Morning Minute: Circles Finanzergebnisse markieren einen Meilenstein für die Kryptoindustrie

Morning Minute: Tägliche Krypto-Einblicke

Morning Minute ist ein täglicher Newsletter, kuratiert von Tyler Warner. Die Ansichten und Analysen sind seine eigenen und spiegeln nicht notwendigerweise die von Decrypt wider. Sie können Morning Minute auf Substack abonnieren.

Guten Morgen!

Hier sind die wichtigsten Nachrichten des Tages:

• Wichtige Kryptowährungen setzen ihre Erholung fort und steigen zwischen 4% und 6%; Bitcoin wird bei 68.200 US-Dollar gehandelt.
• CRCL-Aktien springen nach beeindruckenden Q4-Ergebnissen, angetrieben vom Stablecoin-Boom, um 35% nach oben.
• Ein Mitarbeiter von Mr. Beast wird von Kalshi wegen Insiderhandels bestraft und suspendiert.
• Die Ethereum Foundation präsentiert eine aktualisierte Roadmap mit Prioritäten bis 2029.
• Tether investiert 200 Millionen US-Dollar in Whop, wodurch USDT-Zahlungen auf der Plattform ermöglicht werden.

💵 Circles Quartalszahlen lösen große Krypto-Rallye aus

Circle hat herausragende Quartalsergebnisse geliefert und profitiert vom Wachstum der Stablecoins.

Auch der breitere Kryptowährungsmarkt verzeichnete wieder Aufschwung.

📌 Wichtige Entwicklungen

Circle gab gestern seine Q4-Ergebnisse bekannt und übertraf die Erwartungen:

• USDC im Umlauf erreichte 75,3 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 72% gegenüber dem Vorjahr – fast doppelt so viel wie die prognostizierten 40% Wachstum.
• Das Transaktionsvolumen stieg auf 11,9 Billionen US-Dollar, ein Plus von 247%.
• Gesamtumsatz und Reserveneinkommen beliefen sich auf 770 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 77%.
• Das bereinigte EBITDA stieg um 412%.

Die CRCL-Aktie schloss 35% höher bei 83 US-Dollar.

Diese starke Performance löste eine Rallye im gesamten Kryptosektor aus:

• Bitcoin erholte sich von Tiefstständen bei 63.000 US-Dollar auf fast 69.000 US-Dollar und gewann an einem Tag 7%.
• Ethereum kletterte zurück auf 2.075 US-Dollar, ein Plus von 12%.
• Solana sprang um 14% auf 90 US-Dollar.

Die Gesamtliquidationen erreichten 463 Millionen US-Dollar, wobei über 400 Millionen aus Short-Positionen stammten, die mehr als 100.000 Händler betrafen.

Auch Krypto-bezogene Aktien profitierten, Coinbase stieg um 13% und Strategy um 9%.

🗣️ Kommentare aus der Branche

Jeremy Allaire sagte während des Earnings Calls: „Zehn oder Hunderte Milliarden von KI-Agenten werden im Internet interagieren und wirtschaftliche Funktionen ausführen.“

Clear Street-Analysten sagten gegenüber Decrypt: „Die Ergebnisse bestätigen die fortlaufende USDC-Adoption, auch wenn der breitere Kryptomarkt weiterhin zurückhaltend ist.“

🧠 Warum das wichtig ist

Circles außergewöhnliche Q4-Ergebnisse positionieren das Unternehmen für weiteres Wachstum.

Mit 75 Milliarden US-Dollar im Umlauf befindlicher USDC – ein Anstieg von 72% – auch wenn der gesamte Kryptomarkt mehr als 30% unter seinen Höchstständen liegt, entwickelt sich die Stablecoin-Adoption unabhängig von der Performance der wichtigsten Kryptowährungen.

On-Chain-Dollar-Bewegungen finden unabhängig von der Bitcoin-Kursentwicklung statt.

Circle könnte von zukünftigen Entwicklungen profitieren, wie Metas geplanter Stablecoin-Integration über Facebook, WhatsApp und Instagram.

Außerdem tritt das regulatorische Rahmenwerk des GENIUS Act erst im November 2026 in Kraft – dies ist also erst der Anfang eines größeren Trends.

Obwohl unklar ist, ob der Krypto-Bärenmarkt vorbei ist, deuten mehrere Indikatoren darauf hin, dass der Markt möglicherweise nahe an seinem Tiefpunkt ist. Dazu gehören die Jane Street-Klage, MSTR als meistgeshortete Aktie, anhaltende Phasen extremer Angst und technische Muster wie 23 Monate seit dem letzten Allzeithoch – historisch ein Signal für eine Bodenbildung.

Nvidias starke Quartalszahlen deuten darauf hin, dass die KI-Rallye und die breiteren Aktienmärkte robust bleiben und ein weiteres mögliches Hindernis für die Krypto-Erholung beseitigt haben.

Die Marktbedingungen sind günstig für eine Krypto-Erholung – ob sie eintritt, wird die Zeit zeigen.

