط لإدارة المخاطر تحته مباشرة أثناء سعيهم نحو علامة 93.00. في المقابل، سيراقب البائعون حدوث كسر دون خط الاتجاه لبدء صفقات تستهدف التحرك نحو مستوى 91.00.

الأحداث الرئيسية القادمة

• اليوم: بيانات التوظيف الأمريكية ADP وتقارير مؤشر ISM للخدمات
• غداً: أحدث أرقام طلبات إعانة البطالة في الولايات المتحدة
• الجمعة: تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكي

ومع ذلك، قد يكون لتلك البيانات الاقتصادية تأثير محدود هذا الأسبوع، نظراً للتطورات الجيوسياسية الجارية بين الولايات المتحدة وإيران.