بيتكوين تواجه تحدي 68 ألف دولار: عمليات سحب ETF ونقص السيولة

تعافي Bitcoin وسط تدفق الأموال المؤسسية للخارج

بعد هبوطها إلى 66,000 دولار في وقت سابق من هذا الأسبوع، ارتدت Bitcoin مرة أخرى لتتداول بالقرب من 68,459 دولار. يأتي هذا الارتداد بعد فترة من البيع المكثف من قبل المؤسسات، والتي تميزت بتدفق أموال ETF للخارج بقيمة 228 مليون دولار في يوم واحد يوم الجمعة.

تحول شعور السوق إلى التحفظ، حيث انخفض مؤشر Top10 Crypto CTI بنسبة تزيد قليلاً عن 1% خلال الأسبوع. وقد ساهمت الاضطرابات الجيوسياسية المستمرة وبيانات التوظيف الأمريكية المخيبة للآمال في خلق بيئة تعزز تجنب المخاطر، مما أدى إلى تحديات في استقرار الأسعار.

حالياً، تحاول Bitcoin التعافي في مواجهة سحوبات سيولة كبيرة، كما يظهر من تدفقات ETF الأخيرة التي كشفت عن هشاشة المكاسب الأخيرة.

تحديات السيولة وشعور السوق

تظهر علامات الاستسلام بوضوح، حيث سجل مؤشر الخوف والطمع قيمة مقدارها 6 لليوم السابع على التوالي، مما يدل على "خوف شديد" مستمر. على الرغم من تعافي Bitcoin مؤخراً — بارتفاع نسبته 3.19% من أدنى مستوياتها — إلا أن الشعور السلبي المستمر يشير إلى أن العديد من المستثمرين منهكون وقد يكونون مستعدين للشراء عند المزيد من الانخفاضات.

وفي الوقت نفسه، يزداد خطر حدوث اضطرابات واسعة في السوق. تؤثر التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط على أسعار السلع، ويحذر المحللون من أن التقلبات في النفط والمعادن قد تنتقل إلى الأسهم. تظل Bitcoin مرتبطة ارتباطاً وثيقاً بأداء Nasdaq، وغالباً ما تواجه صعوبات عندما تزداد تقلبات Nasdaq.

ومع ذلك، هناك مؤشرات مبكرة على أن الظروف قد تتحسن. فقد انخفض مؤشر الدولار (DXY) مؤخراً إلى 98.5 بعد ظهور علامات على تهدئة التوترات الجيوسياسية، وهو ما يفيد عادة الأصول الخطرة. بالإضافة إلى ذلك، يبدو أن التقلبات في Nasdaq — المحرك الرئيسي للعملات المشفرة — بدأت بالانخفاض. إذا استمرت هذه الاتجاهات، فيمكن أن توفر الاستقرار الذي تحتاجه Bitcoin للخروج من نطاقها الحالي.

اختراق تقلب ATR: نظرة عامة على الاستراتيجية

• معايير الدخول: الدخول في صفقة شراء على BTC عندما يتجاوز ATR لمدة 14 يوماً متوسطه لمدة 60 يوماً ويغلق السعر فوق أعلى سعر في 20 يوماً.
• معايير الخروج: إغلاق الصفقة إذا انخفض السعر دون أدنى سعر خلال 20 يوماً، أو بعد 20 يوم تداول، أو عند تحقيق ربح 8% أو خسارة 4%.
• ضوابط المخاطر: جني الأرباح عند 8%، وقف الخسارة عند 4%، وفترة احتفاظ قصوى تبلغ 20 يوماً.

أداء الاختبار الخلفي

• العائد الكلي: 3.75%
• العائد السنوي: 1.89%
• أقصى تراجع: 16%
• نسبة الربح إلى الخسارة: 2.3

إحصائيات التداول

• عدد الصفقات الكلي: 6
• الصفقات الرابحة: 2
• الصفقات الخاسرة: 4
• نسبة الفوز: 33.33%
• متوسط فترة الاحتفاظ: 7 أيام
• أقصى خسائر متتالية: 3
• متوسط الربح: 14.32%
• متوسط الخسارة: 5.6%
• أكبر ربح صفقة واحدة: 16.86%
• أكبر خسارة صفقة واحدة: 5.95%

مستويات السعر الرئيسية وإمكانية الاختراق

تتحدد البيئة التقنية الحالية لـ Bitcoin بدعم حاسم عند 74,000 دولار. الحفاظ على المستويات فوق هذا الحد أمر بالغ الأهمية لاستمرار التعافي الحالي. ومن ناحية الهبوط، تمثل منطقة 64,000 دولار أول مقاومة هامة، وهناك حاجة إلى تحرك واضح فوق هذا المستوى لتأكيد اختراق صعودي.

لكي تحقق Bitcoin اختراقاً دائماً فوق 74,000 دولار، يجب أن يستقر المشهد الاقتصادي الكلي الأوسع. وسيتطلب ذلك تحولاً من المزاج المتجنب للمخاطر الحالي — الذي يغذيه عدم اليقين الجيوسياسي والإشارات الاقتصادية المتضاربة — إلى مناخ أكثر ملاءمة لتقبل المخاطر. العامل الأهم سيكون تقليل تقلبات Nasdaq، الذي له تأثير مباشر على حركة سعر Bitcoin.

تشير الاستجابات الأخيرة لتدفق ETF البالغ 228 مليون دولار إلى أن الطلب الكامن لا يزال يقدم الدعم. ومع ذلك، فإن استمرار التدفقات الخارجة قد يهدد هذا الأساس. ما إذا كانت Bitcoin ستصل إلى قمم جديدة سيعتمد على اتجاه السيولة المؤسسية وما إذا كان بإمكان الظروف الاقتصادية الكلية توفير الاستقرار اللازم لتقدم الأصول الخطرة.