EURUSD vuelve cerca de 1,17 ya que nuevas preocupaciones sobre la autonomía de la Reserva Federal ejercen presión sobre el dólar estadounidense

Resumen de los Fundamentos del Mercado

Actualización del Dólar Estadounidense (USD)

El dólar estadounidense registró caídas generalizadas hoy después de que el Departamento de Justicia emitiera una citación judicial a la Reserva Federal, un hecho poco común que intensifica la disputa en curso entre el presidente Trump y el presidente de la Fed, Powell, respecto al ritmo de las reducciones de tasas de interés.

Oficialmente, el Departamento de Justicia sostiene que su investigación se centra en la renovación de la sede de la Reserva Federal, específicamente en si Powell tergiversó detalles sobre el tamaño, los gastos o los elementos de lujo del proyecto ante el Comité Bancario del Senado.

Sin embargo, se cree ampliamente que esta acción tiene motivaciones políticas y busca presionar al presidente de la Fed para que acelere los recortes de tasas. Tácticas similares se observaron el año pasado, cuando el presidente Trump intentó sin éxito destituir a la gobernadora de la Fed, Cook, un caso que aún espera un fallo de la Corte Suprema.

El dólar estadounidense se debilitó tras estos acontecimientos, ya que cualquier amenaza a la autonomía del banco central genera preocupaciones sobre una posible inflación futura y devaluación de la moneda. No obstante, la probabilidad de que la Fed pierda su independencia sigue siendo mínima, dadas las importantes repercusiones que tal hecho tendría tanto a nivel nacional como global.

De cara al futuro, el informe del Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE.UU. está programado para publicarse mañana y podría influir significativamente en el sentimiento del mercado. Un dato mayor al esperado podría llevar a los mercados a anticipar una postura más agresiva respecto a las tasas de interés, lo que probablemente fortalecería al dólar. Por el contrario, datos más débiles podrían reforzar las expectativas de al menos dos recortes de tasas antes de fin de año, ejerciendo mayor presión sobre el billete verde. En general, el panorama para el USD es neutral a levemente bajista.

Perspectivas del Euro (EUR)

El Banco Central Europeo (BCE) sigue manteniendo una postura neutral, enfatizando un enfoque basado en los datos y evaluando decisión por decisión en cada reunión. Los funcionarios del BCE han reiterado que la política monetaria actual es adecuada y que desviaciones menores o de corto plazo del objetivo de inflación del 2% no motivarán una acción inmediata. También han indicado que los próximos movimientos podrían implicar tanto un recorte como un aumento de tasas. Los datos económicos recientes, incluyendo las cifras de inflación más bajas de lo esperado la semana pasada, respaldan este enfoque cauteloso. Las perspectivas para el euro permanecen equilibradas por ahora.

Análisis Técnico de EURUSD – Gráfico Diario

En el marco temporal diario, EURUSD tuvo un fuerte impulso en respuesta a la citación judicial del Departamento de Justicia a la Reserva Federal por la renovación de su sede. El par se acerca a una zona de resistencia importante en torno a 1,17, que también coincide con una línea de tendencia descendente, creando un área potencial de confluencia.

Los vendedores pueden buscar ingresar cerca de esta resistencia, colocando stops por encima de la línea de tendencia anticipando un movimiento hacia nuevos mínimos. Por el contrario, los compradores estarán atentos a una ruptura por encima de este nivel, lo que podría abrir camino a un rally hacia la zona de 1,18.

Análisis Técnico de EURUSD – Gráfico de 4 Horas

El gráfico de 4 horas muestra un fuerte movimiento al alza tras la noticia del Departamento de Justicia, revirtiendo de manera efectiva la mayoría de las ganancias del dólar de la semana previa. En los niveles actuales, los vendedores pueden encontrar mejores oportunidades de riesgo-beneficio para apuntar a nuevas caídas, mientras que los compradores buscarán una ruptura decisiva que indique continuidad alcista.

Análisis Técnico de EURUSD – Gráfico de 1 Hora

Al analizar el marco temporal de 1 hora, EURUSD cotiza actualmente en el extremo superior del rango diario promedio de hoy. En estos escenarios, es común que el mercado consolide o retroceda antes de que ocurra el próximo movimiento significativo.

Eventos Clave a Observar

• Mañana: Publicación del informe CPI de EE.UU.
• Miércoles: Datos de ventas minoristas y del Índice de Precios al Productor (PPI) de EE.UU. de noviembre, junto con un posible fallo de la Corte Suprema sobre los aranceles de Trump.
• Jueves: Últimos datos de solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU.