Hat der Hedgefonds-Tycoon Ackman „präzise nachgekauft“? Pershing Square erhöht im dritten Quartal deutlich seine Beteiligungen an Nike und Brookfield

Quelle: Zhitong Finance „Seit 1950 ist der S&P 500 Index bis Ende Mai 21 Mal um mehr als 10% gestiegen. In rund 90% aller Fälle stieg der S&P 500 Index auch im restlichen Jahresverlauf weiter. Nur zweimal fiel der Index im weiteren Jahresverlauf – 1987 (-13%) und 1986 (-0,1%).“ Mit der Erholung am Aktienmarkt scheint die alte Börsenweisheit „Sell in May and Go Away“ erneut kein guter Ratschlag gewesen zu sein. Im vergangenen Monat stieg der S&P 500 Index um 4,8% und erzielte damit die beste Mai-Performance seit 2009. Der NASDAQ 100 legte um nahezu 6,2% zu und der NASDAQ Composite Index um 6,9%. Die Trading-Division für FICC & Aktien bei Goldman Sachs kommentierte: „Die Historie bestätigt diese Börsenweisheit eigentlich nicht wirklich. Verkaufen Sie nicht, verlassen Sie den Markt (machen Sie Urlaub) – und genießen Sie die guten Zeiten.“ Der Aufwärtstrend hält weiter an? Falls die Vergangenheit als Indikator dient, könnte das bedeuten, dass der Anstieg am Aktienmarkt noch nicht vorbei ist. Mit Blick auf den weiteren Verlauf des Jahres 2024, verwies Scott Rubner, Managing Director bei Goldman Sachs Global Markets und taktischer Experte, auf folgende historische Daten für Anleger. Rubner erläuterte: Der S&P 500 Index legte im laufenden Jahr um 10,7% zu; seit 1950 ist der S&P 500 Index bis Ende Mai 21 Mal um mehr als 10% gestiegen. In rund 90% aller Fälle stieg der Index im restlichen Jahresverlauf weiter. Nur zweimal fiel der S&P 500 im weiteren Jahresverlauf – 1987 (-13%) und 1986 (-0,1%). „Seit 1950 beträgt die Medianrendite der letzten 7 Monate des Jahres (1. Juni bis 31. Dezember) 5,4%. In den besagten 21 Fällen stieg die Performance in den letzten 7 Monaten im Schnitt auf 8,1%.“ ergänzte Rubner. Er wies zudem darauf hin, dass der NASDAQ Index bereits 16 Juli-Monate in Folge gestiegen ist – mit einer durchschnittlichen Rendite von etwa 4,64%.

Der Hedgefonds-Mogul Bill Ackman und seine Pershing Square Capital Management haben den Bericht über die gehaltenen Positionen im dritten Quartal (Formular 13F) veröffentlicht. Laut Statistik betrug der Gesamtmarktwert der Positionen von Pershing Square im dritten Quartal 12,9 Milliarden US-Dollar, im Vergleich zu 10,4 Milliarden US-Dollar im Vorquartal, was einem Wachstum von 24% entspricht. Im dritten Quartal bestand das Portfolio von Pershing Square aus 2 neuen Aktien, einer Aufstockung in 3 Aktien, 0 vollständig veräußerten Aktien und einer Verringerung in 3 Aktien. Die zehn größten Positionen machten 99,95% des Gesamtmarktwerts aus.

Pershing Square erhöhte im dritten Quartal seinen Anteil an einer kanadischen Investmentgesellschaft erheblich. Die Zahl der gehaltenen Aktien stieg um 377,6% auf 32,7 Millionen. Der Anteil am Portfolio stieg von 2,73% auf 13,36% und ist damit die größte Position.

Pershing Square Capital Management hat im zweiten Quartal neue Aktien von Nike offengelegt. Im dritten Quartal wurde die Position mehr als verfünffacht. Der Hedgefonds kaufte im zweiten Quartal 3 Millionen Nike Klasse B Aktien und erhöhte im dritten Quartal den Anteil um 435,5% auf 16,3 Millionen Aktien. Als Stimmungsbarometer im Konsumentenbereich kämpft Nike mit schwacher Nachfrage und rückläufigen Verkäufen. Im September gab das Unternehmen die Rückkehr des erfahrenen Elliott Hill als CEO bekannt.

Bemerkenswert ist, dass der Aktienkurs von Nike nach enttäuschenden Zahlen Ende Juni zunächst stark fiel und zu Beginn des dritten Quartals stagnierte. Anschließend, unterstützt durch die neuen Positionen von Ackman und die Berufung des neuen CEOs, begann der Aktienkurs sich zu erholen.

Darüber hinaus erhöhte Pershing die Beteiligung um 2,1 Millionen Aktien. Seaport Entertainment Group ist ein auf Unterhaltungserlebnisse spezialisiertes Immobilienunternehmen, das im August dieses Jahres von dem Immobilienentwickler Howard Hughes abgespalten wurde.

In Bezug auf Reduzierungen verringerte der Fonds die Position bei Hilton Worldwide, einer Kette von Hotels und Resorts, im dritten Quartal um 17,7% auf 7,4 Millionen Aktien; das Unternehmen bleibt jedoch die zweitgrößte Position. Außerdem wurde die Beteiligung an der Muttergesellschaft von Burger King, Restaurant Brands International, sowie an Canadian Pacific Railway, einem Bahnbetreiber, gekürzt – jeweils um 0,6% auf 23 Millionen Aktien und auf 14,9 Millionen Aktien.

Redaktion / jayden