Warum ist ON Semiconductor Corp. (ON) nach der jüngsten Gewinnbekanntgabe um 11,6 % gefallen?

ON Semiconductor Corp. Aktienkursentwicklung seit den letzten Quartalszahlen

Im vergangenen Monat sind die Aktien von ON Semiconductor Corp. (ON) um etwa 11,6% gefallen und liegen damit hinter dem S&P 500 Index zurück.

Wird ON Semiconductor seinen Abwärtstrend umkehren?

Da die nächste Bekanntgabe der Quartalszahlen bevorsteht, fragen sich Anleger, ob ON Semiconductor Corp. seinen jüngsten Rückgang fortsetzt oder eine Erholung schafft. Um die Faktoren, die die Performance beeinflussen, besser zu verstehen, schauen wir uns die jüngsten Quartalszahlen an und untersuchen, wie Marktteilnehmer darauf reagiert haben.

Ergebnisse des vierten Quartals: Gewinn übertrifft Erwartungen, Umsatz sinkt

onsemi meldete für das vierte Quartal 2025 einen bereinigten Gewinn pro Aktie von $0,64 und lag damit 3,23% über der Zacks Konsensschätzung. Allerdings entspricht diese Zahl einem Rückgang von 32,6% gegenüber dem Vorjahreszeitraum.

Der Gesamtumsatz erreichte $1,53 Milliarden, verfehlte die Konsensschätzung um 0,19% und markiert einen Rückgang von 11,2% gegenüber dem Vorjahr.

Segmentaufteilung für Q4

• Power Solutions Group: Erzielte $724,2 Millionen, was 47,3% des Gesamtumsatzes ausmacht, und verzeichnete einen Rückgang von 10,5% gegenüber dem Vorjahr.
• Analog & Mixed Group: Erlöste $556,3 Millionen, was 36,4% des Umsatzes ausmacht, mit einem Rückgang von 8,9% gegenüber dem Vorjahr.
• Intelligent Sensing Group: Meldete $249,6 Millionen bzw. 16,3% des Umsatzes, was einem Rückgang von 17,5% im Jahresvergleich entspricht.

Die bereinigte Bruttomarge lag bei 38,2%, verglichen mit 45,3% ein Jahr zuvor. Die nicht-GAAP Betriebskosten sanken um 12,2% auf $282 Millionen und als Prozentsatz des Umsatzes gingen sie um 20 Basispunkte zurück. Die operative Marge betrug 19,8%, verglichen mit 26,7% im Vorjahr.

Finanzposition und Cashflow

Zum 31. Dezember 2025 hielt ON Semiconductor $2,55 Milliarden in bar und Äquivalenten, verglichen mit $2,87 Milliarden am 3. Oktober 2025. Die langfristigen Verbindlichkeiten beliefen sich auf $2,98 Milliarden, was einem sequentiellen Rückgang von 11,1% entspricht.

Der operative Cashflow für das vierte Quartal betrug $554,5 Millionen, gegenüber $418,7 Millionen im vorherigen Quartal. Der freie Cashflow stieg auf $485,4 Millionen, verglichen mit $372,4 Millionen im letzten Quartal.

Prognose für Q1 2026

onsemi erwartet im ersten Quartal 2026 einen Umsatz zwischen $1,44 Milliarden und $1,54 Milliarden. Die bereinigte Bruttomarge soll zwischen 37,5% und 39,5% liegen. Die Betriebskosten werden auf $285 Millionen bis $300 Millionen geschätzt. Der Gewinn pro Aktie wird zwischen $0,56 und $0,66 prognostiziert.

Jüngste Änderungen der Schätzungen

Nach dem Quartalsbericht haben Analysten ihre Schätzungen für ON Semiconductor Corp. im Allgemeinen erhöht.

VGM Score Übersicht

• Wachstumswertung: D (unterdurchschnittlich)
• Momentumwertung: C (moderat)
• Wertwertung: C (mittlere 20% unter den Value-Aktien)

Der Gesamte VGM Score liegt bei C, was Anlegern zusagen könnte, die einen ausgewogenen Ansatz bevorzugen, anstatt sich auf eine einzelne Strategie zu konzentrieren.

Marktausblick

Die Analystenschätzungen für ON Semiconductor Corp. tendieren nach oben, und das Ausmaß dieser Änderungen wirkt ermutigend. Die Aktie hat derzeit einen Zacks Rank #3 (Hold), was darauf hindeutet, dass sie in den kommenden Monaten durchschnittliche Renditen erzielen könnte.

Quantencomputing: Der nächste große technologische Wandel

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