Die kanadische Regierung und TD Bank führen erfolgreich eine Anleiheemission über 100 Millionen CAD mithilfe der Hyperledger Fabric-Technologie durch

Die Bank of Canada (BoC) hat ihr Tokenisierungs-Pilotprojekt mit dem Namen Project Samara abgeschlossen, das darauf abzielte, die Rolle der Blockchain-Technologie zur Verbesserung der Emission und Abwicklung von Staatsanleihen zu evaluieren.

Im Rahmen des Experiments hat die staatliche Handelsfinanzierungseinheit Export Development Canada die erste tokenisierte Anleihe in Kanada ausgegeben, die in Großhandelszentralbankeinlagen abgerechnet wurde. Der Lebenszyklus der Anleihe wird auf der Samara-Plattform ablaufen.

Gemeinsam mit TD Bank und den Markt- und Investorendienstleistungen der Royal Bank of Canada testete die BoC im Rahmen eines „begrenzten Experiments“ die Machbarkeit der Ausgabe einer einzigen, auf drei Monate ausgelegten Anleihe im Wert von 100 Millionen kanadischen Dollar für eine „geschlossene Investorengruppe“.

Samara wurde unter Verwendung von Hyperledger Fabric entwickelt, um die Ausgabe von Anleihen, das Bieten, Kuponzahlungen, Rücknahmen und den Sekundärhandel zu verwalten.

In der Veröffentlichung weist die BoC darauf hin, dass Samara Effizienzgewinne im operativen Betrieb, Verbesserungen der Datenintegrität sowie eine Verringerung des Gegenpartei- und Abwicklungsrisikos festgestellt hat. Einige dieser Verbesserungen wurden „teilweise ausgeglichen“ durch erhöhte Systemkomplexität, Liquiditätskosten und Lücken im aktuellen regulatorischen Rahmen.

„Trotz technischer Machbarkeit dürfte die breitere Einführung aus mehreren Gründen langsam erfolgen, etwa aufgrund von Integrationsherausforderungen und geringer Bereitschaft zu grundlegenden Änderungen der Infrastruktur“, heißt es in der Ankündigung.

Samara baut auf Erkenntnissen aus dem Jasper-Projekt der BoC auf, das 2016 in Zusammenarbeit mit Payments Canada und Partnern aus dem privaten Sektor gestartet wurde, um verteilte Ledger für Großhandelszwischenbankzahlungen und Wertpapierabwicklungen zu testen.

„Project Samara zeigt, wie der öffentliche Sektor und die Industrie zusammenarbeiten können, um Innovationen im Zahlungsökosystem voranzutreiben“, sagte Ron Morrow, Executive Director für Payments, Supervision and Oversight der BoC. „Das Projekt ermöglichte es uns, die realen Vorteile und Herausforderungen der Tokenisierung im Kapitalmarkt zu verstehen. Die Bank begrüßt weitere Zusammenarbeit in diesem sich schnell entwickelnden Bereich und wird weiterhin eine Rolle als Innovator im Zahlungswesen spielen, das den Kanadiern dient.“

Der Bundeshaushalt Kanadas für 2025 hat Pläne zur Einführung neuer Vorschriften für an Fiat geknüpfte Stablecoins vorgestellt. Im Gegensatz zur halbunabhängigen Federal Reserve in den USA befindet sich die Bank of Canada vollständig im Besitz der kanadischen Bundesregierung.