Sollten Sie in Erwägung ziehen, in AT&T-Aktien zu investieren, nachdem das Unternehmen mit Amazon Leo Erfolg hatte?

AT&T erweitert Glasfaser- und Cloud-Partnerschaften für strategisches Wachstum

Große US-Telekommunikationsunternehmen intensivieren ihre Investitionen in Glasfaserinfrastruktur und Cloud-Kooperationen, um ihre Netzwerke für langfristige Wettbewerbsvorteile zu nutzen. In diesem Rahmen hat AT&T eine Partnerschaft mit Amazon Web Services (AWS) und Amazon Leo (ehemals Project Kuiper) geschlossen, um die digitale Konnektivität des Landes zu modernisieren und zu stärken.

Diese Allianz vertieft eine bestehende Beziehung, indem AT&T’s umfangreiches Glasfasernetz mit den fortschrittlichen Sicherheits-, Zuverlässigkeits-, Leistungs- und KI-Lösungen von AWS kombiniert wird. Da die Datennutzung steigt und die Anforderungen von Unternehmen komplexer werden, wollen die beiden Unternehmen eine flexiblere und robustere Konnektivitätsplattform bieten.

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Zur Förderung dieser Initiative wird AT&T AWS-Rechenzentren mit Hochgeschwindigkeits-Glasfaserverbindungen anbinden und so die Cloud-Infrastruktur verbessern, die Großkunden unterstützt. Darüber hinaus arbeitet AT&T mit Amazon Leo, der Low-Earth-Orbit-Satellitensparte von Amazon, zusammen, um festen Breitbandzugang für Geschäftskunden in Regionen bereitzustellen, in denen herkömmliche Konnektivität fehlt.

Der Markt reagierte positiv auf diese Entwicklungen: Die AT&T-Aktie stieg am Mittwoch, dem 4. Februar, um 1,5%. Mit wachsendem Optimismus der Investoren richtet sich der Fokus nun darauf, ob diese Zusammenarbeit den Schwung aufrechterhalten und weitere Kursgewinne ermöglichen kann.

Überblick über das Unternehmen AT&T

AT&T mit Sitz in Dallas, Texas, ist ein weltweit führender Anbieter von Telekommunikations- und Technologiedienstleistungen und bietet drahtlose, Breitband- und Netzwerklösungen an. Mit einer Marktkapitalisierung von beinahe 192,3 Milliarden US-Dollar liefert AT&T Mobilfunktarife, Internetdienste, Sprachkommunikation und gemanagte Konnektivität sowie den Verkauf von Geräten über Einzelhandel und Online-Plattformen.

Die Aktie des Unternehmens hat eine bemerkenswerte Entwicklung gezeigt und ist im vergangenen Jahr um 10,96% gestiegen. Allein im letzten Monat legten die Aktien um 11,46% zu, und in den letzten fünf Handelstagen kam ein weiterer Anstieg von 3,5% hinzu.

Trotz dieser Gewinne bleibt die Bewertung von AT&T konservativ, da die Aktie mit dem 11,82-Fachen der erwarteten bereinigten Gewinne gehandelt wird – ein Wert, der unter dem Branchendurchschnitt liegt und darauf hindeutet, dass die Aktie relativ unterbewertet ist.

Dividenden- und Einkommens-Highlights

AT&T bleibt attraktiv für einkommensorientierte Anleger. Das Unternehmen zahlt eine jährliche Dividende von 1,11 US-Dollar pro Aktie, was einer Rendite von 4,06% entspricht. Die letzte Quartalsdividende von 0,28 US-Dollar pro Aktie wurde am 2. Februar an Aktionäre ausgeschüttet, die am 12. Januar im Aktienregister standen.

AT&T übertrifft Gewinnerwartungen im vierten Quartal

Am 28. Januar stieg die AT&T-Aktie nach Veröffentlichung der Ergebnisse für das vierte Quartal 2025, die die Prognosen der Analysten übertrafen und eine starke Prognose für die nächsten drei Jahre enthielten, um 4,7%.

Der Quartalsumsatz stieg im Jahresvergleich um 3,6% auf 33,5 Milliarden US-Dollar und lag damit über der Wall-Street-Prognose von 32,7 Milliarden US-Dollar. Das bereinigte Ergebnis je Aktie stieg um 20,9% auf 0,52 US-Dollar und übertraf damit die Erwartungen von 0,46 US-Dollar. Das bereinigte EBITDA kletterte im Vergleich zum Vorjahr um 4,1% auf 11,2 Milliarden US-Dollar, was auf eine höhere operative Effizienz hinweist.

Starkes Kundenwachstum untermauerte die Ergebnisse zusätzlich: Es gab 283.000 Netto-Neukunden für AT&T Fiber und 221.000 für AT&T Internet Air. Zum zweiten Mal in Folge erzielte das Unternehmen über eine halbe Million kombinierte Netto-Neukunden im Bereich fortschrittliches Heim-Internet – ein Zeichen für die anhaltende Nachfrage nach Hochgeschwindigkeitsdiensten.

Für die Zukunft prognostiziert das Management ein konsolidiertes bereinigtes EBITDA-Wachstum von 3% bis 4% im Jahr 2026, das bis 2028 auf mindestens 5% beschleunigen soll. Das bereinigte Ergebnis je Aktie wird für 2026 auf 2,25 bis 2,35 US-Dollar geschätzt, wobei bis 2028 mit einer zweistelligen durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate gerechnet wird.

Auch der freie Cashflow soll steigen: Das Management rechnet 2027 mit einem Anstieg um mehr als 1 Milliarde US-Dollar und 2028 um etwa 2 Milliarden US-Dollar, was in erster Linie durch das EBITDA-Wachstum getrieben wird. Dies sollte Dividenden, Reinvestitionen und finanzielle Flexibilität unterstützen.

Der Analystenkonsens stimmt mit dem positiven Ausblick des Managements überein. Für das erste Quartal 2026 werden EPS von 0,55 US-Dollar prognostiziert, was einem Wachstum von 7,8% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Für das Geschäftsjahr 2026 wird mit einem Gewinn von 2,31 US-Dollar gerechnet, ein Anstieg um 9%, und für 2027 wird ein weiteres Wachstum um 10% auf 2,54 US-Dollar erwartet.

Analystenmeinungen zur AT&T-Aktie

Bryan Kraft von der Deutschen Bank hat kürzlich sein Kursziel für AT&T-Aktien von 31 auf 33 US-Dollar angehoben und die „Buy“-Einstufung beibehalten. Er hob die starke Entwicklung im vierten Quartal sowie die neue mehrjährige Prognose hervor.

Insgesamt bewertet die Wall Street AT&T mit „Moderate Buy“. Von 28 Analysten empfehlen 15 ein „Strong Buy“, drei ein „Moderate Buy“, neun raten zum „Hold“ und einer vergibt ein „Strong Sell“.

Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 29,60 US-Dollar, was ein Potenzial von 9% nach oben signalisiert. Das höchste Ziel von 34 US-Dollar deutet auf einen möglichen Gewinn von 25% gegenüber dem aktuellen Niveau hin.