ارتفعت أسهم CF Industries بنسبة ٣٧٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية: اكتشف الأسباب

ارتفاع كبير في أسهم CF Industries Holdings, Inc.

خلال الربع الماضي، قفزت أسهم CF Industries Holdings, Inc. بنسبة 36.5%. ويعد هذا الأداء المذهل تباينًا واضحًا مع قطاع الأسمدة لدى زاکس، الذي شهد تراجعًا بنسبة 40.7% خلال نفس الفترة. كما تفوقت CF Industries على مؤشر S&P 500، الذي سجل انخفاضًا طفيفًا بحوالي 0.2%.

المصدر: Zacks Investment Research

العوامل الرئيسية وراء نمو CF Industries

ساهمت عدة عوامل في النجاح الأخير لشركة CF Industries. تستفيد الشركة من الطلب العالمي القوي على الأسمدة النيتروجينية، الذي يدعمه نشاط قوي في القطاع الزراعي. بعد مواجهة انتكاسات مرتبطة بالجائحة، عاد الطلب الصناعي على النيتروجين للانتعاش.

وبالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن يبقى الطلب العالمي على النيتروجين مرتفعًا، مدعومًا بانتعاش النشاط الصناعي وظروف ملائمة للمزارعين. وفي الولايات المتحدة، من المرجح أن يؤدي العدد الكبير من الأفدنة المزروعة بالذرة إلى تعزيز الطلب على النيتروجين. كما تلعب البيئة الاقتصادية الإيجابية للمزارعين في أمريكا الشمالية دورًا أيضًا. بالإضافة إلى ذلك، تشهد CF Industries زيادة في الطلب على اليوريا في أسواق رئيسية مثل البرازيل والهند، اللتين من المتوقع أن تظلا من كبار المستوردين عالميًا بسبب الاستهلاك المحلي القوي.

وخلال مكالمة الأرباح للربع الرابع، سلطت CF Industries الضوء على توقعات إيجابية قصيرة الأجل لسوق النيتروجين، مشيرة إلى قوة الطلب ومحدودية العرض. وتظل مستويات المخزون أقل من المعدلات التاريخية، خاصة في الهند والبرازيل، اللتين من المتوقع أن تدفعا لاستهلاك قوي مستمر لليوريا.

كما ساهم ارتفاع أسعار النيتروجين بشكل كبير في زيادة إيرادات CF Industries. ففي الربع الرابع، ارتفعت مبيعات الشركة الصافية بنحو 23% على أساس سنوي إلى 1.87 مليار دولار. وشهد معظم منتجاتها الأساسية ارتفاعًا في متوسط أسعار البيع، بفضل استمرار القيود في الإمداد والطلب العالمي القوي. ومن المتوقع أن تستمر هذه الظروف السعرية المواتية، ما يدعم نمو الشركة المستقبلي.

تركز CF Industries أيضًا على إعادة القيمة للمساهمين من خلال تدفقها النقدي القوي. ففي الربع الرابع، بلغ التدفق النقدي التشغيلي 539 مليون دولار، بزيادة 28.3% عن العام السابق. وقامت الشركة بإعادة شراء 4.1 مليون سهم بقيمة 340 مليون دولار في الربع الرابع فقط، وبلغ إجمالي الأسهم المعاد شراؤها 16.6 مليون سهم بقيمة 1.34 مليار دولار في 2025. وبالمجمل، تمت إعادة 1.7 مليار دولار للمساهمين خلال 2025. وبعد الانتهاء من برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 3 مليارات دولار في أكتوبر 2025، أطلقت CF Industries خطة إعادة شراء جديدة بقيمة 2 مليار دولار، ويتبقى منها 1.7 مليار دولار حتى نهاية 2025.

تصنيف CF الحالي لدى Zacks وخيارات بديلة بارزة

حاليًا، تحظى CF Industries بتصنيف رقم 3 (احتفاظ) لدى Zacks.

قد يرغب المستثمرون الذين يبحثون عن خيارات ذات تصنيف أعلى في قطاع المواد الأساسية في النظر إلى:

• Albemarle Corporation (ALB) – تصنيف زاکس رقم 1 (شراء قوي)
• Compania de Minas Buenaventura S.A.A. (BVN) – تصنيف زاکس رقم 1 (شراء قوي)
• Balchem Corporation (BCPC) – تصنيف زاکس رقم 2 (شراء)

من المتوقع أن تبلغ أرباح Albemarle للعام 2026 حوالي 7.87 دولار للسهم، ما يمثل زيادة سنوية قدرها 1096.2%. وقد تجاوزت الشركة توقعات الأرباح في ثلاثة من الأرباع الأربعة الأخيرة، بمتوسط مفاجأة 57.8%.

وتُقدر أرباح Buenaventura لعام 2026 بحوالي 3.45 دولار للسهم، بزيادة 4.6% عن العام السابق. وقد تخطت الشركة تقديرات الإجماع في كل من الأرباع الأربعة الماضية، بمتوسط مفاجأة أرباح قدره 80.4%.

وتتوقع Balchem أرباحًا للعام 2026 بقيمة 5.47 دولار للسهم، بزيادة سنوية تبلغ 6.2%. وخلال الـ60 يومًا الماضية، تم تعديل هذا التقدير صعودًا بنسبة 1.1%.

تقرير حصري: الاستفادة من طفرة الذكاء الاصطناعي القادمة

من المتوقع أن تخلق المرحلة القادمة من ثورة الذكاء الاصطناعي فرصًا كبيرة للمستثمرين الأوائل، وقد تدر تريليونات على الاقتصاد العالمي وتغير العديد من الصناعات.

وقد حقق أولئك الذين استثمروا في شركات مثل Nvidia في الوقت المناسب عوائد لافتة بالفعل.

ومع ذلك، قد يتباطأ الصعود السريع للموجة الأولى من أسهم الذكاء الاصطناعي، ما يفسح الطريق أمام مجموعة جديدة من الشركات المبتكرة لقيادة المرحلة القادمة من النمو المتسارع.

يبرز تقرير زاکس، AI Boom 2.0: The Second Wave، أربع شركات ناشئة قد تصبح لاعبين رئيسيين في الفصل المقبل من تطور الذكاء الاصطناعي.

موارد وتقارير إضافية