Stratege: Gold und Silber müssen sich weiter konsolidieren, Anleihen bleiben attraktiv

汇通网 5. März berichtet—— Die gemeinsame Militäraktion der USA und Israel gegen Iran hat zwar die Unsicherheit im Nahen Osten verstärkt, sich aber bisher nicht direkt in eine anhaltende Nachfrage nach Gold und Silber als sichere Häfen verwandelt. Nach der Analyse einer erfahrenen Marktstrategin zeigen die aktuellen Kursbewegungen, dass Edelmetalle weiterhin konsolidieren müssen, da die Bewertung anderer sicherer Anlagen wie Anleihen die Risiken noch nicht voll widerspiegelt. Der Artikel analysiert dieses Phänomen im Detail, beginnend mit kurzfristigen Kurswiderständen und Unterstützungen, beleuchtet den wettbewerbsfähigen Aufstieg des Anleihemarktes, das Schlüsselsignal des Gold-Silber-Verhältnisses sowie die langfristige Unterstützung von Edelmetallen und liefert Anlegern eine umfassende Perspektive.

Vor dem Hintergrund anhaltender geopolitischer Spannungen im Nahen Osten haben die USA und Israel zwar eine gemeinsame Militäraktion gegen Iran begonnen, aber dies hat bisher keine nachhaltige Flucht in Gold und Silber ausgelöst.

Laut der Analyse einer erfahrenen Marktstrategin zeigen die aktuellen Preistrends, dass Edelmetalle weiterhin konsolidieren müssen, da andere sichere Anlagen wie Anleihen die Risiken noch nicht ausreichend eingepreist haben.

Der Artikel nimmt dieses Phänomen genau unter die Lupe, beginnend bei kurzfristigen Widerstands- und Unterstützungsniveaus, untersucht den wettbewerbsfähigen Aufstieg des Anleihemarktes, das Schlüsselsignal des Gold-Silber-Verhältnisses und die langfristige Unterstützungslinie von Edelmetallen und bietet Anlegern eine vollständige Perspektive.

Kurzfristiger Preisdruck: Gold und Silber erleben deutliche Rücksetzer nach Widerstandszone

Vor dem amerikanischen Raketenangriff am Wochenende äußerte Schneider, Chefmarktstrategin bei MarketGauge, dass sie nicht genügend Momentum für Gold sehe, um den Widerstand bei 5400 US-Dollar zu durchbrechen, und prognostizierte, dass der Anstieg von Silber unter 100 US-Dollar bleiben würde.

Nach dem Angriff erreichten Gold und Silber kurzzeitig ihre jeweiligen Widerstandsbereiche, wurden danach aber mit deutlichem Verkaufsdruck konfrontiert. Der Goldpreis fiel zurück und testete die Unterstützung bei 5000 US-Dollar je Unze, Silber überschritt kurzzeitig die Marke von 80 US-Dollar je Unze nach unten. Obwohl beide von ihren Tiefständen eine Gegenbewegung zeigten, sieht Schneider diese Volatilität als Teil eines breiteren Konsolidierungsprozesses. Sie betont, dass die kommende entscheidende Marktbewegung weniger von kurzfristigen geopolitischen Nachrichten abhängig sein wird, sondern vielmehr von strukturellen Veränderungen auf den Finanzmärkten.

Sie hebt hervor: “Die einzige Ausnahme wäre, wenn der Konflikt zu einem großflächigen, langanhaltenden Aufeinandertreffen eskaliert, dann gelten alle Prognosen nicht mehr. Möglicherweise erleben wir dann einen erheblichen Anstieg der Ölpreise, und auch Gold und Silber würden stark steigen.”

Aufstieg des Anleihemarktes: Kurzfristig größtes Risiko durch attraktive Bewertung

Schneider analysiert, dass das größte kurzfristige Risiko für Gold und Silber von der Attraktivität des Anleihemarktes ausgeht. Letzte Woche fiel die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe unter 4%, was darauf hindeutet, dass Anleger ihre Kapitalallokation im Umfeld makroökonomischer Unsicherheit neu bewerten.

Sie beobachtet, dass Anleihen zunehmend als alternative sichere Anlage wahrgenommen werden, insbesondere da Besorgnis über Kreditmärkte und die Stabilität des globalen Finanzsystems wächst. Sie sagt: “Ich denke, hier geschieht eine enorme Veränderung. Spekulanten und Bondhändler könnten beginnen, Anleihen als verlässlichere Absicherung als Gold zu betrachten.”

