3 acciones en caída que no cumplen las expectativas

Señales de alarma para empresas no rentables

Operar con pérdidas suele ser motivo de preocupación. Muchas empresas en esta situación enfrentan una competencia cada vez más intensa y un acceso cada vez menor al capital.

Aunque no todas las compañías que registran pérdidas están condenadas al fracaso, distinguir aquellas con potencial real de las que probablemente tendrán dificultades es crucial. Aquí destacamos tres empresas no rentables que no cumplen nuestros estándares, junto con algunas alternativas más prometedoras.

J. M. Smucker (SJM)

Margen operativo GAAP de los últimos 12 meses: -7,7%

J.M. Smucker (NYSE:SJM) es ampliamente reconocida por sus conservas de frutas y untables, pero su gama de productos también incluye mantequilla de cacahuete, café y alimentos para mascotas.

Razones para ser cautelosos con SJM:

• Los volúmenes de ventas se han mantenido estancados durante dos años, lo que obliga a la empresa a depender de aumentos de precios para impulsar los ingresos.
• Los gastos operativos han crecido más rápido que los ingresos, con una caída del margen operativo de 11,4 puntos porcentuales en el último año.
• Un modesto retorno sobre el capital del 0,8% indica que la administración está luchando por generar crecimiento rentable, y los retornos decrecientes sugieren que los impulsores de rentabilidad anteriores están desapareciendo.

Actualmente, J. M. Smucker cotiza a $109,80 por acción, lo que equivale a una relación precio-beneficio futura de 11x.

Sphere Entertainment (SPHR)

Margen operativo GAAP de los últimos 12 meses: -12,6%

Sphere Entertainment (NYSE:SPHR) es conocida principalmente por su icónico recinto Sphere en Las Vegas, donde se celebran eventos en vivo y se distribuye contenido a través de múltiples canales de medios.

Por qué somos cautelosos con SPHR:

• Un crecimiento anual de ingresos del solo 18,1% en los últimos cinco años sugiere que la empresa está perdiendo cuota de mercado.
• Con un margen de flujo de caja libre de apenas 7,5% en los últimos dos años, SPHR tiene escasa capacidad para invertir o devolver capital a los accionistas.
• Las pérdidas continuas dificultan a la empresa obtener financiación favorable por parte de los prestamistas.

Sphere Entertainment cotiza a $114,08 por acción, con un múltiplo valor empresarial/EBITDA futuro de 20,1x.

Lumen (LUMN)

Margen operativo GAAP de los últimos 12 meses: -6,5%

Lumen Technologies (NYSE:LUMN) opera una extensa red de fibra óptica, con alrededor de 350.000 millas de ruta en Norteamérica y Asia Pacífico, ofreciendo servicios de comunicaciones, cloud, seguridad y TI tanto a empresas como a consumidores.

Por qué LUMN puede tener un desempeño inferior:

• Los ingresos han disminuido un 9,7% anual en los últimos cinco años, ya que los clientes han pospuesto compras.
• Las ganancias por acción han caído un 15,8% por año en el mismo periodo, lo que indica una rentabilidad cada vez menor en cada venta.
• El margen de flujo de caja libre se ha reducido en 10,5 puntos porcentuales en cinco años, lo que apunta a un aumento del consumo de capital solo para permanecer competitivo.

El precio de las acciones de Lumen es de $6,64, lo que refleja una relación valor empresarial/EBITDA futura de 7,3x.

Acciones con mayor potencial

MIENTRAS ESTÁS AQUÍ: Descubre las 9 acciones que superan al mercado. Las acciones más exitosas superan constantemente al mercado, mostrando un impresionante crecimiento de ingresos, un flujo de caja libre en expansión y retornos excepcionales sobre el capital. Estas empresas ya han ganado el reconocimiento del mercado.

Nuestro análisis impulsado por IA sugiere que estos ganadores aún tienen espacio para avanzar. Consulta cuáles son las nueve empresas que han ingresado a nuestra lista esta semana—completamente gratis.

Las selecciones anteriores incluyen nombres conocidos como Nvidia, que se disparó un 1.326% de junio de 2020 a junio de 2025, y compañías menos conocidas como Kadant, que logró un retorno del 351% en cinco años.