تحليل نتائج الربع الرابع: كيف تقارن Elastic (NYSE:ESTC) مع شركات بنية البيانات التحتية الأخرى

مراجعة الربع الرابع: أداء أسهم البُنية التحتية للبيانات

مع اقتراب موسم الأرباح من نهايته، يعد هذا الوقت مثالياً للتأمل في الشركات في قطاع البُنية التحتية للبيانات التي تفوقت وتلك التي واجهت صعوبات في الربع الرابع. سنبدأ مراجعتنا مع Elastic (رمز بورصة NYSE:ESTC).

اليوم، أصبح استخراج الأفكار القابلة للتنفيذ من بيانات النظم أولوية قصوى للمؤسسات. ومع ذلك، يتطلب ذلك دمج وتحليل كميات هائلة من المعلومات الموزعة عبر قواعد بيانات متعددة. هذا التحدي يعزز الطلب على برمجيات البنية التحتية للبيانات القائمة على السحابة، والتي توفر مرونة وكفاءة أكبر مقارنة بالحلول التقليدية في الأجهزة المحلية.

من بين خمس شركات في مجال البنية التحتية للبيانات نتابعها، جاءت نتائج الربع الرابع متباينة. فقد جاءت إيراداتهم بشكل إجمالي أقل من توقعات المحللين بنسبة 4%، بينما كانت التوجيهات للربع القادم أقل بنسبة 0.5% مما كان متوقعاً.

هذه النتائج أثرت سلباً على أسعار الأسهم، حيث شهدت المجموعة انخفاضاً متوسطاً بنسبة 11.4% منذ إعلان نتائج الأرباح الأخيرة.

Elastic (رمز بورصة NYSE:ESTC)

تُقدم Elastic، والتي بنيت على منصة Elasticsearch مفتوحة المصدر واسعة الانتشار، حلاً للبحث والذكاء الاصطناعي يُمكّن المؤسسات من اكتشاف الرؤى، ومراقبة الأنظمة، وتعزيز الأمان.

في الربع الأخير، أعلنت Elastic عن إيرادات قدرها 449.9 مليون دولار، بزيادة سنوية بلغت 17.7%، وتجاوزت توقعات المحللين بنسبة 2.6%. كما تفوقت الشركة على التوقعات فيما يخص الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين (EBITDA)، وقدمت توجيهات للأرباح الكاملة للسنة تتجاوز تقديرات الإجماع.

قدمت Elastic أكبر زيادة في التوجيهات على مستوى السنة الكاملة مقارنة بأقرانها. ومع ذلك، قد تكون آمال المستثمرين قد تجاوزت توقعات وول ستريت المُعلنة، مما أدى إلى بعض خيبة الأمل. منذ إصدار الأرباح، انخفض سهم Elastic بنسبة 15.7% ويتم تداوله حالياً عند 51.94 دولار.

الأفضل أداءً في الربع الرابع: Teradata (رمز بورصة NYSE:TDC)

تُعتبر Teradata رائدة في تخزين البيانات منذ ثمانينيات القرن الماضي، وتقدم حالياً منصات تحليلات سحابية وحلول ذكاء اصطناعي تساعد المؤسسات الكبيرة على توحيد وتحليل البيانات عبر بيئات مختلفة.

بالنسبة للربع الرابع، سجلت Teradata إيرادات بلغت 421 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 2.9% وتجاوزت توقعات المحللين بنسبة 5.4%. كما تفوقت الشركة على التوقعات فيما يخص الأرباح لكل سهم (EPS) والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين (EBITDA) للربع القادم.

حققت Teradata أفضل أداء مقارنة بتقديرات المحللين بين أقرانها. وعلى الرغم من ذلك، كان رد فعل السوق هادئاً، حيث انخفض السهم بنسبة 1.5% منذ التقرير. ويتم تداول السهم حالياً بسعر 28.78 دولار.

