Mientras Palantir proyecta un aumento del 61% en sus ingresos para 2026, ¿es ahora el momento de invertir en acciones de Palantir?

Palantir presenta resultados sobresalientes en el cuarto trimestre de 2025

Palantir Technologies (PLTR) reportó recientemente sus ganancias del cuarto trimestre de 2025, superando ampliamente las proyecciones de Wall Street. La empresa logró un aumento del 70% en los ingresos, alcanzando los 1,41 mil millones de dólares, mientras que las ganancias ajustadas por acción se ubicaron en 0,25 dólares, superando los 0,23 dólares anticipados. Durante todo el año, Palantir generó 4,48 mil millones de dólares en ingresos. De cara al futuro, la dirección pronostica que los ingresos para 2026 alcanzarán los 7,19 mil millones de dólares, lo que representa un aumento interanual del 61% y casi 1 mil millones por encima de las expectativas previas de los analistas.

Tras el impresionante informe, el precio de las acciones de Palantir inicialmente subió, pero rápidamente perdió impulso, cayendo un 3% en la última semana. Esta reacción destaca los sentimientos mixtos del mercado: los inversores se sienten atraídos por el sólido desempeño comercial de Palantir, pero siguen siendo cautelosos debido a su elevada valoración.

Aspectos adicionales destacados por Barchart

¿Deberían los inversores aprovechar la caída y comprar Palantir a un precio más bajo, o hay más descenso por delante? Analicemos los desarrollos recientes.

El crecimiento de Palantir supera las expectativas

En el cuarto trimestre, los ingresos comerciales de Palantir en Estados Unidos aumentaron un 137% interanual, llegando a 507 millones de dólares, mientras que los ingresos totales en Estados Unidos crecieron un 93% hasta los 1,08 mil millones de dólares. En el año completo, los ingresos comerciales en Estados Unidos más que se duplicaron, aumentando un 109% hasta 1,47 mil millones de dólares. Estos resultados se respaldan en un incremento del 34% en la base de clientes de Palantir, que alcanzó los 954 clientes.

La empresa también aseguró 4,26 mil millones de dólares en nuevos contratos durante el cuarto trimestre, lo que representa un incremento interanual del 138%. Muchos clientes existentes están ampliando significativamente sus compromisos, demostrando la capacidad de Palantir para profundizar rápidamente su presencia dentro de las organizaciones. Por ejemplo, un astillero redujo el tiempo de planificación de 160 horas a solo 10 minutos, lo que resalta el valor que Palantir aporta a sus clientes y el potencial para asociaciones a largo plazo.

Además, Palantir reportó 791 millones de dólares en flujo de caja libre ajustado para el trimestre, lo que representa un margen del 56%. Durante el año, el flujo de caja libre ajustado totalizó 2,27 mil millones de dólares con un margen del 51%, cifras excepcionales incluso para los estándares de la industria del software.

Por qué los inversores siguen siendo cautelosos con Palantir

A pesar del impresionante historial de Palantir, su valoración sigue siendo un punto delicado. Los sólidos fundamentos de la empresa son innegables, pero los inversores están menos dispuestos a pagar una prima en el entorno de mercado actual, que es más adverso al riesgo y donde el capital fluye fuera de los activos especulativos hacia inversiones más seguras.

Contexto de mercado y preocupaciones sobre la valoración

Considerando el S&P 500 Software & Services Select Industry Index (XSW) como referencia, la acción de Palantir, que ya estaba lista para una corrección, probablemente no desafíe las tendencias generales del mercado. La reciente caída puede ser en realidad un ajuste saludable, permitiendo que los fundamentos de la empresa alcancen su anteriormente alta valoración.

¿Es ahora el momento de comprar PLTR?

Aunque las acciones de Palantir han caído un 31% desde su máximo de 52 semanas, el título sigue cotizando a una valoración elevada: aproximadamente 123 veces las ganancias futuras y cerca de 90 veces las ganancias proyectadas para el próximo año. Si bien la dirección suele ofrecer previsiones conservadoras, estos múltiplos siguen estando muy por encima de los promedios de la industria.

En comparación, el sector de software más amplio cotiza a valoraciones mucho más bajas, con Nvidia (NVDA) valorada a solo 24 veces las ganancias. Si bien la valoración de Palantir es inferior a la del año pasado, aún es alta en relación con su historia y con sus pares. A medida que el entusiasmo por la inteligencia artificial se enfría, los inversores se están volviendo más selectivos y es posible que Palantir ya no obtenga la misma prima que antes.

Las opiniones de los analistas están divididas y, por primera vez, la reacción de Wall Street a los sólidos resultados de Palantir ha sido inesperadamente moderada.

Dadas estas señales de advertencia, puede ser sensato que los inversores sean pacientes y se enfoquen en acciones de software que ofrezcan un mejor valor. Si el sector sigue debilitándose, la acción de Palantir podría caer aún más.

Tomemos como ejemplo a Microsoft (MSFT): cuando su valoración cae por debajo de 20 veces las ganancias futuras, el interés comprador aumenta notablemente. Palantir, en cambio, quizás deba bajar aún más antes de considerarse una ganga.