Milliardenschwere Unterstützer werden voraussichtlich Hürden für den neuen OCBC-CEO Tan darstellen

Führungswechsel bei OCBC: Umgang mit familiärem Einfluss und Markterwartungen

Als Tan Teck Long die Position des CEO bei der Oversea-Chinese Banking Corp (OCBC) übernimmt, steht er vor der bedeutenden Aufgabe, seine Vision mit der des größten Anteilseigners der Bank, Milliardär Lee Tih Shih, in Einklang zu bringen. Fast ein Jahrhundert lang hält die Familie Lee einen dominanten Anteil an der zweitgrößten Bank Südostasiens nach Vermögenswerten und übt laut mit internen Gesprächen vertrauten Quellen strenge Kontrolle über Ausgaben aus und meidet risikoreiche Unternehmungen, um ihr Vermögen zu schützen.

Herausforderungen und Erwartungen

Tan, der relativ neu bei OCBC ist, muss möglicherweise diesen vorsichtigen Ansatz überdenken, um mit Wettbewerbern wie der DBS Group Holdings Ltd. Schritt zu halten, zumal die OCBC-Aktien neue Höchststände erreichen. Investoren und Analysten haben die Führung der Bank zuvor dazu gedrängt, eine aggressivere Expansion zu verfolgen und die Dividenden zu erhöhen, um mit der Performance von DBS konkurrieren zu können.

„Teck Long wird eine schwierige Balance finden müssen“, kommentierte Gerard Lee, ehemaliger Leiter der Investmentabteilung von OCBC. „Während der Markt nach einer transformativen Führung sucht, bevorzugen die Hauptaktionäre möglicherweise einen maßvolleren Ansatz.“

Der Einfluss der Familie Lee

Eine größere Investitionsbereitschaft einer der reichsten Familien Asiens freizusetzen, ist keine leichte Aufgabe. Das Vermögen der Familie Lee, das vom Bloomberg Billionaires Index auf etwa 38 Milliarden US-Dollar geschätzt wird, ist zum Großteil an ihren 28%-Anteil an OCBC gebunden, der über 1 Milliarde US-Dollar an jährlichen Dividenden generiert – zur Finanzierung der philanthropischen Bemühungen der Familie.

Es gab Fälle, in denen die Zurückhaltung der Familie, zusätzliche Mittel bereitzustellen, dazu führte, dass große Projekte eingestellt wurden, wie etwa die Überarbeitung des OCBC-Hauptsitzes für 2 Milliarden S$ und ein Versuch, Great Eastern Holdings Ltd. zu privatisieren. In beiden Fällen wurden die erwarteten Erträge als nicht ausreichend angesehen, um die Kosten zu rechtfertigen.

Lee Tih Shih lehnte es ab, zu diesen Angelegenheiten Stellung zu nehmen.

Tans Vision für OCBC

Seit der Übernahme der CEO-Position am 1. Januar hat Tan sein Vertrauen in die Unterstützung des Vorstands bekundet und sein Team als hochmotiviert beschrieben. „Unsere nächste Wachstumsphase verspricht dynamisch zu werden“, sagte er. „Transformation steht im Zentrum von OCBC, unterstützt von einer Kultur, die Innovation und Fortschritt auf allen Ebenen fördert.“

Aktuelle Transaktionen und strategische Entscheidungen

Obwohl die Familie Lee in der Vergangenheit bedeutenden Akquisitionen zugestimmt hat – wie dem Kauf einer Bank in Hongkong für 5 Milliarden US-Dollar im Jahr 2014 – sind derartige groß angelegte Deals inzwischen selten geworden. Der Fokus der Familie auf finanzielle Umsicht und Risikovermeidung bleibt ein prägendes Merkmal.

Im Gegensatz dazu hat DBS 2023 das taiwanesische Privatkundengeschäft von Citigroup übernommen und sich nach China und Indien ausgedehnt, während United Overseas Bank Ltd. 3,6 Milliarden US-Dollar für die südostasiatischen Privatkundeneinheiten von Citigroup ausgegeben hat. OCBC verzichtete nach einer Bewertung der Passgenauigkeit für die eigene Strategie auf diese Möglichkeiten.

Familiäres Erbe und Unternehmensführung

Die Verbindung der Familie Lee zu OCBC reicht bis zu Lee Kong Chian zurück, der in den 1930er Jahren an der Gründung der Bank beteiligt war und den Familienanteil stetig erhöhte. Im Laufe der Jahrzehnte diversifizierte die Familie in andere Sektoren, doch OCBC bleibt ihr Hauptvermögenswert.

