نتائج وإيرادات MongoDB للربع الرابع تتجاوز التوقعات، وكلاهما يظهر نموًا سنويًا

MongoDB تعلن عن نتائج قوية للربع الرابع من السنة المالية 2026

قدمت MongoDB (MDB) نتائج مثيرة للإعجاب في الربع الرابع من السنة المالية 2026، حيث سجلت أرباحاً معدلة قدرها 1.65 دولار للسهم، أي بزيادة بنسبة 28.9% عن العام الماضي وبارتفاع 12.2% فوق تقديرات إجماع Zacks.

بلغ إجمالي الإيرادات 695.1 مليون دولار، بزيادة قدرها 26.8% على أساس سنوي وتجاوزت التوقعات بنسبة 4.7%.

تفصيل الإيرادات

• إيرادات الاشتراكات: 673.1 مليون دولار، بزيادة 26.7% وتشكل 97% من إجمالي الإيرادات.
• إيرادات الخدمات: 22 مليون دولار، بزيادة 26.1%، وتشكل 3% من الإجمالي.
• إيرادات Atlas: نمت بنسبة 29% على أساس سنوي، تمثل 72% من إيرادات الربع وتجاوزت لأول مرة معدل تشغيل سنوي قدره 2 مليار دولار. استمرت Atlas في أن تكون محرك النمو الرئيسي للشركة.

نمو العملاء في الربع الرابع

اعتباراً من 31 يناير 2026، قدمت MongoDB خدماتها لأكثر من 65,200 عميل، ارتفاعاً من حوالي 54,500 عميل قبل عام مع إضافة 2,700 عميل جديد خلال الربع.

• عملاء Atlas: تجاوزوا 63,900 عميل، مقارنة بـ 53,100 في العام السابق.
• العملاء الذين لديهم ARR يفوق 100,000 دولار: 2,799، بزيادة 17% من 2,396 قبل عام.
• العملاء الذين لديهم ARR يفوق مليون دولار: 402، بزيادة 26% على أساس سنوي.
• معدل التوسع الصافي ARR: ارتفع إلى 121% مقابل 119% في العام السابق.

أبرز العمليات التشغيلية

حافظت MongoDB على هامش إجمالي غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (non-GAAP) بنسبة 75% خلال الربع، وهو ثابت مقارنة بالعام الماضي.

• نفقات المبيعات والتسويق: ارتفعت بنسبة 22% لتصل إلى 208.1 مليون دولار، ولكن كنسبة من الإيرادات انخفضت بمقدار 50 نقطة أساس.
• البحث والتطوير: ارتفع بنسبة 25.8% ليصل إلى 112.1 مليون دولار، حيث شكلت نفقات البحث والتطوير 16.1% من الإيرادات (بزيادة 10 نقاط أساس).
• التكاليف العامة والإدارية: نمت بنسبة 15.5% إلى 45.7 مليون دولار، ولكن كنسبة من الإيرادات انخفضت بمقدار 50 نقطة أساس لتصل إلى 6.6%.
• دخل التشغيل (غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً): 158.8 مليون دولار، بزيادة 41.2% مع توسع هامش التشغيل بمقدار 200 نقطة أساس ليصل إلى 22.9%.

الموقف المالي والتدفقات النقدية

اعتباراً من 31 يناير 2026، بلغ رصيد MongoDB من النقد والنقد المعادل والاستثمارات قصيرة الأجل والنقد المقيد 2.4 مليار دولار، مقارنة بـ 2.3 مليار دولار في نهاية أكتوبر 2025.

• التدفق النقدي التشغيلي: 179.6 مليون دولار في الربع، مقارنة بـ 143.5 مليون دولار في الربع السابق.
• التدفق النقدي الحر: 176.7 مليون دولار، ارتفاعاً من 140.1 مليون دولار في الربع السابق.

