AIZ-Aktien mit 1,9-fachem Kurs unter Branchendurchschnitt bewertet: Lohnt sich das Halten?

Überblick über die Assurant, Inc. Aktie

Assurant, Inc. (AIZ) wird derzeit unterhalb der durchschnittlichen Bewertung des Sektors für Mehrlinien-Versicherungen gehandelt. Das Forward-Kurs-Buchwert-Verhältnis beträgt 1,9 und ist damit niedriger als der Branchendurchschnitt von 2,25, der Finanzsektor mit 4,13 und der S&P 500 mit 8,14. Das Unternehmen hat einen „A“ Value Score erhalten, was darauf hindeutet, dass es zu den attraktivsten Value-Aktien zählt.

Die Marktkapitalisierung von Assurant liegt bei 11,16 Milliarden Dollar und das durchschnittliche Handelsvolumen der letzten drei Monate beträgt 400.000 Aktien. Das Unternehmen hat in den vergangenen vier Quartalen die Gewinnprognosen konsequent übertroffen, mit einer durchschnittlichen Steigerung von 20,36%. Weitere Versicherer, darunter Axis Capital Holdings Limited (AXS), First American Financial Corporation (FAF) und RenaissanceRe Holdings Ltd. (RNR), werden ebenfalls unterhalb des Branchendurchschnitts gehandelt.

Am Freitag schloss Assurant bei 222,91 Dollar, was über dem einfachen 200-Tage-Durchschnitt von 215,36 Dollar liegt. Dieser technische Indikator deutet darauf hin, dass die Aktie starke Aufwärtsdynamik zeigt und wird häufig verwendet, um zukünftige Kursbewegungen vorherzusagen.

Assurant übertrifft seine Wettbewerber

Im vergangenen Jahr stieg der Kurs von AIZ um 8,5%, während die Branche insgesamt um 1,6% zurückging.

Vielversprechende Wachstumsaussichten für Assurant

Analysten von Zacks prognostizieren für Assurant ein Wachstum des Gewinns je Aktie (EPS) im Jahr 2026 um 6,5% gegenüber dem Vorjahr. Der Umsatz soll 13,63 Milliarden Dollar erreichen, was einem jährlichen Anstieg von 6,1% entspricht. Für 2027 gehen die Konsensschätzungen davon aus, dass EPS und Umsatz um 6,9% bzw. 6,4% im Vergleich zu 2026 zulegen. In den letzten fünf Jahren stieg der Gewinn von Assurant um 17,3% und übertraf damit den Branchendurchschnitt von 9,9%.

Preisziel deutet weiteres Kurspotenzial an

Sechs Analysten haben ein durchschnittliches Kursziel von 261,33 Dollar für Assurant festgelegt, was einen potenziellen Gewinn von 15% gegenüber dem letzten Schlusskurs impliziert.

Starke Kapitalrendite

Die Eigenkapitalrendite von Assurant lag in den vergangenen 12 Monaten bei 18,6% und übertraf damit den Branchendurchschnitt von 15,4%. Das zeigt die Effektivität des Unternehmens im Umgang mit dem Kapital der Aktionäre. Zudem ist die Kapitalrendite (ROIC) gestiegen und erreichte in den letzten 12 Monaten 12,1%, verglichen mit dem Branchendurchschnitt von 2%. Diese Verbesserung wird auf erhöhte Kapitalinvestitionen und eine effiziente Nutzung der Mittel zurückgeführt.

Strategische Wachstumstreiber

Assurant setzt auf den Ausbau gebührenbasierter, kapitalleichter Geschäfte, die derzeit 52% des Segmentumsatzes ausmachen. Das Management erwartet, dass diese Segmente langfristig weiterhin zweistellig wachsen. In der Connected Living-Sparte fördert das Unternehmen das Wachstum durch innovative Lösungen für Partner, insbesondere im US-amerikanischen Mobile Protection Markt, unterstützt durch Produktinnovation, Kompetenz im Kundenerlebnis und enge Beziehungen zu Netzbetreibern und Kabelanbietern.

Global Housing dürfte von höheren Policenzahlen, steigenden Prämien und verbesserten Schadenquoten profitieren, auch wenn das bereinigte EBITDA für 2026 ohne Katastropheneinflüsse und Reserveentwicklung im Vorjahr rückläufig prognostiziert wird. Das Wachstum von Global Lifestyle wird durch Connected Living, globalen Schutz mobiler Geräte, neue Programme im Finanzdienstleistungsbereich sowie durch organische und anorganische Strategien angetrieben. Das bereinigte EBITDA für Global Lifestyle soll im Jahr 2026 im hohen einstelligen Bereich wachsen, mit Beiträgen aus Connected Living und Global Automotive.

Das Unternehmen verpflichtet sich zur Weiterentwicklung seiner Connected Living-Plattform, zur Einführung neuer Produkte und Dienstleistungen und zum Aufbau weiterer Partnerschaften. Diese Maßnahmen sollen langfristig die Margen für Connected Living auf 8% verdoppeln.

Kapitalmanagement und Aktionärsrenditen

Assurant verfolgt eine robuste Kapitalallokationsstrategie und finanziert Investitionen und Akquisitionen. Stand 31. Dezember 2025 betrug die Liquidität 887 Millionen Dollar und lag damit deutlich über dem angestrebten Mindestwert von 225 Millionen Dollar. Im November 2025 genehmigte der Vorstand eine Dividendenerhöhung um 10% und markierte somit das 21. aufeinanderfolgende Jahr des Wachstums. Am Jahresende standen noch 745 Millionen Dollar für Aktienrückkäufe zur Verfügung, und das Unternehmen plant für 2026 Rückkäufe in Höhe von 250–350 Millionen Dollar, im Vergleich zum Vorjahr von 200–300 Millionen Dollar, abhängig von den Markt- und M&A-Bedingungen.

Zusammenfassung und Investitionsüberlegungen

Der Fokus von Assurant auf kapitalleichte Geschäftsbereiche, Wachstum im Bereich der Wohngebäudeversicherung und die Expansion in Connected Living – besonders im Bereich des mobilen Schutzes – dürften positive Ergebnisse liefern. Die starke Kapitalrendite, die günstigen Wachstumsprognosen und die attraktive Bewertung sollten die langfristige Entwicklung des Unternehmens unterstützen. Assurant hat zudem einen VGM Score von B, was auf starke Werte bei Value, Growth und Momentum im Vergleich zu den Wettbewerbern verweist. Die kontinuierlichen Dividendenerhöhungen und die attraktive Bewertung stärken zusätzlich das Investitionsprofil.

Derzeit wird Assurant mit Zacks Rank #3 (Hold) bewertet. Für eine Liste der Zacks #1 Rank (Strong Buy) Aktien klicken Sie hier.

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• RenaissanceRe Holdings Ltd. (RNR): Kostenloser Aktienanalysebericht
• Axis Capital Holdings Limited (AXS): Kostenloser Aktienanalysebericht
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Ursprünglicher Artikel veröffentlicht von Zacks Investment Research

Zacks Investment Research