Trotz dieses Erbes waren die Lees oft widerstrebende Banker. Lee Tih Shih trat 2003 aus familiärer Verpflichtung in den Vorstand ein und balancierte diese Verantwortung mit einer Karriere in Medizin und akademischer Forschung. Die Familienstiftung, die er mit beaufsichtigt, verfügte Ende 2024 über Vermögenswerte von etwa 14 Milliarden S$.

Familienmitglieder, die nicht direkt in der Bank tätig sind, äußern sich gelegentlich zu wichtigen Themen wie der Dividendenpolitik. Die aktuelle Rendite von OCBC liegt bei 3,8% und damit hinter den 4,8% von DBS, was zu internen Debatten führt.

Wege für Familienunternehmen

Laut Yupana Wiwattanakantang, außerordentliche Professorin für Finanzen an der National University of Singapore, wählen Familienunternehmen wie OCBC typischerweise zwischen aktiver Führung, passiver Eigentümerschaft oder einem vollständigen Ausstieg. Die Lees sind weiterhin aktiv involviert, wobei einige anmerken, dass ein entschlosseneres Engagement der Bank im wettbewerbsintensiven Finanzsektor zugutekäme.

Führungsdynamik und interne Spannungen

Tans Fähigkeit, wesentliche strategische Veränderungen umzusetzen, hängt von der Unterstützung der Familie Lee und des nicht geschäftsführenden Vorsitzenden Andrew Lee ab, einem vertrauten Familienverbündeten, der das Amt 2023 übernommen hat. Die frühere CEO Helen Wong hatte Berichten zufolge ein schwieriges Verhältnis zu Andrew Lee; beide lehnten eine Stellungnahme ab.

Andrew Lee ist bekannt für seinen praxisnahen Ansatz, wie die fortlaufenden Bemühungen zur Privatisierung von Great Eastern zeigen. Trotz wiederholter Versuche wurde der Fortschritt durch den Widerstand von Minderheitsaktionären – darunter entfernte Lee-Verwandte – verzögert und führte zu kontroversen Hauptversammlungen.

Nach einer gescheiterten Übernahme im Juli kündigte OCBC den Rücktritt von Wong an, den sie mit persönlichen Gründen begründete. Die Bank erklärte, ihr Ausscheiden stehe nicht im Zusammenhang mit der Great Eastern-Situation.

Tans Prioritäten und Marktwettbewerb

Nun liegt es an Tan, die strategischen Ziele von OCBC voranzutreiben. Seine Zeit als Leiter des Wholesale Banking war von Umsatzwachstum und verbesserten Kreditprozessen geprägt. Kollegen beschreiben ihn als entschlossen und offen, mit umfassender Erfahrung in China und einer langen Karriere bei DBS, bevor er 2022 zu OCBC kam.

Er steht im Wettbewerb mit der ehemaligen DBS-Kollegin Tan Su Shan, jetzt CEO bei DBS, und folgt auf die starke Leistung von Helen Wong, die die Dividendenausschüttung von OCBC für 2024 und 2025 auf 60% des Gewinns erhöhte. Analysten erwarten, dass DBS für 2025 eine Ausschüttung von über 70% erreichen wird.

Mit einem Überschuss von 2 Milliarden S$ an Kapital per September steht OCBC unter Druck, ihre Pläne für diese Mittel zu verdeutlichen, insbesondere nach dem gescheiterten Great Eastern-Angebot. Finanzvorständin Goh Chin Yee zeigte sich zuversichtlich bezüglich des zukünftigen Wachstums der Bank und des Engagements zur Optimierung der Kapitalnutzung.

Trotz eines Kursanstiegs der OCBC-Aktie bleibt DBS für viele Anleger die bevorzugte Wahl, mit einer höheren annualisierten Fünfjahresrendite und einer wachsenden Marktkapitalisierungslücke.

Blick nach vorn

Tan hat seine vollständige Strategie noch nicht öffentlich dargelegt, aber er deutete an, sich auf die Stärkung der Präsenz von OCBC in Singapur, Malaysia, Indonesien und Hongkong zu konzentrieren. Zudem plant er, die digitale Transformation durch die Integration von KI- und datengesteuerten Lösungen im gesamten Unternehmen zu beschleunigen. Der kommende Ergebnisbericht der Bank könnte weitere Einblicke geben.

Ob Tan die Unterstützung der Familie Lee für mutige Initiativen gewinnen kann, bleibt ungewiss. Wie Gerard Lee, heute nicht geschäftsführender Vorsitzender der Singapur-Einheit von Arabesque AI, feststellte: „Von langjährigen Führungskräften umgeben zu sein, kann es erschweren, echte transformative Veränderungen zu erreichen.“