BURL-Aktien steigen um 7 % nach über den Erwartungen liegenden Q4-Gewinnen und Wachstum der vergleichbaren Umsätze im Jahresvergleich

Burlington Stores liefert starke Q4-Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2025

Burlington Stores, Inc. (BURL) hat im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2025 robuste Ergebnisse erzielt, wobei sowohl Umsatz als auch Gewinn im Jahresvergleich gewachsen sind und die Erwartungen der Analysten übertrafen. Das Unternehmen führte seinen Erfolg auf effektive Strategien während der geschäftigen Feiertagssaison und kontinuierliche Verbesserungen im Merchandising und in den Betriebsabläufen zurück.

Im gesamten Quartal setzte Burlington den Fokus auf die Verbesserung der Produktauswahl, indem bekannte Marken, höhere Qualität und trendigere Waren angeboten wurden – und das alles bei attraktiven Preisen für die Kunden. Die starke Leistung des Einzelhändlers wurde außerdem durch effiziente Umsetzung im Merchandising, Management der Lieferkette und im Filialbetrieb unterstützt, um dem erhöhten Feiertagsbedarf gerecht zu werden.

Die Unternehmensleitung zeigte sich zuversichtlich bezüglich der Zukunft von Burlington und verwies auf Möglichkeiten zur Umsatzsteigerung durch bessere Produktpalette, kontinuierlichen Fortschritt mit den Burlington 2.0-Initiativen und günstige Bedingungen beim Bezug von Waren. Dieser positive Ausblick für Umsatz- und Margensteigerung im Jahr 2026 trug zur verbesserten Stimmung der Investoren bei, was zu einem Anstieg des BURL-Aktienkurses um 6,9 % nach der Bekanntgabe führte.

Finanzielle Highlights Q4

Das bereinigte Ergebnis je Aktie erreichte $4.89 und übertraf damit die Konsensschätzung von $4.70 und markierte einen Anstieg von 20,1 % gegenüber dem Vorjahr. Der Gesamtumsatz stieg um 11,3 % auf $3.65 Milliarden und lag über den Erwartungen. Die vergleichbaren Filialumsätze stiegen im Jahresvergleich um 4 % und übertrafen den erwarteten Anstieg von 2 %.

Margenentwicklung

Die Bruttomarge des Unternehmens verbesserte sich auf 43,7 %, gegenüber 42,9 % im Vorjahr und lag über den Prognosen. Die Warenmarge stieg um 60 Basispunkte, während die Frachtkosten um 20 Basispunkte besser wurden. Die bereinigten Vertriebs-, Verwaltungs- und allgemeinen Kosten (SG&A) erhöhten sich um 9,7 % auf $818 Millionen, doch als Anteil am Nettoumsatz verbesserten sich die SG&A um 40 Basispunkte auf 22,2 % (ohne bestimmte mietbezogene Kosten). Die Kosten für die Warenbeschaffung stiegen auf $232 Millionen, repräsentierten jedoch als Anteil am Nettoumsatz einen Rückgang um 30 Basispunkte und spiegelten Effizienzgewinne in der Lieferkette und bei der Kostenkontrolle wider.

Das bereinigte EBITDA stieg um 22,9 % auf $562 Millionen und die bereinigte EBITDA-Marge verbesserte sich um 150 Basispunkte. Der bereinigte EBIT erhöhte sich um 21,4 % auf $442 Millionen, wobei die Marge im Jahresvergleich um 100 Basispunkte stieg.

Finanzielle Position

Am Quartalsende verfügte Burlington über $1.23 Milliarden an liquiden Mitteln und Äquivalenten, $2.01 Milliarden an langfristigen Verbindlichkeiten und $1.81 Milliarden an Eigenkapital der Aktionäre. Die gesamte Liquidität lag bei $2.16 Milliarden, einschließlich $926 Millionen, die unter der Asset-Based Lending-Facility verfügbar waren. Die gesamten ausstehenden Schulden betrugen $2.08 Milliarden, davon $1.72 Milliarden aus einem Term Loan, $297 Millionen in Convertible Notes und keine Kreditnahmen auf der ABL-Anlage.

Während des Quartals kaufte Burlington 223.863 Aktien für $59 Millionen zurück, wobei $385 Millionen für zukünftige Rückkäufe im Rahmen des aktuellen Programms genehmigt blieben.

Neuerungen bei den Filialen

Im vierten Quartal eröffnete Burlington zwei neue Standorte und schloss einen, was zu einem Nettozuwachs von einer Filiale führte. Zum Jahresende betrieb das Unternehmen 1.212 Filialen.

