Warum ist Textron (TXT) nach der jüngsten Gewinnbekanntgabe um 12,3 % gestiegen?

Textron-Aktie steigt nach aktuellem Ergebnisbericht deutlich an

Im vergangenen Monat sind die Aktien von Textron (TXT) um etwa 12,3 % gestiegen und haben damit den S&P 500 Index übertroffen.

Wird der Aufwärtstrend von Textron anhalten?

Da die nächste Bekanntgabe der Quartalsergebnisse bevorsteht, fragen sich Investoren, ob die jüngsten Kursgewinne von Textron anhalten werden oder ob eine Korrektur bevorsteht. Bevor wir die Reaktionen des Marktes betrachten, werfen wir einen Blick auf die aktuellen Geschäftsergebnisse, um die Haupttreiber der Kursentwicklung zu verstehen.

Ergebnisse des vierten Quartals: Gemischte Gewinne, starkes Umsatzwachstum

Für das vierte Quartal 2025 meldete Textron einen bereinigten Gewinn je Aktie von 1,73 US-Dollar, womit die Zacks-Konsensschätzung von 1,74 US-Dollar knapp verfehlt wurde. Dennoch bedeutete dieser Wert eine Steigerung um 29,1 % gegenüber den 1,34 US-Dollar, die im Vorjahr gemeldet wurden. Nach GAAP erreichten die Gewinne 1,33 US-Dollar pro Aktie, verglichen mit 0,76 US-Dollar im Vorjahr.

Für das Gesamtjahr 2025 belief sich der bereinigte Gewinn auf 6,10 US-Dollar je Aktie, nach 5,48 US-Dollar im Jahr 2024.

Umsatzentwicklung

Textron erwirtschaftete im Quartal einen Umsatz von 4,18 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Erwartungen von 4,14 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 15,7 % gegenüber den 3,61 Milliarden US-Dollar im Vergleichszeitraum des Vorjahres entspricht. Der Jahresumsatz erreichte 14,8 Milliarden US-Dollar nach 13,7 Milliarden US-Dollar im Vorjahr.

Segment-Highlights

• Textron Aviation: Dieser Bereich verzeichnete einen Umsatzanstieg von 36 % gegenüber dem Vorjahr auf 1,7 Milliarden US-Dollar, angetrieben durch höhere Verkäufe von Citation-Jets und kommerziellen Turboprops, nachdem das Unternehmen sich von einem Streik Ende 2024 erholt hatte. Das Segment lieferte 49 Jets (zuvor 32) und 43 Turboprops (zuvor 38 im Q3 2024) aus. Der Auftragsbestand lag zum Quartalsende bei 7,7 Milliarden US-Dollar.
• Bell: Der Umsatz erreichte 1,3 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 11 %, hauptsächlich aufgrund höherer Volumina aus dem MV-75-Programm der US-Armee. Die kommerziellen Umsätze gingen um 11 Millionen US-Dollar zurück, was auf Veränderungen im Produktmix zurückzuführen ist, obwohl höhere Preise diesen Rückgang teilweise ausgleichen konnten. Bell lieferte 78 kommerzielle Hubschrauber aus, genau wie im Vorjahr, mit einem Auftragsbestand von 7,8 Milliarden US-Dollar.
• Textron Systems: Dieses Segment meldete einen Umsatz von 323 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 12 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorjahr entspricht, mit einem Auftragsbestand von 3,3 Milliarden US-Dollar.
• Industrial: Die Umsätze sanken um 48 Millionen US-Dollar auf 821 Millionen US-Dollar, hauptsächlich aufgrund des Verkaufs des Powersports-Geschäfts.
• Textron eAviation: Der Umsatz belief sich auf 7 Millionen US-Dollar, verglichen mit 11 Millionen US-Dollar im Vorjahr.
• Finance: In diesem Segment stieg der Umsatz auf 18 Millionen US-Dollar, nach 11 Millionen US-Dollar im Vorjahr.

Finanzlage

Zum 3. Januar 2026 verfügte Textron über 1,94 Milliarden US-Dollar an liquiden Mitteln und Äquivalenten, nach 1,39 Milliarden US-Dollar Ende 2024. Der operative Cashflow für 2025 betrug 1,33 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 1,01 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Die Investitionsausgaben beliefen sich auf 383 Millionen US-Dollar, nach 364 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Die langfristigen Verbindlichkeiten stiegen im selben Zeitraum von 2,89 Milliarden US-Dollar auf 3,53 Milliarden US-Dollar.

Ausblick 2026

Textron prognostiziert für 2026 einen Umsatz von rund 15,5 Milliarden US-Dollar. Der bereinigte Gewinn je Aktie wird zwischen 6,40 und 6,60 US-Dollar erwartet, während die Zacks-Konsensschätzung bei 6,67 US-Dollar liegt und damit leicht über der Prognosespanne des Unternehmens.

Aktuelle Schätzungsänderungen

Im vergangenen Monat sind die Analystenschätzungen für Textron gesunken, was zu einer Senkung der Konsensschätzung um 6,07 % geführt hat.

VGM-Score-Überblick

Textron erhält derzeit ein A-Rating für Wachstum und Wert, womit das Unternehmen zu den besten 20 % der Aktien in diesen Kategorien zählt. Allerdings liegt der Momentum-Score bei F. Der gesamte VGM-Score beträgt A, was die Aktie für Anleger attraktiv macht, die einen ausgewogenen Ansatz suchen.

Marktausblick

Die Analystenschätzungen für Textron sind insgesamt rückläufig, was auf einen vorsichtigeren Ausblick hindeutet. Die Aktie hat einen Zacks Rank #3 (Hold), was auf eine durchschnittliche Performance in den kommenden Monaten hindeutet.

Branchenvergleich: Northrop Grumman

Im Bereich Aerospace - Defense hat Northrop Grumman (NOC) im vergangenen Monat 2,2 % zugelegt. Im jüngsten Quartal (Ende Dezember 2025) meldete Northrop Grumman einen Umsatz von 11,71 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 9,6 % gegenüber dem Vorjahr, und einen Gewinn je Aktie von 7,23 US-Dollar, verglichen mit 6,39 US-Dollar zuvor.

Für das aktuelle Quartal wird erwartet, dass Northrop Grumman 6,09 US-Dollar je Aktie verdient, ein Anstieg von 0,5 % gegenüber dem Vorjahr. Die Konsensschätzung ist in den letzten 30 Tagen um 2,2 % gesunken. Die Aktie hat ebenfalls einen Zacks Rank #3 (Hold) und einen A VGM Score.

Top-Aktienempfehlungen von Zacks

Das Zacks-Research-Team hat fünf Aktien identifiziert, die in den kommenden Monaten das Potenzial haben, sich im Wert zu verdoppeln. Unter diesen sticht ein Unternehmen aus dem Bereich Satellitenkommunikation als Top-Pick hervor, wobei Analysten für 2025 ein signifikantes Umsatzwachstum prognostizieren. Während nicht alle Empfehlungen solche Gewinne erzielen, könnte diese Auswahl besser abschneiden als frühere Überflieger wie Hims & Hers Health, die um über 200 % gestiegen sind.