الأضعف في الربع الرابع: C3.ai (رمز بورصة NYSE:AI)

في الأصل، ركزت C3.ai على الكربون والحوسبة السحابية وإدارة علاقات العملاء (CRM)، لكنها تقدم الآن برمجيات ذكاء اصطناعي للمؤسسات تتيح بناء وإدارة تطبيقات ذكاء اصطناعي واسعة النطاق عبر العديد من الصناعات.

أبلغت الشركة عن إيرادات قدرها 53.26 مليون دولار للربع، بانخفاض حاد بنسبة 46.1% على أساس سنوي و29.6% أقل من توقعات المحللين. كما جاءت التوجيهات للإيرادات السنوية وللربع القادم أقل بكثير من التوقعات.

سجلت C3.ai أسوأ أداء من حيث نمو الإيرادات، والتوجيهات، وتلبية توقعات المحللين بين المجموعة. ونتيجة لذلك، انخفض سعر السهم بنسبة 9.7% منذ إعلان الأرباح ويتم تداوله حالياً عند 9.31 دولار.

Confluent (رمز بورصة NASDAQ:CFLT)

تأسست Confluent على يد مُبتكري Apache Kafka، وتوفر منصة تربط التطبيقات والأنظمة وطبقات البيانات من خلال تدفق البيانات اللحظي.

وصلت إيرادات Confluent في الربع الرابع إلى 314.8 مليون دولار، بزيادة 20.5% عن العام السابق و2.2% فوق توقعات المحللين. كما تفوقت الشركة على التوقعات في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين والإيرادات.

تصدرت Confluent أقرانها من حيث نمو الإيرادات، حيث أضافت 34 عميلاً مؤسسياً جديداً يدفعون أكثر من 100,000 دولار سنوياً، ليصل العدد الإجمالي إلى 1,521. بقي سعر السهم مستقراً منذ تقرير الأرباح ويبلغ حالياً 30.76 دولار.

Oracle (رمز بورصة NYSE:ORCL)

منذ تأسيسها في عام 1977، تطورت Oracle من شركة قواعد بيانات إلى مزود عالمي للبرمجيات والأجهزة المؤسسية، تدعم الأنظمة الحرجة حول العالم.

أبلغت Oracle عن إيرادات بلغت 16.06 مليار دولار للربع، بزيادة سنوية قدرها 14.2% لكنها كانت أقل بنسبة 0.8% من توقعات المحللين. كما لم تحقق الشركة أهداف الإيرادات وفواتير المبيعات، مما جعل الربع ضعيفاً بشكل عام.

بعد إعلان الأرباح، انخفض سعر سهم Oracle بنسبة 31.1% ويبلغ الآن 153.68 دولار.

نظرة عامة على السوق

بعد زيادات أسعار الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في 2022 و2023، بدأت معدلات التضخم في التراجع تدريجياً نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي عند 2%. وعلى الرغم من ارتفاع تكاليف الاقتراض، تجنبت الاقتصاد الوقوع في الركود، محققاً "هبوطاً سلساً" تطلع إليه كثير من المستثمرين. وقد دعمت تخفيضات أسعار الفائدة الأخيرة (0.5% في سبتمبر و0.25% في نوفمبر 2024) سوق الأسهم، مما جعل عام 2024 عاماً قوياً للأسهم. وأدى فوز دونالد ترامب في انتخابات الرئاسة في نوفمبر إلى مكاسب إضافية في السوق، حيث وصلت المؤشرات إلى مستويات قياسية. ومع ذلك، فإن النقاشات المستمرة حول التعريفات الجمركية وضرائب الشركات تثير المخاوف بشأن استقرار الاقتصاد في عام 2025.

عن StockStory

فريق المحللين في StockStory، الذي يتكون من مستثمرين محترفين يمتلكون خبرة عميقة، يستخدم التحليل الكمي والأتمتة لتقديم رؤى سوقية عالية الجودة وفي الوقت المناسب.