Match Group (MTCH) steigt um 0,6 % nach der neuesten Gewinnveröffentlichung: Wird die Dynamik anhalten?

Aktuelle Aktienperformance von Match Group

Seit dem letzten Quartalsbericht von Match Group (MTCH) ist nun ein Monat vergangen. In diesem Zeitraum ist der Aktienkurs des Unternehmens um etwa 0,6 % gestiegen und hat damit den S&P 500 Index übertroffen.

Wie geht es weiter für Match Group?

Investoren überlegen nun, ob dieser Aufwärtstrend bis zur nächsten Gewinnverkündung anhält oder ob eine Kurskorrektur bevorsteht. Bevor wir die aktuelle Einschätzung von Analysten und Investoren betrachten, werfen wir einen Blick auf die wichtigsten Punkte des letzten Quartalsberichts, um die maßgeblichen Treiber besser zu verstehen.

Ergebnisse Q3 2025: Überblick über Gewinn und Umsatz

Im dritten Quartal 2025 meldete Match Group einen Gewinn von $0,82 pro Aktie, was knapp 10 % hinter der Zacks Konsensschätzung lag. Dennoch bedeutete dieser Wert einen deutlichen Anstieg um 60,8 % gegenüber dem gleichen Quartal des Vorjahres.

Der Umsatz erreichte $914,3 Millionen und lag damit 2,1 % über dem Vorjahr, verfehlte jedoch knapp die Konsensprognosen. Auf währungsneutraler Basis stieg der Umsatz um 1 % auf $895,5 Millionen. Der direkte Umsatz wuchs um 2 % auf $896,6 Millionen, während der indirekte Umsatz durch starke Werbung von Drittanbietern um 8 % auf $17,6 Millionen stieg. Besonders auffällig war Hinge, dessen direkter Umsatz im Jahresvergleich um 27 % zunahm.

Quartalsweise Segment-Aufschlüsselung

• Die Gesamtzahl der Zahlenden fiel gegenüber dem Vorjahr um 4,5 % auf 14,5 Millionen, übertraf aber dennoch die Prognosen der Analysten.
• Der Umsatz pro Zahler (RPP) stieg um 6,9 % auf $20,58, verfehlte aber leicht die Erwartungen.
• Der direkte Umsatz von Tinder ging um 2,5 % auf $490,6 Millionen zurück, dies war jedoch besser als erwartet. Der RPP von Tinder stieg um 4,7 % auf $17,66, während die Zahl der Zahler um 6,9 % auf 9,3 Millionen fiel.
• Der Umsatz von Hinge sprang um 27 % auf $184,7 Millionen, mit Zahlern, die um 17 % auf 1,9 Millionen zunahmen, und RPP, der um 9 % auf $32,87 stieg.
• Match Group Asia (MG Asia) verzeichnete einen Rückgang des direkten Umsatzes um 4,3 % auf $69,1 Millionen. Die Zahl der Zahler in diesem Segment stieg um 6,3 % auf 1,1 Millionen, doch der RPP sank um 10 % auf $20,73, teilweise aufgrund des Ausstiegs von Hakuna Mitte 2024.
• Evergreen- und Emerging-Marken verzeichneten einen Umsatzrückgang von 3,9 % auf $152,2 Millionen, die Zahl der Zahler ging um 13 % auf 2,3 Millionen zurück, allerdings stieg der RPP um 10,3 % auf $22,22.

Operative Performance

Die Betriebsaufwendungen und -kosten beliefen sich im Q3 auf $692,9 Millionen, was 75,8 % des Umsatzes und einen Anstieg von 1,2 % gegenüber dem Vorjahr bedeutet. Das bereinigte EBITDA lag bei $301,4 Millionen, ein Rückgang von 12 % im Vorjahresvergleich, mit einer Marge von 33 %, was einem Rückgang um 530 Basispunkte entspricht.

Finanzielle Lage

Zum 30. September 2025 hielt Match Group $1,1 Milliarden in Bargeld, Zahlungsmitteläquivalenten und kurzfristigen Anlagen, gegenüber $340,4 Millionen Ende Juni. Die langfristigen Schulden stiegen im selben Zeitraum von $3,5 Milliarden auf $4,1 Milliarden. Im Q3 kaufte das Unternehmen 3,7 Millionen Aktien für $130 Millionen zurück; im Oktober wurden weitere 3 Millionen Aktien für $100 Millionen gekauft. Bis Ende Oktober waren noch $1,1 Milliarden für Aktienrückkäufe im aktuellen Programm verfügbar.

Prognose für Q4 und Gesamtjahr 2025

• Im Q4 2025 wird ein Umsatz zwischen $865 Millionen und $875 Millionen erwartet, was einem Wachstum von 1-2 % im Jahresvergleich entspricht; der Währungseffekt bringt einen Vorteil von 2,5 Punkten.
• Das bereinigte EBITDA wird zwischen $350 Millionen und $355 Millionen prognostiziert, ein Anstieg von 9 % gegenüber dem Vorjahr, mit einer mittleren Marge von 41 %.
• Der freie Cashflow für 2025 wird zwischen $1,11 Milliarden und $1,14 Milliarden erwartet, der Steuersatz soll im hohen Teenagerbereich liegen.

Aktuelle Schätzungsänderungen

Im vergangenen Monat haben Analysten ihre Schätzungen für Match Group erhöht, was zu einem Anstieg der Konsensprognose um 16,42 % geführt hat.

VGM-Score Aufschlüsselung

Match Group weist derzeit ein A-Rating für Wachstum und Wert auf und gehört damit zu den Top-Aktien für Value-Investoren. Allerdings steht der Momentum-Score bei B. Der Gesamt-VGM-Score ist A, was Match Group für Anleger attraktiv macht, die einen ausgewogenen Investment-Ansatz suchen.

Ausblick

Mit nach oben gerichteten Schätzungen und positiven Anpassungen wird erwartet, dass Match Group in den kommenden Monaten stabile Renditen liefert. Die Aktie hat einen Zacks Rank #3 (Halten), was eine Entwicklung im Einklang mit dem Gesamtmarkt signalisiert.

Branchenvergleich: Palantir Technologies

Im Zacks Internet - Software Sektor ist der Aktienkurs von Palantir Technologies Inc. (PLTR) im letzten Monat um 9,8 % gestiegen. Zuletzt meldete das Unternehmen Quartalsergebnisse für den Zeitraum bis Dezember 2025 und erzielte einen Umsatz von $1,41 Milliarden – ein Anstieg von 70 % gegenüber dem Vorjahr. Das Ergebnis je Aktie betrug $0,25, gegenüber $0,14 im Vorjahr.

Im laufenden Quartal wird bei Palantir ein EPS von $0,29 erwartet, was einer Steigerung von 123,1 % im Jahresvergleich entspricht. In den letzten 30 Tagen ist die Konsensschätzung um 36,2 % gestiegen. Diese positiven Schätzungsänderungen bescheren Palantir einen Zacks Rank #2 (Kaufen), allerdings liegt der VGM-Score bei C.

Quantencomputing: Die nächste große Investmentchance

Künstliche Intelligenz hat das Investieren bereits verändert, und ihre Integration mit Quantencomputing könnte ein nie dagewesenes Vermögenspotenzial erschließen.

Unser Sonderbericht Beyond AI: The Quantum Leap in Computing Power stellt weniger bekannte Unternehmen vor, die die Quantencomputing-Revolution anführen könnten und für frühe Investoren bedeutende Gewinne ermöglichen.