Ausblick für das 1. Quartal des Geschäftsjahres 2026

Für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2026 erwartet Burlington ein Gesamtumsatzwachstum von 9 % bis 11 %, wobei die vergleichbaren Filialumsätze voraussichtlich um 2 % bis 4 % steigen werden. Die bereinigte EBIT-Marge wird voraussichtlich um 60 bis 100 Basispunkte gegenüber dem Vorjahr sinken, ohne etwa $6 Millionen mietbezogene Kosten. Das bereinigte EPS wird zwischen $1.60 und $1.75 prognostiziert, im Vergleich zu $1.67 im gleichen Zeitraum des Vorjahres, wobei bestimmte mietbezogene Kosten in dieser Prognose ausgeschlossen sind.

Prognose für das Geschäftsjahr 2026

Für das gesamte Geschäftsjahr bis zum 30. Januar 2027 erwartet Burlington ein Umsatzwachstum von 8 % bis 10 %, nachdem der Umsatz im Geschäftsjahr 2025 um 9 % gestiegen ist. Die vergleichbaren Filialumsätze werden voraussichtlich um 1 % bis 3 % steigen. Das Unternehmen plant rund $875 Millionen an Investitionsausgaben (abzüglich Vermieterzulagen), die Eröffnung von 110 neuen Filialen und die Inbetriebnahme eines neuen Distributionszentrums in Savannah, Georgia. Etwa 60 % der neuen Filialen sollen im ersten Halbjahr eröffnet werden, der Rest im Herbst.

Die bereinigte EBIT-Marge soll sich im Jahresvergleich um bis zu 20 Basispunkte verbessern, ohne $8 Millionen an erwarteten mietbezogenen Kosten (im Vergleich zu $35 Millionen im Geschäftsjahr 2025). Das bereinigte EPS wird zwischen $10.95 und $11.45 erwartet, im Vergleich zu $10.17 im Geschäftsjahr 2025, basierend auf einer geschätzten Aktienzahl von 64 Millionen.

Kürzliche Aktienentwicklung

BURL-Aktie: Drei-Monats-Trend

In den letzten drei Monaten hat die Burlington-Aktie um 22,2 % zugelegt und damit das Wachstum der Einzelhandels-Discountbranche von 13,2 % im gleichen Zeitraum übertroffen.

Top alternative Aktienempfehlungen

Investoren, die nach weiteren starken Performern suchen, könnten folgende berücksichtigen:

• Deckers Outdoor Corporation (DECK): Ein führender Anbieter innovativer Schuhe und Accessoires mit einem Zacks Rank #1 (Strong Buy). Die Konsensschätzung geht von einem Gewinnwachstum von 8,5 % und einem Umsatzwachstum von 8,9 % für das aktuelle Geschäftsjahr aus. Deckers hat in den letzten vier Quartalen eine durchschnittliche Gewinnüberraschung von 36,9 % geliefert.
• Zumiez Inc. (ZUMZ): Ein globaler Lifestyle-Einzelhändler mit einem Zacks Rank #1. Aktuelle Schätzungen deuten auf einen Gewinnanstieg von 955,6 % und ein Umsatzwachstum von 4,4 % für das Geschäftsjahr hin. Zumiez hat in den vergangenen vier Quartalen eine durchschnittliche Gewinnüberraschung von 28 % erzielt.
• Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. (OLLI): Ein Off-Price-Einzelhändler für Markenhaushaltswaren mit Zacks Rank #2 (Buy). Ollie’s hat in den letzten Quartalen eine durchschnittliche Gewinnüberraschung von 5,2 % erreicht, wobei Konsensschätzungen ein Umsatzwachstum von 16,8 % und ein EPS-Wachstum von 17,7 % für das laufende Jahr prognostizieren.

Analysteneinblicke und weitere Ressourcen

Das Forschungsteam von Zacks hat fünf Aktien identifiziert, die das Potenzial besitzen, sich im Wert zu verdoppeln, wobei ein satellitenbasiertes Kommunikationsunternehmen als herausragende Empfehlung hervorgehoben wird. Die Raumfahrtindustrie wird voraussichtlich eine Bewertung von einer Billion Dollar erreichen und dieses Unternehmen steht 2025 vor einem signifikanten Umsatzwachstum. Auch wenn nicht alle Empfehlungen solche Gewinne erzielen, könnte diese Aktie vergangene Spitzenreiter wie Hims & Hers Health übertreffen.