إليك سبب منطقية الاحتفاظ بأسهم Reliance في محفظتك الاستثمارية

ريلاينس، Inc.: نمو يقوده الاستحواذ والقوة المالية

أظهرت ريلاينس، Inc. (RS) مرونة ملفتة من خلال التوسع عبر الاستحواذات المستهدفة، والحفاظ على محفظة متنوعة، والتمسك بسيولة قوية، حتى مع مواجهتها لتحديات من تباطؤ بعض الأسواق وزيادة التكاليف المتعلقة بالرسوم الجمركية.

خلال العام الماضي، ارتفعت أسهم RS بنسبة 10.8%، بينما قفز قطاع التعدين – متنوع النشاطات بنسبة 63.2%.

مصدر الصورة: Zacks Investment Research

لماذا عليك الاحتفاظ بـ RS في محفظتك الاستثمارية؟

دعونا نستعرض العوامل التي تجعل من RS خياراً جذاباً حالياً.

كيف تدعم الاستحواذات والسيولة شركة RS

نموذج عمل ريلاينس القوي، الذي يخدم مجموعة واسعة من القطاعات، يعززه نهج الاستحواذ الاستراتيجي. فمنذ الاكتتاب العام في 1994، أتمت الشركة 76 عملية استحواذ مما وسع من منتجاتها وعزز قدراتها في المعالجة ذات القيمة المضافة.

• الاستحواذات الأخيرة مثل Rotax Metals، Admiral Metals وNu-Tech Precision Metals تتماشى مع تركيز ريلاينس على شراء شركات عالية الجودة.
• استحواذها على Southern Steel Supply وسع انتشار الشركة في جنوب الولايات المتحدة وزاد من خدمات المعالجة لديها.
• من خلال شراء Cooksey Iron & Metal Co، عززت ريلاينس حضورها في المنطقة الجنوبية الشرقية سريعة النمو.
• أضافت American Alloy صفائح الصلب الكربوني المتخصص وقدرات إنتاجية جديدة لمحفظة ريلاينس.
• في أغسطس 2024، استحوذت ريلاينس على أصول المعالجة الجمركية لشركة FerrouSouth، مما عزز عملياتها التعاقدية ووسع الطاقة الإنتاجية لشركة Feralloy في الجنوب الشرقي.

تحسن الطلب على البناء غير السكني، أكبر أسواق ريلاينس من حيث الحجم، في الربع الرابع من 2025 مقارنة بالعام السابق. وتتوقع الشركة استمرار قوة هذا القطاع في الربع الأول من 2026 مدعوماً بالاستثمار في مراكز البيانات، والتصنيع، والبنية التحتية العامة.

تتيح سيولة ريلاينس القوية لها خلق قيمة للمساهمين؛ ففي الربع الرابع، أعادت الشركة شراء حوالي 716,000 سهم بقيمة 200.1 مليون دولار، وبلغ إجمالي عمليات إعادة الشراء في 2025 594.1 مليون دولار. كما رفعت مجلس الإدارة التوزيع النقدي الربعي بنسبة 4.2% ليبلغ 1.25 دولار للسهم. وبنهاية 2025، احتفظت ريلاينس بـ 216.6 مليون دولار سيولة نقدية وما يعادلها وحققت تدفقاً نقدياً تشغيلياً قدره 831.4 مليون دولار، بفضل إدارة رأس المال الفعالة والربحية. بالمجمل، تم تخصيص 1.18 مليار دولار للعائدات على المساهمين والنمو العضوي العام الماضي.

التحديات: الطلب السوقي وضغوط التكاليف

على الرغم من النمو في عدة أسواق رئيسية، تواجه ريلاينس استمرار الضعف في قطاع أشباه الموصلات، حيث ظل الطلب منخفضاً في الربع الرابع نتيجة ارتفاع المخزون عبر سلسلة التوريد. ومن المتوقع أن يستمر هذا التباطؤ حتى مطلع 2026.

كما أن سوق الطيران التجاري يعاني من الركود أيضاً، حيث تؤدي المخزونات المرتفعة إلى كبح الطلب. وبينما يُتوقع تعافٍ تدريجي في 2026 مع زيادة معدلات الإنتاج، لا تزال التوقعات قصيرة المدى حذرة.

