Welche Kursziele haben Wall-Street-Analysten für die Aktien von Intuitive Surgical festgelegt?

Überblick über Intuitive Surgical, Inc.

Intuitive Surgical, Inc. (ISRG) mit einer Marktkapitalisierung von 172,5 Milliarden US-Dollar ist ein führender Innovator im Bereich Medizintechnologie. Das Unternehmen ist auf die Entwicklung und den Vertrieb von robotergestützten chirurgischen Plattformen, Instrumenten und digitalen Lösungen spezialisiert, die minimalinvasive Eingriffe unterstützen. Mit Hauptsitz in Kalifornien beliefert Intuitive Surgical Krankenhäuser und Chirurgen weltweit mit fortschrittlichen Operationsrobotern, dazugehörigen Werkzeugen und umfassenden Trainingsprogrammen.

Aktuelle Aktienentwicklung

Trotz seines Rufs als Pionier in der robotergestützten Chirurgie und minimalinvasiven Versorgung hat Intuitive Surgical im letzten Jahr schlechter abgeschnitten als der Gesamtmarkt. Die Aktien des Unternehmens sind in den vergangenen 52 Wochen um 17,9% gefallen, während der S&P 500 Index ($SPX) um 11,8% gestiegen ist. Seit Jahresbeginn ist der ISRG-Aktienkurs um 14,2% gesunken, während der S&P 500 nur einen leichten Rückgang verzeichnete.

Relevante Marktnachrichten

Betrachtet man die Entwicklung genauer, hat ISRG auch hinter dem State Street SPDR S&P Health Care Equipment ETF (XHE) zurückgelegen, der im vergangenen Jahr einen Rückgang von 8,3% und seit Jahresbeginn einen Rückgang von 4,6% verzeichnete.

Finanzielle Höhepunkte und Ausblick

Am 22. Januar verzeichnete die ISRG-Aktie nach der Veröffentlichung des Gewinnberichts für das vierte Quartal des Geschäftsjahres 2025 einen leichten Anstieg. Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 19% auf 2,87 Milliarden US-Dollar, angetrieben durch ein erhöhtes Volumen an Eingriffen, die Platzierung von 532 da Vinci-Systemen – einschließlich einer starken Nachfrage nach dem da Vinci 5 – sowie einer wachsenden installierten Basis. Die Umsätze mit Instrumenten und Zubehör stiegen um 17% auf 1,66 Milliarden US-Dollar, was auf einen Zuwachs von 17% bei den da Vinci-Eingriffen und einen Anstieg von 44% bei den Ion-Eingriffen zurückzuführen ist. Der Systemumsatz erreichte 786 Millionen US-Dollar, was auf höhere Platzierungen und durchschnittliche Verkaufspreise zurückzuführen ist.

Auch die Rentabilität des Unternehmens verbesserte sich, wobei das Non-GAAP-Betriebsergebnis 1,07 Milliarden US-Dollar und der Non-GAAP-Gewinn pro Aktie 2,53 US-Dollar erreichte, teilweise aufgrund steuerlicher Vorteile. Intuitive Surgical schloss das Quartal mit 9,03 Milliarden US-Dollar an Barmitteln, Barmitteläquivalenten und Investitionen ab. Für 2026 prognostiziert das Unternehmen ein globales Wachstum der da Vinci-Eingriffe zwischen 13% und 15% und erwartet eine Non-GAAP-Bruttomarge von 67% bis 68%, wobei die Auswirkungen von Zöllen berücksichtigt werden.

Erwartungen und Einschätzungen der Analysten

Für das am Dezember endende Geschäftsjahr erwarten Analysten, dass der Gewinn pro Aktie von ISRG im Jahresvergleich um 13,9% auf 8,22 US-Dollar steigen wird. Das Unternehmen kann eine starke Bilanz vorweisen und hat in den vergangenen vier Quartalen die Konsensschätzungen übertroffen.

Unter den 30 Analysten, die ISRG beobachten, liegt der Konsens bei „Moderate Buy“, wobei 18 eine „Strong Buy“-Empfehlung, zwei eine „Moderate Buy“-Empfehlung, neun eine „Hold“-Empfehlung und einer eine „Strong Sell“-Empfehlung aussprechen.

Aktuelle Analystenupdates und Kursziele

Im Vergleich zu vor drei Monaten ist die Stimmung der Analysten etwas weniger optimistisch, da damals 19 Analysten die Aktie als „Strong Buy“ einstuften.

Am 27. Januar begann TD Cowen mit der Beobachtung von Intuitive Surgical und vergab ein „Buy“-Rating mit einem Kursziel von 660 US-Dollar.

Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 622,92 US-Dollar, was einer Prämie von 28,2% gegenüber dem aktuellen Aktienkurs entspricht. Das höchste Kursziel an der Wall Street beträgt 750 US-Dollar und deutet auf ein mögliches Aufwärtspotenzial von 54,4% hin.