Pi [PI] ist heute in den Nachrichten, nachdem der Token innerhalb von nur 24 Stunden einen Anstieg von 14% verzeichnet hat und damit eine der stärksten Rallyes am Markt in diesem Zeitraum markierte.
Aus technischer Sicht war die Bewegung insgesamt positiv und deutete darauf hin, dass sich die Trader-Dynamik für einen stärkeren Aufwärtstrend aufbaut. Dennoch deuteten mehrere Indikatoren auf Bedingungen hin, die einer genaueren Prüfung bedürfen.
Die Stimmung der Investoren wird stark bullisch!
Die Anlegerstimmung der vergangenen 24 Stunden tendierte eindeutig zu einer bullischen Haltung. Tatsächlich zeigen Daten des Kryptowährungsaggregators CoinMarketCap einen deutlichen Anstieg der Teilnehmer, die eine positive Entwicklung erwarten.
Die Community Sentiment-Metrik der Plattform, die den Konsens unter den Abstimmenden verfolgt, ergab, dass 90,81% der 4,4 Millionen Teilnehmer mit einem steigenden Trend von PI rechnen.
Praktisch bedeutet dies, dass etwa 3,99 Millionen Teilnehmer eine bemerkenswerte Rallye erwarten. Historisch tritt solch ein starker Optimismus meist in Phasen auf, in denen Trader eine deutliche Preissteigerung erwarten.
Quelle: CoinMarketCap
Auch die Marktaktivität unterstützte die optimistische Sichtweise. Steigen Preis und Volumen gleichzeitig, deutet das üblicherweise auf stärkeren Kaufdruck hin. Mit anderen Worten erhöht sich die Wahrscheinlichkeit für eine Fortsetzung des Aufwärtstrends.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung war das Handelsvolumen in nur 24 Stunden um 147% auf 32,63 Millionen US-Dollar gestiegen. Im selben Zeitraum wurde PI nach einem Anstieg von 14% etwa bei 0,19 US-Dollar gehandelt. Eine Kombination aus starkem Kursanstieg und steigender Beteiligung schafft häufig die Voraussetzungen für nachhaltige Rallyes.
Bitcoin-Korrelation zeigt Warnzeichen
Trotz des bullischen Momentums zeigte eine wichtige Kennzahl zum Zeitpunkt der Veröffentlichung ein potenzielles Risiko.
Die Analyse des Korrelationskoeffizienten zwischen Bitcoin und PI ergab, dass die Beziehung beider Assets ein Niveau erreicht hat, das historisch mit einer Abweichung der Preisentwicklung einhergeht.
Immer wenn der Korrelationskoeffizient in den Bereich von 0.60–0.70 steigt, bewegt sich PI oft unabhängig von Bitcoin. In der Vergangenheit trat diese Divergenz häufig zusammen mit deutlichen Kursrückgängen bei PI auf.
Quelle: TradingView
Tatsächlich zeigten historische Daten, dass ähnliche Korrelationswerte einem Rückgang von 25% am 3. Januar und einem Rückgang von 23,5% am 28. Januar vorausgingen.
Wiederholt sich das Muster, könnte PI erneut Verkaufsdruck ausgesetzt sein. Basierend auf dem bisherigen Marktverhalten in diesem Bereich bleibt eine Korrektur von etwa 20% eine realistische Abwärtsszenario.
Wie steht es um den Ausbruch aus dem fallenden Kanal?
Schließlich zeigte eine technische Chartanalyse, dass PI über das Widerstandsniveau eines fallenden Kanal-Musters ausgebrochen ist – eine Formation, die Trader meist als potenzielles bullisches Signal interpretieren.
Ein fallender Kanal entsteht, wenn sich der Preis zwischen abwärts gerichteten Widerstands- und Unterstützungs-Linien bewegt und dabei eine Struktur aus tieferen Hochs und tiefen Tiefs bildet. Bricht der Preis letztlich über die obere Begrenzung aus, signalisiert das häufig einen Wechsel zu Aufwärts-Momentum.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hatte PI die Widerstandslinie des Kanals überschritten und setzt den Aufwärtstrend fort. Jedoch ist die Stärke des Ausbruchs weiterhin fraglich.
Quelle: TradingView
Auch der Average Directional Index (ADX), der die Stärke eines Trends misst, lag bei 22. In den meisten Fällen ist ein Wert über 25 erforderlich, um einen starken Trend zu bestätigen.
Bis der ADX diesen Schwellenwert übersteigt, könnte PI's Rallye Schwierigkeiten haben, nachhaltiges Momentum zu gewinnen. Das Marktgeschehen bleibt damit anfällig für kurzfristige Schwankungen.
Fazit
- Fast 3,7 Millionen Investoren erwarten weiteren Aufwärtstrend für PI, während das Handelsvolumen um den Faktor 1,4 gestiegen ist.
- Allerdings könnte die steigende Korrelation von PI mit Bitcoin die kurzfristige Preisentwicklung des Tokens beeinflussen.
