USANAs (NYSE:USNA) Ergebnisse für das vierte Quartal 2025: Umsatz im Rahmen der Erwartungen

Das Unternehmen für Gesundheits- und Wellnessprodukte USANA Health Sciences (NYSE:USNA)

Die Umsatzprognose des Unternehmens für das Gesamtjahr liegt mit 962,5 Millionen US-Dollar in der Mitte der Spanne um 0,7 % über den Schätzungen der Analysten. Der Non-GAAP-Gewinn je Aktie von 0,60 US-Dollar lag 46,3 % über den Konsensschätzungen der Analysten.

„USANA erzielte im vierten Quartal einen Nettoumsatz im Einklang mit unseren vorläufigen Ergebnissen, die am 12. Januar 2026 bekannt gegeben wurden“, sagte Kevin Guest, Chairman und Chief Executive Officer.

Unternehmensüberblick

USANA Health Sciences (NYSE:USNA) vertreibt seine Produkte nicht über traditionelle Einzelhändler, sondern setzt auf ein Direktvertriebsmodell und stellt Ernährungs-, Körperpflege- und Hautpflegeprodukte her und verkauft diese.

Umsatzwachstum

Die langfristige Entwicklung eines Unternehmens kann Aufschluss über dessen Qualität geben. Jedes Unternehmen kann kurzfristig erfolgreich sein, aber ein erstklassiges Unternehmen wächst über Jahre hinweg.

Mit 925,3 Millionen US-Dollar Umsatz in den letzten zwölf Monaten ist USANA ein kleines Unternehmen im Bereich der Konsumgüter des täglichen Bedarfs, was im Vergleich zu größeren Wettbewerbern, die von Skaleneffekten und Verhandlungsmacht mit Einzelhändlern profitieren, manchmal Nachteile mit sich bringt.

Wie unten zu sehen ist, war die Nachfrage nach USANA in den letzten drei Jahren schwach. Der Umsatz sank jährlich um 2,5 %, was eine schlechte Ausgangsbasis für unsere Analyse darstellt.

In diesem Quartal steigerte USANA den Umsatz um 5,9 % gegenüber dem Vorjahr, und die 226,2 Millionen US-Dollar Umsatz entsprachen den Schätzungen der Wall Street.

Mit Blick auf die Zukunft erwarten Sell-Side-Analysten für die nächsten zwölf Monate ein Umsatzwachstum von 3,3 %. Während diese Prognose darauf hindeutet, dass neue Produkte für eine bessere Umsatzentwicklung sorgen, liegt sie dennoch unter dem Branchendurchschnitt.

Software durchdringt die Welt, und es gibt praktisch keine Branche mehr, die davon unberührt bleibt. Das treibt die Nachfrage nach Tools an, die Softwareentwickler bei ihrer Arbeit unterstützen, sei es beim Monitoring kritischer Cloud-Infrastruktur, bei der Integration von Audio- und Videofunktionen oder zur Gewährleistung reibungslosen Content-Streamings.

Bargeld ist König

Auch wenn Gewinne zweifellos wertvoll für die Beurteilung der Unternehmensleistung sind, glauben wir, dass Bargeld König ist, denn mit bilanziellen Gewinnen kann man keine Rechnungen bezahlen.

USANA hat in den letzten zwei Jahren eine mittelmäßige Cash-Profitabilität gezeigt, was dem Unternehmen nur begrenzte Möglichkeiten gibt, Kapital an die Aktionäre zurückzugeben. Die Free-Cashflow-Marge lag im Durchschnitt bei 4,2 %, was für ein Konsumgüterunternehmen unterdurchschnittlich ist.

Wesentliche Erkenntnisse aus den Q4-Ergebnissen von USANA

Es war erfreulich, dass USANA in diesem Quartal die EPS-Erwartungen der Analysten übertroffen hat. Wir waren auch erfreut, dass das EBITDA die Schätzungen der Wall Street deutlich übertraf. Insgesamt denken wir, dass dies ein ordentliches Quartal war, bei dem einige wichtige Kennzahlen über den Erwartungen lagen. Die Aktie blieb nach der Bekanntgabe mit 20,65 US-Dollar unverändert.

Tatsächlich erzielte USANA ein sehr solides Quartalsergebnis, aber ist diese Aktie jetzt eine gute Investition? Wenn Sie diese Entscheidung treffen, sollten Sie das größere Bild der Bewertung, der Unternehmensqualitäten sowie der neuesten Ergebnisse berücksichtigen.