Eine Tech-Aktie, die unter dem Radar fliegt und von Wedbush während der Spannungen im Nahen Osten zum Kauf empfohlen wird

Defensive Technologieaktien gewinnen an Aufmerksamkeit angesichts der Spannungen im Nahen Osten

Die zunehmende geopolitische Instabilität im Nahen Osten veranlasst Anleger dazu, widerstandsfähige Technologieunternehmen zu suchen, die Marktschwankungen standhalten und essenzielle Geschäftsausgaben aufrechterhalten können. In unsicheren Zeiten zeichnen sich Firmen, die sich auf Cybersecurity und Unternehmenssoftware spezialisieren, oft aus, da ihre Angebote auch dann unentbehrlich bleiben, wenn Organisationen ihre Budgets straffen.

Wedbush hebt Top-Technologieaktien hervor

In diesem Umfeld hat Wedbush zehn Technologieaktien identifiziert, die einen Kauf wert sind. Unter ihnen wird Check Point Software Technologies (CHKP) als bedeutender, jedoch weniger bekannter Akteur genannt. Wedbush-Analysten beschreiben CHKP als „gut positioniert“ und verweisen auf die Bemühungen, das Produktportfolio in Bereichen wie SASE, ERM und der E-Mail Harmony-Lösung auszubauen. Das Unternehmen hebt zudem künstliche Intelligenz als Treiber für gesteigertes Geschäft hervor, was Check Point defensive Unternehmensausgaben anzieht.

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Für Anleger, die auf eine relativ stabile Technologieinvestition mit starken Cybersecurity- und KI-Perspektiven in Zeiten globaler Unsicherheit setzen möchten, sollte CHKP weiter in Betracht gezogen werden.

Überblick über Check Point Software Technologies

Mit Hauptsitz in Tel Aviv ist Check Point Software einer der weltweit führenden Anbieter von Cybersecurity-Lösungen. Das Unternehmen liefert sowohl Hardware als auch cloud-basierte Software, darunter Firewalls, Threat Prevention und Endpoint Protection, und bedient die Bedürfnisse von Unternehmen und Regierungsbehörden weltweit. Mit einem Jahresumsatz von über 2,7 Milliarden US-Dollar und soliden Gewinnmargen konzentriert sich Check Point traditionell auf große Unternehmen und Dienstleister.

Check Point war aktiv im Bereich Fusionen und Übernahmen und kündigte im ersten Quartal 2026 Pläne zur Übernahme von drei Cybersecurity-Startups an: Cyata AI/governance security, Cyclops und Rotate. Diese Deals, die sich auf insgesamt über 150 Millionen US-Dollar belaufen, sollen die KI-Sicherheits- und Managed Services-Kapazitäten des Unternehmens stärken. Darüber hinaus hat Check Point kürzlich einen Secure AI Advisory Service eingeführt, um Unternehmenskunden bei der Verwaltung und Skalierung ihrer KI-Initiativen zu unterstützen, was auf eine strategische Ausrichtung auf die schnell wachsenden Bereiche KI und Cloud-Sicherheit hinweist.

Mit einer Marktkapitalisierung von etwa 17,5 Milliarden US-Dollar hat die CHKP-Aktie im Jahr 2025 und Anfang 2026 hinterhergehinkt und ist im vergangenen Jahr um etwa 26 % sowie seit Jahresbeginn um etwa 12 % gefallen. Dieser Rückgang wird auf gemischte Ergebnisse im vierten Quartal und eine vorsichtige Prognose für 2026 zurückgeführt, was nach der Ergebnisbekanntgabe zu einem starken Kurssturz führte. Die allgemeine Schwäche im Technologiesektor hat ebenfalls Auswirkungen auf Check Point, da Anleger sich über ein langsameres Wachstum sorgen. Der jüngste Rücksetzer hat jedoch dazu geführt, dass CHKP deutlich unter seinem 52-Wochen-Hoch gehandelt wird, was einige Analysten dazu verleitet, das Papier nun als attraktiveres Risiko-Rendite-Verhältnis anzusehen.

Bewertungsperspektive

Nach dem jüngsten Kursrückgang erscheint die Bewertung von Check Point angemessen. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei 19 und damit unter dem Median des Sektors von 30, was es relativ attraktiv macht. Allerdings ist das Kurs-Umsatz-Verhältnis mit 7 erhöht, was auf eine gewisse Prämie gegenüber Mitbewerbern hinweist. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Check Point günstiger ist als wachstumsstarke Cybersecurity-Firmen, aber nach Maßstäben von Verbrauchertechnologie-Unternehmen kein Schnäppchen darstellt.

