نجحت الحكومة الكندية وبنك TD في إصدار سندات بقيمة 100 مليون دولار كندي باستخدام تقنية Hyperledger Fabric

أكمل بنك كندا (BoC) مشروعه التجريبي للتوكننة الذي يحمل اسم مشروع Samara، والذي هدف إلى تقييم دور تكنولوجيا البلوكشين في تحسين إصدار وتسوية السندات الحكومية.

كجزء من التجربة، أصدرت وحدة تمويل التجارة المدارة من قبل الحكومة Export Development Canada أول سند مُرمّز في كندا تم تسويته باستخدام ودائع البنك المركزي بالجملة. وستُنفذ دورة حياة السند على منصة Samara.

بالتعاون مع TD Bank ووحدات الأسواق وخدمات المستثمرين في Royal Bank of Canada، اختبر بنك كندا من خلال "تجربته المحدودة" مدى جدوى إصدار سند واحد بقيمة 100 مليون دولار كندي لمدة ثلاثة أشهر إلى "مجموعة مستثمرين مغلقة".

تم بناء Samara باستخدام Hyperledger Fabric لإدارة إصدارات السندات، والمزايدات، ومدفوعات الكوبون، والاسترداد، والتداول الثانوي.

في البيان، يشير بنك كندا إلى أن Samara وجدت مكاسب في الكفاءة التشغيلية، وتحسن في سلامة البيانات، وانخفاض في مخاطر الطرف المقابل والتسوية. وقد تم "التعويض الجزئي" عن بعض هذه التحسينات من خلال زيادة تعقيد النظام، وتكاليف السيولة، والفجوات في الإطار التنظيمي الحالي.

"على الرغم من الإمكانية الفنية، من المرجح أن يكون التبني الأوسع بطيئًا بسبب عدة عوامل، مثل تحديات التكامل وضعف الرغبة في تغيير البنية التحتية الأساسية"، بحسب ما ورد في الإعلان.

بُني مشروع Samara استنادًا إلى نتائج مشروع Jasper الخاص ببنك كندا، والذي انطلق في 2016 بالتعاون مع Payments Canada وشركاء من القطاع الخاص لاختبار دفاتر التوزيع الموزعة للمدفوعات بين البنوك بالجملة وتسوية الأوراق المالية.

وقال Ron Morrow، المدير التنفيذي للمدفوعات والإشراف والرقابة في بنك كندا: "يظهر مشروع Samara كيف يمكن للقطاعين العام والخاص العمل معًا للاستفادة من الابتكار في منظومة المدفوعات. سمح لنا المشروع بفهم الفوائد والتحديات الواقعية للتوكننة في أسواق رأس المال. يرحب البنك بمزيد من التعاون في هذا المجال المتطور بسرعة وسيواصل لعب دور ممكن للابتكار في المدفوعات التي تخدم الكنديين".

كشف الميزانية الفيدرالية لكندا لعام 2025 عن خطط لوضع لوائح جديدة للعملات المستقرة المرتبطة بالفيايت. وعلى عكس الاحتياطي الفيدرالي شبه المستقل في الولايات المتحدة، فإن بنك كندا مملوك بالكامل للحكومة الفيدرالية الكندية.