Mientras Nvidia vende sus acciones de Applied Digital, ¿es momento de que vos hagas lo mismo?

Applied Digital Corporation en el Corazón de la Revolución de la IA

Applied Digital Corporation (APLD) se ha posicionado como un actor clave en la actual expansión de la inteligencia artificial (IA). Especializándose en el desarrollo y gestión de centros de datos centrados en IA, la compañía se está beneficiando de la creciente demanda de infraestructura digital. Durante el último año, las acciones de APLD se han disparado, ofreciendo retornos de tres dígitos y ganando reconocimiento como una de las acciones con mejor desempeño.

A pesar de este desempeño impresionante, las acciones de APLD cayeron un 4,9% el miércoles 18 de febrero, después de que documentos regulatorios revelaran que NVIDIA Corporation (NVDA) había vendido toda su participación en la empresa. NVIDIA, líder en tecnología de chips de IA, inicialmente invirtió en APLD en 2024 y anteriormente poseía 7.716.050 acciones valoradas en aproximadamente 177 millones de dólares. El mercado prestó atención cuando una empresa tecnológica tan importante salió de su inversión.

Actualizaciones de Mercado Relacionadas de Barchart

Sin embargo, la decisión de NVIDIA de vender no necesariamente indica una tendencia más amplia. Muchos analistas interpretaron la reciente caída del precio como una oportunidad de compra en lugar de una señal de problemas más profundos. Roth Capital, por ejemplo, reiteró su recomendación de “Comprar” y mantuvo su objetivo de precio de $58 para APLD, enfatizando que el negocio principal de la compañía sigue siendo sólido.

Roth Capital también destacó logros significativos desde la inversión inicial de NVIDIA. Applied Digital ha asegurado nuevos acuerdos de co-ubicación con CoreWeave (CRWV) y un importante cliente hyperscale, con expectativas de una tercera asociación en un futuro cercano. La firma atribuyó la reciente caída del precio de las acciones al sentimiento del mercado más que a deficiencias operativas.

Cabe destacar que Roth Capital reveló que aumentó sus tenencias durante la reciente caída. Esto plantea la pregunta: ¿deberían otros inversores considerar hacer lo mismo?

Resumen de las Acciones de Applied Digital

Con sede en Dallas, Texas, Applied Digital se especializa en crear y gestionar infraestructura digital diseñada para aplicaciones de computación de alto rendimiento e IA. Con una capitalización de mercado de aproximadamente 8,8 mil millones de dólares, la compañía provee servicios de alojamiento de centros de datos, computación impulsada por GPU y soluciones de infraestructura tanto para la minería de criptomonedas como para proyectos de IA.

En el último mes, las acciones de APLD han caído un 18,9%, reflejando la volatilidad del mercado y las reacciones a las noticias recientes. Sin embargo, en el último año, la acción ha subido un 182,47%, y solo en los últimos seis meses ha ganado un 82,9%.

Desde una perspectiva de valoración, APLD cotiza a una relación precio/ventas de 25,43, significativamente más alta que el promedio de la industria de 3,13, lo que indica una valoración premium.

Las Ganancias del Segundo Trimestre de Applied Digital Superan las Expectativas

El 7 de enero, Applied Digital anunció los resultados de su segundo trimestre fiscal 2025, superando las proyecciones de los analistas tanto en ingresos como en ganancias. Los ingresos aumentaron un 250,1% interanual hasta 126,6 millones de dólares, superando las estimaciones de 110,3 millones. La mayor parte de este crecimiento —unos 85 millones de dólares— provino del segmento HPC Hosting de la empresa.

Tras la publicación de los resultados, las acciones de APLD subieron un 8,1% y luego un 18% en los dos días hábiles siguientes. La gerencia atribuyó el sólido desempeño a la finalización del primer edificio en Polaris Forge1 y la rápida activación del centro de datos Polaris Forge 1, que comenzó a generar ingresos por arrendamiento antes de lo previsto.

La empresa ahora se acerca a una rentabilidad constante y flujo de caja positivo. La utilidad neta ajustada alcanzó los $115.000, un giro significativo en comparación con la pérdida neta ajustada de $1,5 millones en el mismo trimestre del año pasado.

El EBITDA ajustado aumentó un 229,7% interanual hasta 20,2 millones de dólares. Las ganancias ajustadas por acción (EPS) fueron de $0, superando fácilmente la pérdida anticipada de $0,21 por acción. En el trimestre del año anterior, la empresa reportó una pérdida de $0,01 por acción.

De cara al futuro, la gerencia anticipa un mayor crecimiento a medida que se lancen nuevos campus hasta 2026 y 2027 bajo contratos hyperscale a largo plazo. Los analistas esperan que la pérdida por acción del tercer trimestre fiscal 2026 de la compañía se reduzca en un 37,5% interanual hasta $0,10, y para todo el año 2026 proyectan una mejora del 55% hasta una pérdida de $0,36 por acción.

Perspectiva de los Analistas para Applied Digital

Roth Capital no está solo en su postura positiva sobre Applied Digital. El mes pasado, Northland elevó su objetivo de precio para APLD de $40 a $56 y mantuvo una calificación de “Outperform”.

Esta decisión siguió a lo que Northland describió como “comentarios emocionantes” de la gerencia durante la llamada de resultados del segundo trimestre, incluyendo la noticia de negociaciones avanzadas con un nuevo hyperscaler de primer nivel y grado de inversión para hasta tres sitios que sumarían aproximadamente 900 megavatios (MW).

Actualmente, Wall Street califica a APLD como una “Compra Fuerte”. De los 14 analistas que cubren la acción, 12 recomiendan una “Compra Fuerte”, uno sugiere una “Compra Moderada” y uno la califica como “Mantener”.

El precio objetivo consensuado es de $49,15, lo que implica un potencial de subida del 69%. El objetivo más alto, de $99, sugiere que la acción podría subir hasta un 241% desde los niveles actuales.