Sogar große Autohersteller sind sich bewusst: Der Boom bei Elektrofahrzeugen hat an Schwung verloren

Die Elektrofahrzeug-Ambitionen des Westens erleiden erhebliche Rückschläge

„Der Markt hat seine Präferenz klar gemacht“, bemerkte Ford-CEO Jim Farley nach der Bekanntgabe eines jährlichen Verlusts von 5 Milliarden US-Dollar für das Unternehmen, der auf eine beeindruckende Abschreibung von 19,5 Milliarden US-Dollar nur wenige Monate zuvor folgte.

Hauptverursacher dieser finanziellen Schwierigkeiten war Fords aggressive Investition in Elektrofahrzeuge – ein Wagnis, das sich letztlich nicht auszahlte. Bis 2025 waren die Verkaufszahlen des Mustang Mach-E und des F-150 Lightning – einst als die Zukunft der Trucks gepriesen – rückläufig. Die Model-E-Sparte von Ford hat seit 2023 Verluste von über 13 Milliarden US-Dollar angehäuft, was das Unternehmen dazu veranlasste, den F-150 Lightning einzustellen und seine Pläne für Elektrofahrzeuge zugunsten von Hybridfahrzeugen zurückzufahren.

Ford steht mit den Folgen einer Überschätzung des Elektroautomarkts nicht allein da. Im vergangenen Jahr haben führende Autohersteller weltweit gemeinsam mehr als 60 Milliarden US-Dollar abgeschrieben, da sie sich von einem erwarteten Boom der Elektromobilität zurückziehen, der ausgeblieben ist. Dies beinhaltet erhebliche Abschreibungen von Stellantis, General Motors, Volkswagen, Honda und Volvo.

Felipe Muñoz von Car Industry Analysis merkt an, dass die Verkäufe von Elektrofahrzeugen zwar zunehmen, der von Autoherstellern und Politikern erhoffte rasante Wandel jedoch ausgeblieben ist. Viele Fahrer zögern weiterhin, auf Elektrofahrzeuge umzusteigen. Gleichzeitig setzen strengere Emissionsvorschriften im Vereinigten Königreich und in Europa die Unternehmen unter Druck – insbesondere, da erschwingliche chinesische Elektrofahrzeuge auf den Markt drängen und den Wettbewerb verschärfen.

Chinesische Hersteller kämpfen ihrerseits mit rückläufigen Inlandsverkäufen, was das globale Umfeld für Elektrofahrzeuge weiter verkompliziert. In der gesamten Branche ist deutlich geworden, dass die Verbrauchernachfrage nach Elektrofahrzeugen die Erwartungen nicht erfüllt hat. „Die ursprünglichen Ziele waren zu optimistisch, und nun setzt die Realität ein“, beobachtet Muñoz.

Anreize während der Pandemie und ihre Folgen

Die aktuellen Herausforderungen lassen sich auf die Pandemie zurückführen, als Regierungen großzügige Subventionen für Elektrofahrzeuge einführten, um den angeschlagenen Automobilsektor zu unterstützen. Zentralbanken senkten zudem die Zinssätze, was Kredite erschwinglicher machte. In Deutschland war das Leasing eines Elektrofahrzeugs beispielsweise günstiger als ein typischer Handyvertrag.

In dieser Zeit verstärkten die Regierungen auch ihre Klimapolitik. Das Vereinigte Königreich kündigte ein Verbot für den Verkauf neuer Benzinfahrzeuge ab 2030 an, während die USA ein EV-Stimulus-Paket in Höhe von 174 Milliarden US-Dollar vorschlugen. Das rasante Wachstum von Tesla veranlasste traditionelle Autohersteller, ihre eigenen Elektrifizierungspläne zu beschleunigen – Marken wie Jaguar, Ford und Volkswagen steckten sich ambitionierte Ziele für die Einführung von Elektrofahrzeugen.

Als jedoch temporäre Faktoren wie hohe Kraftstoffpreise und niedrige Zinsen wegfielen, verlangsamte sich das Wachstum der EV-Verkäufe. Die Benzinpreise sind seitdem gesunken, die Zinsen gestiegen und staatliche Anreize wurden zurückgefahren. In den USA hat die Streichung der Subventionen aus der Biden-Ära unter der Trump-Regierung den Schwung zusätzlich gebremst.

Diese Veränderungen haben die Autohersteller gezwungen, viele ihrer Elektrifizierungszusagen zu verschieben oder aufzugeben, was zu erheblichen finanziellen Abschreibungen führte. Ben Nelmes von New Automotive weist darauf hin, dass der branchenweite Versuch, Teslas Erfolg nachzuahmen, durch sich ändernde Vorschriften und unerfüllte Verkaufserwartungen gebremst wurde.