كما تواجه ريلاينس ارتفاع تكاليف الألمنيوم نتيجة للرسوم الجمركية، في ظل وفرة العرض وضعف الطلب. في 2025، أدت هذه التكاليف المرتفعة إلى تسجيل مصروف LIFO (الوارد الأخير صادر أولاً) بقيمة 114 مليون دولار—أعلى من تقدير الشركة البالغ 100 مليون دولار—ما ضغط على هوامش الربح. أما في 2026، فيتوقع أن تصل مصروفات LIFO إلى 100 مليون دولار، غالباً بسبب ارتفاع تكاليف منتجات الكربون والألمنيوم.

تصنيف سهم RS وبدائل بارزة أخرى

حالياً، يحتفظ RS بتصنيف رقم 3 من زكس (احتفاظ).

أسهم أخرى بارزة في قطاع المواد الأساسية تشمل:

• Albemarle Corporation (ALB) – تصنيف زكس رقم 1 (شراء قوي)
• Compania de Minas Buenaventura S.A.A. (BVN) – تصنيف زكس رقم 1 (شراء قوي)
• Balchem Corporation (BCPC) – تصنيف زكس رقم 2 (شراء)

لقائمة كاملة بأسهم زكس تصنيف رقم 1، اضغط هنا.

• من المتوقع أن تحقق Albemarle أرباح بقيمة 7.87 دولار للسهم في 2026، ما يمثل زيادة سنوية بنسبة 1,096.2%. وتجاوزت الشركة تقديرات الأرباح في ثلاثة من الأرباع الأربعة الأخيرة، بمتوسط مفاجأة بلغ 57.8%.
• يُقدر أن أرباح Buenaventura للعام 2026 ستبلغ 3.45 دولار للسهم، بزيادة 4.6% عن العام السابق. وتفوقت BVN في جميع الأرباع الأربعة الماضية بمتوسط مفاجأة 80.4%.
• من المتوقع أن تسجل Balchem أرباحاً بقيمة 5.47 دولار للسهم في 2026، بزيادة سنوية قدرها 6.2%. وتمت مراجعة تقدير المحللين لـ BCPC بالزيادة بنسبة 1.1% خلال الشهرين الماضيين.

تقرير خاص: اقتناص الفرصة في موجة الذكاء الاصطناعي القادمة

الموجة القادمة من ابتكارات الذكاء الاصطناعي على وشك خلق فرص هائلة للمستثمرين، وقد تضيف تريليونات إلى الاقتصاد العالمي وتحوّل حياتنا اليومية.

الذين استثمروا في شركات مثل Nvidia في التوقيت المناسب حققوا عوائد متميزة.

ومع ذلك، قد يتباطأ نمو الشركات الرائدة في الذكاء الاصطناعي قريباً، مما يفسح المجال أمام مجموعة جديدة من الشركات الابتكارية لقيادة المرحلة التالية من النمو.

يبرز تقرير زكس موجة الذكاء الاصطناعي الثانية: AI Boom 2.0 أربع شركات غير معروفة قد تصبح نجوماً في تقدم الذكاء الاصطناعي.

قم بتحميل تقرير AI Boom 2.0 مجاناً >>

احصل على المزيد من رؤى الاستثمار

تبحث عن آخر توصيات الأسهم من Zacks Investment Research؟ يمكنك الوصول إلى أفضل 7 أسهم للأيام الثلاثين القادمة مجاناً. اضغط هنا للحصول على التقرير.

تقارير تحليل الأسهم المجانية ذات الصلة

• Reliance, Inc. (RS): تقرير تحليل الأسهم المجاني
• Albemarle Corporation (ALB): تقرير تحليل الأسهم المجاني
• Buenaventura Mining Company Inc. (BVN): تقرير تحليل الأسهم المجاني
• Balchem Corporation (BCPC): تقرير تحليل الأسهم المجاني

نُشر أصلاً بواسطة Zacks Investment Research

Zacks Investment Research