آفاق الربع الأول والسنة المالية 2027

بالنسبة للربع الأول من السنة المالية 2027، تتوقع MongoDB إيرادات بين 659 مليون و664 مليون دولار، مما يعكس نمواً سنوياً بين 20% و21%. من المتوقع أن تتراوح الأرباح المعدلة للسهم بين 1.15 و1.19 دولار، مع دخل تشغيلي متوقع (غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً) بين 105 مليون و109 مليون دولار.

بالنسبة للسنة المالية الكاملة 2027، تتوقع الشركة إيرادات تتراوح بين 2.86 مليار و2.90 مليار دولار، مع نمو سنوي يقدر بين 16% و18%. من المتوقع أن تتراوح الأرباح المعدلة للسهم بين 5.75 و5.93 دولار، وأن يتراوح الدخل التشغيلي (غير مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً) بين 545 مليون و565 مليون دولار، مع هامش تشغيلي يصل إلى حوالي 19.5% في الحد الأعلى.

تصنيفات الأسهم والبدائل

تحمل MongoDB حالياً تصنيف Zacks #3 (احتفاظ). بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن أسهم تكنولوجية أعلى تصنيفًا، فإن كل من Cognex (CGNX) وGarmin (GRMN) وHubSpot (HUBS) يحملون تصنيف Zacks #1 (شراء قوي).

أداء الأسهم الأعلى تصنيفًا

• Cognex: ارتفعت أسهمها بنسبة 21.1% خلال الأشهر الستة الماضية. يقدر إجماع المحللين للأرباح في الربع القادم بـ 0.25 دولار للسهم، بزيادة سنوية 56.25%.
• Garmin: ارتفعت أسهمها بنسبة 5.6% في ستة أشهر. ومن المتوقع أن تكون ربحية السهم للربع القادم 1.78 دولار، بانخفاض 10.56% عن العام السابق.
• HubSpot: انخفضت أسهمها بنسبة 40.9% خلال الأشهر الستة الماضية. يقدر إجماع المحللين لربحية السهم في الربع القادم بـ 2.44 دولار، بارتفاع 37.08% على أساس سنوي.

لقائمة كاملة بأسهم Zacks #1 لليوم، اضغط هنا.

تقرير خاص: الموجة القادمة من استثمار الذكاء الاصطناعي

تستعد المرحلة القادمة من الذكاء الاصطناعي لتوفير فرص كبيرة للمستثمرين الأوائل، حيث قد تضيف تريليونات للدورة الاقتصادية العالمية وتحول الحياة اليومية.

شهد أولئك الذين استثمروا في شركات مثل Nvidia في الوقت المناسب عائدات كبيرة. ومع ذلك، قد تصل الأرباح المتسارعة من موجة أسهم الذكاء الاصطناعي الأولى قريباً لحد التشبع، مما يمهد الطريق لجيل جديد من الشركات المبتكرة لقيادة مرحلة النمو القادمة.

يسلط تقرير Zacks، طفرة الذكاء الاصطناعي 2.0: الموجة الثانية، الضوء على أربع شركات أقل شهرة قد تصبح لاعبين رئيسيين في المشهد المتطور للذكاء الاصطناعي.

احصل على نسختك المجانية من تقرير طفرة الذكاء الاصطناعي 2.0 من هنا >>

موارد إضافية

لأفكار استثمارية إضافية، تقدم Zacks تقريراً مجانياً عن أفضل 7 أسهم للأيام الثلاثين القادمة. حمّل التقرير المجاني من هنا.

• Garmin Ltd. (GRMN): تقرير تحليل مجاني للسهم
• Cognex Corporation (CGNX): تقرير تحليل مجاني للسهم
• HubSpot, Inc. (HUBS): تقرير تحليل مجاني للسهم
• MongoDB, Inc. (MDB): تقرير تحليل مجاني للسهم

نشرت أصلاً بواسطة زكس للأبحاث الاستثمارية.

لمزيد من المعلومات، زر زكس للأبحاث الاستثمارية.