Wedbushs Empfehlung

Kürzlich hat Wedbush Check Point zu seinen Top-Technologieaktien gezählt, die man im laufenden Konflikt im Nahen Osten halten sollte und unterstreicht die Stabilität, die Cybersecurity- und Verteidigungsunternehmen in turbulenten Zeiten bieten können. Diese positive Einschätzung steht im Gegensatz zum jüngsten Marktrückgang nach der vorsichtigen Prognose von CHKP.

Als Check Point im ersten Quartal seine Umsatzerwartungen senkte, kam es zu einer massiven Verkaufswelle der Aktie. Dennoch könnte die positive Haltung von Wedbush das Vertrauen der Anleger wiederherstellen. Analysten sehen Check Point als defensive Investition, gestützt durch kontinuierliche Abonnement-Einnahmen und kontinuierliche Forschung und Entwicklung im Bereich KI-gesteuerte Sicherheit, die in Zeiten erhöhter Risiken von steigender Nachfrage profitieren können.

Gemischte Ergebnisse von Check Point im vierten Quartal

Im jüngsten Quartalsbericht zeigte Check Point solides Wachstum gegenüber dem Vorjahr, verfehlte jedoch die Erwartungen der Analysten beim Umsatz. Der Gesamtumsatz lag bei 745 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 6 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Davon entfielen rund 325 Millionen US-Dollar auf wiederkehrende Sicherheitsabonnements, ein Anstieg um 11 % im Jahresvergleich und zeigt eine gleichbleibende Nachfrage nach den Dienstleistungen.

Positiv zu bewerten sind auch die deutlichen Zuwächse beim Nettogewinn und beim Gewinn je Aktie, wobei das EPS auf 2,81 US-Dollar stieg – ein Plus von 22 % gegenüber dem Vorjahr. Die operativen Margen blieben mit 31 % nach GAAP robust.

CEO Nadav Zafrir bemerkte: „Wir haben starke Ergebnisse im vierten Quartal erzielt, wobei der Umsatz den Mittelwert unserer Prognose übertraf und das EPS die Erwartungen überstieg.“ Er betonte zudem die breite Kundenakzeptanz der Sicherheitsplattformen von Check Point und die strategische Ausrichtung auf „KI-gesteuerte Sicherheit“ für die Zukunft.

Das Unternehmen berichtete zudem von einer soliden Cash-Generierung. Binnen eines Jahres hat Check Point etwa 1,4 Milliarden US-Dollar in eigene Aktienrückkäufe investiert und beendete 2025 mit rund 4,3 Milliarden US-Dollar an liquiden Mitteln und marktfähigen Wertpapieren. Der starke freie Cashflow unterstützte sowohl Übernahmen als auch Aktienrückgaben an die Anteilseigner.

Mit Blick auf das erste Quartal 2026 gab das Management vorsichtige Prognosen ab und erwartet einen Umsatz zwischen 655 und 685 Millionen US-Dollar sowie ein EPS von 2,35 bis 2,45 US-Dollar. Für das Gesamtjahr 2026 liegt die EPS-Prognose bei 10,05 bis 10,85 US-Dollar, deutlich über dem Konsens der Analysten von 8,61 US-Dollar, was auf eine starke Leistung hindeutet. Die vorsichtige Sichtweise reflektiert geplante Investitionen sowie ein erwartetes Abflauen bei Unternehmensausgaben. CFO Ygal Elbaz betonte, dass engere Budgets in einigen Märkten die Ergebnisse vorübergehend beeinflussen könnten, jedoch das Produktportfolio von Check Point – einschließlich Netzwerk-, Cloud- und IoT-Sicherheit – das Unternehmen für langfristiges Wachstum positioniert.

Analystenmeinungen zu CHKP

Die Wall Street-Analysten vertreten eine gemischte, im Allgemeinen aber positive Meinung zu CHKP. Dan Ives von Wedbush hält an einem „Outperform“-Rating fest und bezeichnet Check Point als eine „Pflichtaktie“ im Bereich Sicherheit mit einem Kursziel von 210 US-Dollar.

Im Gegensatz dazu senkte Morgan Stanley kürzlich ihr Kursziel auf 193 US-Dollar, da Bedenken hinsichtlich langsamerem Wachstum und Margendruck bestehen. Auch Goldman Sachs reduzierte das Ziel auf 186 US-Dollar, behielt jedoch das „Hold“-Rating nach dem letzten Quartal bei.

Optimistischer sind BMO Capital und TD Cowen, die weiterhin ein „Outperform“-Rating vergeben und Kursziele zwischen 210 und 260 US-Dollar nennen, mit der Begründung, dass die starke Bilanz und Expertise im Sicherheitsbereich eine Prämie in der Bewertung rechtfertigen.

Insgesamt kommt unter 36 Analysten das Konsensrating auf „Moderate Buy“ mit einem durchschnittlichen 12-Monats-Kursziel von etwa 204 US-Dollar – was ein potenzielles Aufwärtspotenzial von 25 % gegenüber den aktuellen Kursen impliziert.