Los impresionantes resultados de TSMC impulsaron un repunte en las acciones tecnológicas el jueves. ¿Cuáles son las implicaciones para las inversiones en IA?

Principales conclusiones

• El jueves, las acciones de las empresas que suministran equipos para la fabricación de chips y diseñan semiconductores se dispararon, tras los impresionantes resultados de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), lo que indicó que la demanda de chips de IA sigue siendo excepcionalmente fuerte.

• Este año, la brecha entre las empresas que se benefician de la IA y las que se quedan atrás ha crecido, ya que los inversores ahora priorizan el crecimiento impulsado por la IA comprobado sobre las simples promesas.

Los resultados récord de TSMC el jueves impulsaron un importante repunte en las acciones tecnológicas, lo que indica que el impulso detrás de las inversiones relacionadas con la IA sigue siendo fuerte.

La compañía reportó una ganancia trimestral de 505 mil millones de dólares taiwaneses nuevos (aproximadamente 16 mil millones de dólares) y unos ingresos que superan el billón de dólares taiwaneses nuevos (33,1 mil millones de dólares), superando ambos las expectativas de Wall Street. En respuesta, las acciones de TSMC que cotizan en EE. UU. subieron más del 5% al final de la tarde.

La entusiasta reacción de los inversores a los resultados de TSMC puso de manifiesto su apetito por pruebas concretas de un crecimiento impulsado por la IA. Las acciones de fabricantes de equipos como Applied Materials (AMAT) y KLA Corp. (KLAC) subieron un 7% y un 8% respectivamente, liderando el S&P 500, después de que TSMC anunciara planes para aumentar su gasto en equipos e infraestructura al menos un 25% este año.

Importancia para los inversores tecnológicos

A finales de 2025, el sector de la IA se enfrentó al escepticismo mientras los inversores se preguntaban si las fuertes inversiones de Silicon Valley en IA serían sostenibles. Sin embargo, el sobresaliente desempeño de TSMC el jueves renovó el optimismo para las empresas profundamente involucradas en la construcción de centros de datos de IA, como los diseñadores de chips y los fabricantes de almacenamiento de datos.

Los sólidos resultados de TSMC y sus planes de inversión aumentada también señalaron una demanda sostenida de chips de IA, impulsando las acciones de diseñadores como Nvidia (NVDA), Advanced Micro Devices (AMD) y Broadcom (AVGO).

Durante el último año, el enfoque de Wall Street hacia la IA ha evolucionado. Mientras que antes los inversores recompensaban a las empresas solo por sus ambiciones en IA, ahora buscan pruebas de que estas inversiones están generando verdaderos retornos financieros.

Según una nota de investigación de los analistas de Wedbush, “A medida que el ciclo de inversión madura, es probable que los mercados se centren más en la monetización y la rentabilidad en 2026.” Wedbush predice que las empresas capaces de demostrar que el gasto en IA está impulsando el flujo de caja o los márgenes de beneficio liderarán el mercado este año.

Este panorama cambiante ha ampliado la brecha entre los ganadores y rezagados tecnológicos. El índice PHLX Semiconductor (SOX) ha subido un 12% desde principios de año, impulsado por empresas como Micron (MU) y Lam Research Corp (LRCX), que están viendo tanto los ingresos como los beneficios aumentados por la demanda de IA. Las acciones del proveedor de almacenamiento de datos Sandisk (SNDK) han subido aproximadamente un 70% en lo que va de año, más del doble de las ganancias del siguiente mejor valor del S&P 500, gracias a la incesante demanda de soluciones de almacenamiento y memoria esenciales para los modelos avanzados de IA.

Mientras tanto, las preocupaciones sobre cómo obtener beneficios con la IA han puesto presión sobre gigantes del software como Intuit (INTU), ServiceNow (NOW) y Adobe (ADBE). Algunos inversores temen que estas empresas puedan tener dificultades para competir con rivales centrados en la IA y ajustar sus estrategias de precios para el panorama tecnológico en evolución.