Dieser Wandel spiegelt die wachsende Sorge des Marktes über das Kreditsystem wider sowie die Erwartung, dass Regierungen im Falle einer Verschlechterung der Wirtschaftslage die Stabilität des Finanzsystems gegenüber der Inflationsbekämpfung priorisieren werden. Obwohl Anleger, aufgrund der als nicht nachhaltig wahrgenommenen US-Staatsverschuldung, Anleihen gemieden und damit die Renditen erhöht haben, hebt Schneider hervor, dass diese Angst begrenzt ist: Die Federal Reserve wird immer als letzter Käufer eingreifen, um die Stabilität der Finanzmärkte zu sichern.

Gold-Silber-Verhältnis gibt Schlüsselsignal: Neutraler Bereich, Durchbruch entscheidet Richtung

Für Edelmetall-Anleger sieht Schneider das wichtigste Signal im Gold-Silber-Verhältnis. Dieses Verhältnis stieg zu Beginn des letzten Bullenmarktes auf Extremwerte über 100 und fiel dann schnell, als Silber stark auf dreistellige Werte zulegte. Derzeit scheint das Verhältnis sich wieder stabilisiert zu haben und wird aktuell bei rund 61 gehandelt.

Sie stellt klar: “Wenn das Gold-Silber-Verhältnis unter 55 fällt, ist es Zeit, Silber zu kaufen; steigt es über 65, sollte man sich auf andere Anlageformen konzentrieren.” Seit langem betrachtet sie das Verhältnis als verlässlichen Indikator und sieht es derzeit im neutralen Bereich. Ein Durchbruch nach unten deutet darauf hin, dass Silber erneut Gold übertreffen könnte, wohingegen ein Anstieg über die Mitte der 65er Marke darauf hindeuten könnte, dass die Dynamik im gesamten Edelmetallsektor abnimmt.

Sie fasst zusammen: “Dieses Verhältnis war jahrelang mein treuer Begleiter, und sehr bald wird es sich auf irgendeine Weise auflösen – dann ist es Zeit, aktiv zu werden.”

Langfristige Logik bleibt solide: Geopolitische und strukturelle Unsicherheiten bieten Unterstützung

Trotz kurzfristigem Konsolidierungsdruck bleibt Schneider für die langfristigen Aussichten von Edelmetallen konstruktiv. Sie betont, dass von Kupfer bis Rohöl sämtliche Rohstoffe zulegen, während makroökonomische Risiken weiter zunehmen.

Sie unterstreicht: “Wir leben in einer nie dagewesenen Welt. Geopolitik, Handelskonflikte und vielfältige Unsicherheiten überschneiden sich – alles ist möglich.” In diesem Umfeld bleiben Gold und Silber unverzichtbarer Bestandteil eines diversifizierten Portfolios, auch wenn die Anleger nach starken Kursanstiegen im letzten Jahr mehr Geduld benötigen könnten.

Sie resümiert: “Diese Rallye war faszinierend und sehr aufregend. Aber jetzt gilt es, innezuhalten und die Signale genau zu beobachten.”

Insgesamt hat die gemeinsame Militäraktion der USA und Israel gegen Iran zwar die Unsicherheit im Nahen Osten verstärkt, aber sie hat sich bisher nicht direkt in eine anhaltende Nachfrage nach Gold und Silber als sichere Häfen umgewandelt.

Schneiders Analyse zeigt, dass Edelmetalle derzeit konsolidieren, mit dem wettbewerbsfähigen Aufstieg von Anleihen und dem neutralen Gold-Silber-Verhältnis als Schlüsselpunkte der Beobachtung. Trotz erhöhter kurzfristiger Volatilität bleiben langfristige Unterstützungsfaktoren (geopolitische Risiken, Angebotsengpässe und strukturelle wirtschaftliche Unsicherheiten) weiterhin solide.

Anleger sollten wachsam bleiben, das Signal beim Gold-Silber-Verhältnis und Veränderungen im makroökonomischen Kapitalfluss beachten, um potenzielle künftige Chancen zu erkennen.


Tageschart von Spotgold Quelle: EasyExchange

Ostasiatische Zeitzone 5. März, 12:17 Uhr Spotgold bei 5182,35 US-Dollar/Unze