رفعت JPMorgan تصنيف سهم Hochschild Mining بسبب توقعات النمو

Investing.com - قامت JPMorgan بترقية Hochschild Mining Plc. (LON:HOC) من التصنيف المحايد إلى الوزن الزائد ورفعت هدف سعر السهم إلى 9.90 جنيه إسترليني من 8.90 جنيه إسترليني. تأتي هذه الترقية بعد أن حقق السهم عوائد استثنائية، إذ ارتفع تقريبًا بنسبة 199% خلال العام الماضي وبنسبة 100% في الأشهر الستة الأخيرة، وفقًا للبيانات.

ذكرت الشركة أن Hochschild أعلنت عن نتائج السنة المالية 2025 متوافقة مع تقديرات JPMorgan وتوقعات السوق. كما ظلت توجيهات الشركة لعام 2026 فيما يخص الإنتاج والمصروفات التشغيلية والنفقات الرأسمالية دون تغيير منذ الربع الرابع لعام 2025.

تتوقع JPMorgan أن تبلغ الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) في عامي 2026 و2027 نحو 1.1 مليار دولار و1.2 مليار دولار على التوالي، ما يمثل نموًا بأكثر من 100% مقارنة بعام 2025، مدعومًا بارتفاع أسعار الذهب والفضة. عدلت الشركة تقديراتها للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعامي 2026 و2027 بنسبة سلبية 2% لكل عام بعد دمج نتائج السنة المالية 2025 ودليل الإدارة حول النفقات الرأسمالية لمشروعين نمو. يتم تداول الشركة حاليًا عند مضاعف ربحية (P/E) يبلغ 30.5 وقيمة سوقية تبلغ 4.48 مليار دولار، وتمنح InvestingPro الشركة تصنيف "صحي ماليًا ممتاز" بدرجة 3.34 من 5.

مشروعا النمو غير المعتمدين لـ Hochschild يحرزان تقدمًا، ومن المتوقع أن يصل مشروع Monte Do Carmo إلى قرار الاستثمار النهائي في منتصف عام 2026. يعتبر المشروع محركًا رئيسيًا للتوسع بحوالي 50% في حجم الإنتاج بحلول عام 2030 ليصل إلى حوالي 450,000 أونصة مكافئ ذهب.

قامت JPMorgan برفع المضاعف المستهدف من 4.0 مرات قيمة الشركة المقدرة لعام 2026 إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 5.0 مرات. وذكرت الشركة أن Hochschild تتداول عند 4.2 مرات و3.7 مرات قيمة الشركة الحالية إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لعامي 2026 و2027 على التوالي، وعائد تدفق نقدي حر 4%، بينما انخفض سعر السهم بنسبة 20% منذ بداية الشهر.