Bitcoin-basierte Fonds führen trotz Iran-bedingter Marktvolatilität mit 619 Millionen Dollar wöchentlicher Krypto-ETP-Zuflüsse: CoinShares

Laut CoinShares verzeichneten globale Krypto-Investmentprodukte, die von Vermögensverwaltern wie BlackRock, Grayscale und Bitwise aufgelegt wurden, in der vergangenen Woche Nettozuflüsse in Höhe von 619 Millionen US-Dollar. Dies setzt die Erholung der Anlegernachfrage fort, obwohl geopolitische Spannungen und Energiemärkte neue Volatilität in die globalen Finanzmärkte brachten.

Die Zuflüsse markieren die zweite Woche in Folge mit positiver Entwicklung, nachdem Anleger in der Woche zuvor etwa 1 Milliarde US-Dollar in die Fonds investierten und damit eine fünf Wochen andauernde Serie von Abflüssen beendeten, die den Markt zu Jahresbeginn belastet hatten.

Der aktuelle Wochenbericht von CoinShares deutet darauf hin, dass die Nachfrage trotz veränderter makroökonomischer Bedingungen im Zusammenhang mit dem Iran-Konflikt und steigenden Ölpreisen robust blieb.

Die Anlegernachfrage war zu Wochenbeginn am stärksten, wobei in den ersten drei Tagen 1,44 Milliarden US-Dollar in Krypto-Investmentprodukte flossen, bevor die Stimmung abkühlte.

Nettoabflüsse von insgesamt 829 Millionen US-Dollar am Donnerstag und Freitag reduzierten die Wochenbilanz, da die Ölpreise stiegen und die breiteren Märkte die Inflationsrisiken neu bewerteten, schrieb James Butterfill, Head of Research bei CoinShares, am Montag.

Trotz der späten Umkehr deuteten die Daten auf eine insgesamt konstruktive Stimmung gegenüber der Anlageklasse in einer Phase geopolitischer Anspannung hin.

"Letztendlich hat der Anstieg der Ölpreise einen potenziellen Rückgang der Inflation ausgeglichen, der sonst durch die schwachen Arbeitsmarktdaten hätte entstehen können", merkte Butterfill an. "Unabhängig davon deuten die Gesamtdaten der Zuflüsse auf eine überwiegend positive Stimmung gegenüber der Anlageklasse während einer Phase geopolitischer Anspannung hin."

US-Nachfrage treibt bitcoin-Zuflüsse an

Regional betrachtet standen Fonds mit Sitz in den Vereinigten Staaten für nahezu den gesamten positiven Trend und registrierten 646 Millionen US-Dollar an Zuflüssen. Im Gegensatz dazu verzeichneten Fonds in Europa, Asien und Kanada jeweils moderate Abflüsse von 23,8 Millionen US-Dollar, 2,2 Millionen US-Dollar und 3,6 Millionen US-Dollar.

Bitcoin-basierte (BTC) Fonds dominierten die Anlegerallokation und zogen in der Woche 521 Millionen US-Dollar an. Die Positionierung schien jedoch geteilt zu sein, da auch Short-bitcoin-Investmentprodukte Zuflüsse von 11,4 Millionen US-Dollar verzeichneten, während einige Anleger sich gegen erneute Volatilität absicherten.

Ethereum (ETH) unterlegte Investmentprodukte zogen 88,5 Millionen US-Dollar an Zuflüssen an, während Fonds mit Bezug zu Solana weitere 14,6 Millionen US-Dollar hinzugewannen.

Geringere Zuflüsse wurden auch bei Fonds registriert, die die Preise von Uniswap und Chainlink nachverfolgen, jeweils etwa 1,4 Millionen US-Dollar. XRP-basierte Fonds waren die einzige große Kategorie mit signifikanten Abflüssen, insgesamt 30,3 Millionen US-Dollar.

Die regionale Aufschlüsselung deckt sich mit ETF-Daten, die zeigen, dass US-amerikanische Spot-Krypto-Fonds den Großteil der Nachfrage in der Woche bestimmten.

Vom 2. bis 6. März verzeichneten Spot-bitcoin-ETFs Nettozuflüsse von etwa 568 Millionen US-Dollar, während Spot Ethereum und Solana ETFs jeweils rund 23,6 Millionen US-Dollar und 24 Millionen US-Dollar hinzufügten, laut SoSoValue-Daten. Spot XRP ETFs verzeichneten Nettoabflüsse von gut 4 Millionen US-Dollar.

Die Zuflüsse erfolgten, während bitcoin mit etwas über 68.000 US-Dollar gehandelt wurde, was einem Anstieg von etwa 3 % in der vergangenen Woche entspricht, aber immer noch unter der Marke von 70.000 US-Dollar liegt, nachdem der Kurs im Zuge erhöhter geopolitischer Spannungen kurzzeitig auf über 70.000 USD gestiegen war.

Trotz Turbulenzen im Nahen Osten und Unsicherheiten beim Ölangebot deutet die Beständigkeit der Zuflüsse darauf hin, dass manche Anleger Rückgänge weiterhin als Einstiegschance betrachten – insbesondere in den USA, wo die ETF-Nachfrage der dominierende Treiber institutioneller Krypto-Engagements bleibt.