🌎 Überblick zu Makro-Krypto und Märkten

• Wichtige Kryptowährungen liegen weiterhin deutlich im Plus und setzen ihre Rallye fort: BTC +4% bei 68.200 US-Dollar; ETH +7% bei 2.070 US-Dollar; SOL +5% bei 88 US-Dollar.
• DCR (+15%), Stable (+14%), DOT (+13%) und AERO (+13%) führten die Tagesgewinner an.
• Bitcoin sprang nach einem Rücksetzer unter 63.000 US-Dollar am Dienstag um 7% auf fast 69.000 US-Dollar, ausgelöst durch große Investoren und ETF-Zuflüsse, die einen Short Squeeze von 400 Millionen US-Dollar verursachten.
• Circle (CRCL) legte nach hervorragenden Q4-Ergebnissen um 35% zu: USDC-Umlauf bei 75,3 Mrd. US-Dollar (+72%), Transaktionsvolumen bei 11,9 Bio. US-Dollar (+247%), Umsatz bei 770 Mio. US-Dollar (+77%).
• Nvidia meldete einen Rekordumsatz von 68,1 Milliarden US-Dollar im Q4 (+73%), prognostizierte einen Q1-Umsatz von 78 Milliarden US-Dollar und begann mit den Vera Rubin-Musterlieferungen (NVDA +3,5%).
• Die Ethereum Foundation veröffentlichte eine öffentliche Roadmap mit sieben Protokoll-Upgrades bis 2029, Ziel sind 10.000 TPS über zkEVMs, verbesserte Privatsphäre und postquanten Sicherheit.
• Die niederländische Regierung plant die Einführung einer 36%-Steuer auf nicht realisierte Kryptogewinne und aktualisiert die Steuergesetze, um digitale Vermögenswerte auf Mark-to-Market-Basis zu behandeln.
• Ein britisches Parlamentskomitee empfahl ein vorübergehendes Verbot von Kryptospenden in der Politik, unter Berufung auf Bedenken hinsichtlich ausländischer Einflussnahme und Rückverfolgbarkeit.
• Ein KI-System identifizierte einen kritischen Fehler im Nethermind-Client von Ethereum und unterstreicht die zunehmende Rolle von KI bei Sicherheitsprüfungen.
• Senator Richard Blumenthal leitete eine Senatsuntersuchung gegen Binance wegen angeblicher 1,7 Milliarden US-Dollar an Transfers zu mit dem Iran verbundenen Organisationen, darunter die Houthis, ein.

Firmenkassen & ETFs

• Bitcoin-ETFs verzeichneten am Mittwoch Zuflüsse von 506,6 Millionen US-Dollar, während Ethereum-ETFs Nettozuflüsse von 157 Millionen US-Dollar sahen.
• ETHZilla gab das ETH DAT-Modell auf, wechselt zu Forum Markets und wird künftig als FRMM an der Nasdaq gehandelt.
• Das Bitcoin-Treasury-Unternehmen GD Culture erwägt den Verkauf seiner BTC-Bestände, um einen Aktienrückkauf zu finanzieren.

Meme Coin Tracker

• Führende Meme-Coins legten ebenfalls zu: DOGE +4%, SHIB +1%, PEPE -2%, TRUMP +2%, PENGU +3%, SPX +6%, FARTCOIN +5%.
• GORK (+469%) war der größte On-Chain-Gewinner, auch Pippkin (+20%), Griffain (+20%) und Pigeon (+70%) erzielten deutliche Zuwächse.

💰 Token-, Airdrop- & Protokoll-Updates

• Tether investierte 200 Millionen US-Dollar in Whop, einen Online-Marktplatz mit einer Bewertung von 1,6 Milliarden US-Dollar. Whop bedient 18,4 Millionen Nutzer mit 3 Milliarden US-Dollar jährlichen Auszahlungen und wächst monatlich um 25%. Tethers WDK Wallet Kit ermöglicht direkte USDT/USAT-Zahlungen auf der Plattform.
• Kalshi bestrafte und suspendierte einen MrBeast-Videoeditor wegen Insiderhandels auf YouTube-Streaming-Märkten, da er auf Phrasen in Videos wettete, auf die er frühzeitig Zugriff hatte. Kalshis erste Durchsetzungsmaßnahme richtete sich auch gegen einen kalifornischen Politik-Kandidaten, der auf seine eigene Gouverneurswahl wettete.
• Blockfills-Mitbegründer Nicholas Hammer trat als CEO zurück, während der von Susquehanna unterstützte Krypto-Kreditgeber weiterhin Kundeneinlagen und -abhebungen nach Verlusten von 75 Millionen US-Dollar einfriert.
• Das Hyperliquid-Team kündigte an, dass 173.000 HYPE-Token (4,9 Millionen US-Dollar) am 6. März als Teil der März-Freischaltung an das Team verteilt werden.
• GLDY startete auf Base, wobei jeder GLDY-Token eine Unze physisches Gold repräsentiert – beworben als erster institutioneller Gold-Token mit Rendite.

🚚 NFT-Markthighlights

• Führende NFT-Kollektionen blieben in ETH gerechnet trotz der ETH-Rallye größtenteils stabil: Punks -1% bei 29,3 ETH, Pudgy Penguins +1% bei 4,47 ETH, BAYC +1% bei 6,04 ETH, Hypurr’s +1% bei 470 HYPE.
• Memeland Captainz (+23%) und Fableborne Primoridals (+36%) waren die besten Performer.
• Pudgy Penguins stellten neue Pengu-Greifautomaten vor, die jetzt an ausgewählten Urban Air Standorten in den Vereinigten Staaten verfügbar sind.