Der Markt zeigt Divergenzen über mehrere Zeitrahmen hinweg.
Auf dem Tageschart wirkt Bitcoin [BTC] widerstandsfähig. Die Kryptowährung bewegt sich weiterhin in einer klar definierten Spanne um das $65k-Niveau. Diese Form der Konsolidierung entspricht einer starken Nachfrage und wird von Anlegern als bullishes Signal gewertet.
Auf dem Wochenchart sieht die Situation hingegen etwas besorgniserregender aus. BTC hat sechs Wochen in Folge tiefer geschlossen und damit eine deutliche bärische Struktur gebildet.
Hinzu kommt, dass der RSI unter 25 gefallen ist, ein Allzeittief erreicht hat und damit auf extrem überverkaufte Bedingungen hinweist.
Quelle: TradingView (BTC/USDT)
Mit dieser gemischten Ausgangslage könnte Bitcoin reif für eine Volatilitätsfalle sein.
Deshalb lohnt es sich, das Orderbuch im Auge zu behalten, um herauszufinden, welche Seite tatsächlich die Kontrolle hat.
Auf der bullischen Seite ist der Coinbase Premium Index (CPI) wieder ins Grüne gedreht und hat damit die seit der Rallye im späten vierten Quartal verlorenen Niveaus zurückerobert.
Gleichzeitig verzeichnen die ETF-Zuflüsse wieder Nettomittelzuflüsse, mit einem Gesamtvolumen von 257 Millionen US-Dollar. Dies deckt sich mit dem Sprung des CPI um 125% auf 0,01 und einem überverkauften RSI, was darauf hindeutet, dass US-basierte Investoren die aktuelle Seitwärtsbewegung von Bitcoin als gesunde Konsolidierung und nicht als Ausverkauf betrachten.
Laut AMBCrypto kommt es auf das Timing an.
Während BTC konsolidiert, bilden sich auf natürliche Weise Liquiditätscluster, wodurch Zonen entstehen, in denen der Preis stark reagieren könnte. Die entscheidende Frage ist: Positionieren sich die Bullen, um eine Falle zu stellen?
Bitcoins überverkaufter RSI trifft auf überfüllte Short-Positionen
Ein RSI auf Allzeittief ist ein klares Signal dafür, dass die Bären fest im Sattel sitzen.
Kurz gesagt, das Momentum von Bitcoin hat sich deutlich gedreht.
Infolgedessen ist der wöchentliche Relative Strength Index (RSI) von neutralen in überverkaufte Bereiche gerutscht und spiegelt damit die 35%ige Korrektur von BTC seit dem Hoch bei $97k Mitte Januar wider.
Dementsprechend hat sich die Liquidität auf der Short-Seite angesammelt. Analysten weisen nun auf eine 7-fache Liquiditätszone um das $70k-Niveau hin – eine Zone voller Abwärtswetten, was auf eine zunehmend einseitige Positionierung hindeutet.
Quelle: Coinglass
In diesem Umfeld beginnt Bitcoin, einer klassischen Bärenfalle zu ähneln.
Technisch gesehen deutet der extrem überverkaufte wöchentliche RSI darauf hin, dass der Verkaufsdruck sich seinem Ende nähern könnte.
Unterdessen deuten ETF-Zuflüsse und eine Erholung des CPI darauf hin, dass Käufer sich leise zurückmelden, auch wenn die Stimmung weiterhin vorsichtig bleibt.
Laut AMBCrypto wird es an dieser Stelle interessant.
Wenn die Stimmung bärisch ist, Positionierungen überfüllt sind und On-Chain-Signale beginnen zu drehen, entsteht eine Situation, in der überexponierte Shorts auf dem falschen Fuß erwischt werden – was einen Short Squeeze unterhalb der aktuellen Seitwärtsbewegung von BTC auslösen könnte.
Abschließende Zusammenfassung
- Bitcoins wöchentlicher RSI auf Rekordtief und gestapelte Short-Liquidität um $70k deuten auf eine überfüllte bärische Positionierung hin.
- ETF-Zuflüsse und eine Erholung des Coinbase Premium Index zeigen, dass Käufer sich leise positionieren und damit eine potenzielle Bärenfalle unterhalb der aktuellen Konsolidierung von Bitcoin aufbauen.