Erschwinglichkeit bleibt ein großes Hindernis

Einer der Hauptgründe für die schleppenden EV-Verkäufe sind die Kosten. In Europa lag der Durchschnittspreis eines Elektrofahrzeugs im Jahr 2024 laut Jato Dynamics bei fast 63.000 €, verglichen mit etwa 51.000 € für ein Benzin- oder Dieselfahrzeug. Trotz Prognosen, dass die Batteriekosten sinken würden, bleiben die Preise für Elektrofahrzeuge hoch, was ihren Marktanteil in Europa auf etwa 20 % begrenzt.

Im Gegensatz dazu haben chinesische Elektrofahrzeuge Preisparität mit traditionellen Autos erreicht, sie kosten im Schnitt etwa 22.000 € und machen dank großzügiger staatlicher Subventionen mittlerweile rund die Hälfte aller Neuwagenverkäufe in China aus.

Branchenveteran Andy Palmer kritisiert westliche Autohersteller dafür, dass sie sich auf teure SUVs statt auf erschwingliche Stadtautos konzentrieren. Er argumentiert, dass Subventionen allein die Preislücke nicht schließen können und dass Elektrofahrzeuge mehr Wert und ein besonderes Nutzererlebnis bieten müssen, um mit herkömmlichen Fahrzeugen konkurrieren zu können. Chinesische Hersteller waren erfolgreich, indem sie wettbewerbsfähige Preise boten und Skaleneffekte erzielten.

Da die EV-Verkäufe hinter den Erwartungen zurückbleiben, sind selbst reduzierte regulatorische Ziele in Europa für die Hersteller schwer zu erreichen. In Großbritannien beispielsweise erforderte das Zero-Emission-Vehicle-Mandat im vergangenen Jahr, dass 28 % der Neuwagenverkäufe elektrisch sein mussten, tatsächlich erreichte die Branche jedoch nur 23,9 %. Das Ziel steigt dieses Jahr auf 33 %, mit weiteren Steigerungen bis 2030 und darüber hinaus.

Autohersteller fordern eine Neubewertung dieser Ziele und warnen, dass sie gezwungen werden, Benzinmodelle vom Markt zu nehmen und EVs stark zu rabattieren, um Strafen zu vermeiden. Xavier Martinet, Präsident von Hyundai Europa, hat davor gewarnt, dass unrealistische Vorgaben einige Hersteller ganz aus dem britischen Markt drängen könnten.

Infrastruktur und Reichweitenangst

Ein weiteres bedeutendes Hindernis für die Akzeptanz von Elektrofahrzeugen ist die Ladeinfrastruktur. Viele britische Fahrer sind trotz Fortschritten in der Batterietechnologie weiterhin wegen der Reichweite besorgt. Die Regierung plant, bis 2030 über 300.000 Ladepunkte zu installieren, aber der Fortschritt ist ungleichmäßig, die meisten neuen Ladepunkte entstehen in London und im Südosten.

Ladeunternehmen stehen vor zahlreichen Herausforderungen, darunter langsame Genehmigungsverfahren, verzögerte Finanzierungen und rasant steigende Netzwerkkosten. Diese Ausgaben werden oft an die Verbraucher weitergegeben, wodurch das öffentliche Laden deutlich teurer ist als das Laden zu Hause und die Kluft zwischen Haushalten mit und ohne private Lademöglichkeiten wächst.

Einige Unternehmen reagieren, indem sie Investitionen reduzieren oder Batterien installieren, um die Abhängigkeit vom Netz zu verringern. Die Zahl der neu installierten Ladepunkte ist 2025 erstmals gesunken, und eine Konsolidierung der Branche ist im Gange, da der finanzielle Druck zunimmt.

Trotz dieser Herausforderungen drängen Ladeanbieter die Regierung, an strengen Zero-Emission-Vorgaben festzuhalten, da politische Planungssicherheit für fortlaufende Investitionen und Wachstum im Sektor unerlässlich sei.

Chinesische Autohersteller gewinnen an Boden

Während westliche Hersteller kämpfen, expandieren chinesische Marken wie BYD, SAIC, Chery, Geely, XPeng, NIO und Leapmotor rasant, unterstützt durch staatliche Investitionen in Forschung, Entwicklung und Infrastruktur. Der chinesische Inlandsmarkt hat ein explosives Wachstum erlebt, mittlerweile entfallen mehr als die Hälfte aller Autoverkäufe auf Elektrofahrzeuge.

