Los analistas de Wall Street creen que Nvidia (NVDA) podría subir un 38,16%: así es cómo operar

(NVDA) cerró la última sesión de negociación a $184,97, subiendo un 3,9% en las últimas cuatro semanas, pero podría haber mucho más potencial alcista en la acción si se cumplen los objetivos de precio a corto plazo establecidos por los analistas de Wall Street. El objetivo de precio promedio de $255,55 indica un potencial alcista del 38,2%.

La estimación promedio comprende 47 objetivos de precio a corto plazo con una desviación estándar de $42,12. Mientras que la estimación más baja de $140,00 indica una caída del 24,3% desde el nivel de precio actual, el analista más optimista espera que la acción suba un 90,3% hasta alcanzar los $352,00. Es muy importante tener en cuenta la desviación estándar aquí, ya que ayuda a comprender la variabilidad de las estimaciones. Cuanto menor sea la desviación estándar, mayor será el acuerdo entre los analistas.

Si bien el objetivo de precio de consenso es muy buscado por los inversores, la capacidad y objetividad de los analistas al establecer objetivos de precio han sido durante mucho tiempo cuestionables. Y los inversores que toman decisiones de inversión únicamente basándose en esta herramienta probablemente se estarían perjudicando a sí mismos.

Pero, para NVDA, un impresionante objetivo de precio promedio no es el único indicador de un posible movimiento alcista. El fuerte acuerdo entre analistas sobre la capacidad de la compañía para reportar mejores ganancias de lo que habían pronosticado anteriormente refuerza esta visión. Si bien una tendencia positiva en las revisiones de estimaciones de ganancias no mide cuánto podría subir una acción, ha demostrado ser poderosa para predecir una subida.

Precio, Consenso y Sorpresa en el EPS

Esto es lo que debés saber sobre los objetivos de precio de los analistas

Según investigadores de varias universidades alrededor del mundo, un objetivo de precio es solo una de muchas fuentes de información sobre una acción que desinforma a los inversores mucho más seguido de lo que los orienta. De hecho, la investigación empírica muestra que los objetivos de precio establecidos por varios analistas, independientemente del grado de acuerdo, rara vez indican hacia dónde podría dirigirse realmente el precio de una acción.

Si bien los analistas de Wall Street tienen un conocimiento profundo de los fundamentales de una empresa y de la sensibilidad de su negocio frente a temas económicos e industriales, muchos tienden a establecer objetivos de precio demasiado optimistas. ¿Te preguntás por qué?

Generalmente lo hacen para generar interés en las acciones de empresas con las que sus firmas mantienen relaciones comerciales o buscan asociarse. En otras palabras, los incentivos comerciales de las firmas que cubren una acción a menudo resultan en objetivos de precio inflados fijados por los analistas.

Sin embargo, una agrupación estrecha de los objetivos de precio, representada por una baja desviación estándar, indica que los analistas tienen un alto grado de acuerdo sobre la dirección y magnitud del movimiento del precio de una acción. Si bien eso no significa necesariamente que la acción alcance el objetivo de precio promedio, puede ser un buen punto de partida para investigaciones adicionales dirigidas a identificar los posibles impulsores fundamentales.

Dicho esto, aunque los inversores no deberían ignorar completamente los objetivos de precio, tomar una decisión de inversión únicamente basándose en ellos podría llevar a un retorno sobre la inversión decepcionante. Por lo tanto, los objetivos de precio siempre deben tratarse con un alto grado de escepticismo.

Por qué podría haber mucho potencial alcista en NVDA

El creciente optimismo de los analistas sobre las perspectivas de ganancias de la empresa, como lo indica el fuerte acuerdo entre ellos al revisar al alza las estimaciones de EPS, podría ser una razón legítima para esperar un movimiento alcista en la acción. Esto se debe a que la investigación empírica muestra una fuerte correlación entre las tendencias en las revisiones de estimaciones de ganancias y los movimientos de precio de las acciones en el corto plazo.

Para el año en curso, una estimación ha subido en los últimos 30 días en comparación con ninguna revisión negativa. Como resultado, la estimación de consenso de Zacks ha aumentado un 0,1%.

Además, actualmente NVDA tiene un Zacks Rank #2 (Comprar), lo que significa que está en el 20% superior de más de 4.000 acciones que clasificamos en base a cuatro factores relacionados con estimaciones de ganancias. Dado un historial auditado externamente impresionante, esto es una indicación más concluyente del potencial alcista de la acción en el corto plazo.

Por lo tanto, aunque el objetivo de precio de consenso puede no ser un indicador confiable de cuánto podría subir NVDA, la dirección del movimiento que implica parece ser una buena guía.