Westliche Unternehmen verlieren in China Marktanteile, Geely und BYD haben etablierte Player wie Volkswagen überholt. Da chinesische Verbraucher zunehmend heimische Marken bevorzugen, haben ausländische Autohersteller Schwierigkeiten, entweder weil sie nicht schnell genug EVs einführen oder weil sie sie zu teuer anbieten.

Herausforderungen auf dem chinesischen Heimatmarkt

Doch auch der EV-Boom in China zeigt Anzeichen von Belastung. Überproduktion und nachlassende Nachfrage haben zu starken Rabatten und einem Preiskrieg geführt, der die Gewinne schmälert. Die China Automobile Dealers Association schätzt, dass dies die Autohersteller in den letzten drei Jahren über 471 Milliarden Yuan gekostet hat. Selbst führende Marken wie BYD und Xpeng verzeichnen erhebliche Verkaufsrückgänge.

Als Reaktion darauf haben die chinesischen Behörden den Verkauf von Fahrzeugen unter Produktionskosten verboten, doch Analysten bezweifeln, dass dies den Preiskrieg beenden wird. Da der inländische Wettbewerb zunimmt, wenden sich chinesische Hersteller zunehmend ausländischen Märkten zu, um Überschüsse abzubauen. BYD plant beispielsweise, die Exporte dieses Jahr um 25 % zu steigern, die Verkäufe in Deutschland und Großbritannien boomen.

Europa ist zu einem zentralen Schauplatz geworden, chinesische Importe machen einen wachsenden Anteil der EV-Verkäufe aus. Die Beratungsfirma Arthur D Little stellt fest, dass europäische Verbraucher chinesische Autos viel schneller angenommen haben als japanische oder koreanische Modelle früher – eine besorgniserregende Entwicklung für westliche Hersteller.

Da sich die Zahl der Automarken im Vereinigten Königreich bis zum Ende des Jahrzehnts nahezu verdoppeln dürfte, wird der Wettbewerb weiter zunehmen und der Kampf um Marktanteile erbittert geführt werden.

Europas Reaktion und der Weg in die Zukunft

Um dem Zustrom chinesischer Elektrofahrzeuge entgegenzuwirken, hat Europa Zölle eingeführt, doch diese Maßnahmen haben nur begrenzte Wirkung, da chinesische Unternehmen reagieren, indem sie Hybride bauen und Fabriken in Europa errichten. Der Automobilanalyst Matthias Schmidt prognostiziert, dass westliche Marken bald erschwinglichere Modelle mit kostengünstiger Batterietechnologie auf den Markt bringen werden, um die Preislücke zu chinesischen Wettbewerbern zu schließen.

Damit diese Strategie Erfolg hat, muss jedoch die Verbrauchernachfrage nach Elektrofahrzeugen wieder anziehen. Regierungen in der EU und im Vereinigten Königreich drängen auf einen vollständigen Umstieg auf Elektrofahrzeuge bis Mitte der 2030er Jahre, aber es zeichnet sich zunehmend ab, dass viele Fahrer noch nicht überzeugt sind.

Politische Reaktionen fallen unterschiedlich aus. Die USA haben Subventionen zurückgefahren, was die Autohersteller zu hohen Verlusten zwingt, während die EU eine Lockerung der Zielvorgaben erwägt. In Großbritannien wird eine Überprüfung der EV-Verkaufsmandate durchgeführt, wobei Hersteller oft gezwungen sind, Elektrofahrzeuge unter Verlust zu verkaufen, um die Anforderungen zu erfüllen.

Mike Hawes, Leiter der Society of Motor Manufacturers and Traders, betont die Notwendigkeit realistischer, erreichbarer Ziele, die sowohl für Verbraucher als auch Unternehmen erschwinglich sind. Derweil senden neue Steuern auf Elektrofahrzeuge und begrenzte Zuschüsse gemischte Signale an den Markt und erschweren den Umstieg zusätzlich.

Auf der Suche nach einem Durchbruch

Trotz des geplatzten EV-Booms ist die Technologie gekommen, um zu bleiben. Ford etwa bleibt Elektrofahrzeugen verpflichtet, CEO Jim Farley wirbt für eine neue „Universal Electric Vehicle“-Plattform, mit der erschwingliche Modelle für den Massenmarkt geschaffen werden sollen.

Branchenexperten sind überzeugt, dass ein grundlegendes Redesign notwendig ist, um die Kosten westlich produzierter Elektrofahrzeuge zu senken. Farley hat die Herausforderung mit der Entwicklung eines modernen „Model T“ verglichen – eines Fahrzeugs, das die Elektromobilität für die breite Masse erschwinglich machen könnte.

Auch wenn der Weg teuer war, sammeln die Autohersteller wertvolle Erfahrungen, während sie sich in der sich wandelnden Welt der Elektromobilität zurechtfinden.