Dentro de la misión de Colossus para reemplazar Visa y Mastercard con tarjetas cripto sin KYC

El escritorio de Joseph Delong hoy en día se parece más a un taller de reparación de electrónica que al puesto de trabajo de un desarrollador, repleto de toda esa tecnología que el cripto vino a reemplazar.

Esto se debe a que el veterano desarrollador de Ethereum y ex CTO de SushiSwap ha acumulado lo que describe como “una caja de chiches” mientras construye una red de tarjetas de crédito de stablecoins llamada Colossus—from terminales de prueba punto de venta, lectores de tarjetas y catálogos de muestras de fabricantes.

“Intentar conseguir el hardware es como obtener un conocimiento arcano al que nadie puede acceder”, le contó Delong a

desde su oficina en casa en San Antonio, Texas.

La empresa, que consta de solo cuatro empleados, espera que su red de escalabilidad de capa dos de Ethereum debute en marzo, y está diseñada para reemplazar la liquidación bancaria tradicional con una infraestructura de tarjeta de crédito soberana que utiliza la dirección de cuenta del usuario como única identidad.

Colossus recaudó 500.000 dólares en una ronda pre-semilla, según documentos compartidos con

. Esas inversiones valoraron a la startup en 10 millones de dólares, afirmó Delong.

En teoría, Colossus permitirá a los usuarios “quemar sus tarjetas desde sus casas”, pero Delong admitió que construir un servicio que permita a cualquiera pagar cosas con criptomonedas mientras esquiva a incumbentes como Mastercard y Visa no es una tarea fácil. Y esos esfuerzos pueden traer obstáculos imprevistos.

Parte del desafío tiene que ver con alterar relaciones históricas entre los negocios involucrados en el proceso de liquidación detrás de las redes actuales de tarjetas de crédito, que no se construyeron sobre principios cypherpunk como los que Delong quiere imprimirle a Colossus.

“Muchas de estas entidades no ven esto como un problema porque fueron estableciendo esta relación de confianza bastante fuerte con el tiempo”, comentó. “Pueden liquidar entre distintos bancos solo con promesas o con un poco de garantía.”

En la modalidad tradicional, lo que se llama banco emisor sirve como principal guardián, aprobando transacciones tras verificar saldos e identidades según las normativas de know-your-customer (KYC) y anti-lavado de dinero (AML).

Los emisores son parte de una cadena de intermediarios, que incluye a asociaciones como Mastercard y Visa que establecen las reglas de sus redes, procesadores que manejan la mensajería técnica y adquirentes que gestionan relación con los comerciantes, como Worldpay y Fiserv.

Colossus está diseñado para colapsar toda esa estructura integrando verticalmente el emisor, procesador y red de liquidación. En vez de requerir la aprobación de un banco, la red de capa dos de la empresa usa firmas criptográficas para gatillar instantáneamente transferencias de stablecoins. En teoría, esto baja las comisiones totales.

El acuerdo preserva el papel que cumplen los adquirentes para los comerciantes, funcionando como el mecanismo de distribución clave de los terminales punto de venta que ya hay en millones de locales. Actúan como un puente para Colossus, liquidando transferencias con stablecoins on-chain en transferencias tradicionales bancarias, para que los comercios puedan pagar sus gastos.

“No sé quién convenció a toda esta gente de cripto de que los comerciantes quieren stablecoins”, bromeó Delong. “En general quieren algo con lo que pagar a sus proveedores.”

No tus llaves, no tu tarjeta

Si bien hoy los comerciantes quizá no le vean gran utilidad a tener stablecoins, la empresa las usa de una manera novedosa: recolectando la menor cantidad de información posible de sus clientes. 

En cuanto a la interpretación del marco regulatorio sobre stablecoins que fue convertido en ley federal el año pasado, Colossus concluyó que la ley GENIUS no lo obliga a cumplir con protocolos de compliance diseñados para prevenir crímenes financieros exigiendo información personal como hacen los emisores, ni a obtener licencias de transmisor de dinero en cada estado.

Delong indicó que el secuenciador de su red, que ordena y arma lotes de transacciones antes de enviarlas a la red de Ethereum, podría incorporar ciertas funciones de diseño para cumplir con las sanciones de la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) del Departamento del Tesoro de EE.UU.

Eso filtraría esencialmente las transacciones a través de una puerta centralizada, sin incrustar reglas bancarias en el código base de la red de Colossus.

Varios emprendimientos intentaron lanzar tarjetas cripto sin KYC anteriormente. Pero aquellos que dependían de redes de jugadores tradicionales tuvieron históricamente problemas para sostenerse en el tiempo, como UnCash, que anunció su cierre de forma abrupta el mes pasado.

En un anuncio luego borrado, UnCash responsabilizó a Mastercard. La terminación abrupta de los emisores de sus tarjetas fue una “guillotina corporativa limpia”, dijo la firma.

UnCash señaló que el 90% de sus tarjetas funcionaban sobre la red de Mastercard. La empresa supuestamente era una de las que aprovechaba un “hueco legal” habitual, emitiendo miles de tarjetas para empleados bajo una sola identidad empresarial, según Fintech Business Weekly.

La mayoría de las tarjetas vinculadas a cripto surgen por acuerdos con Mastercard o Visa. Mientras Delong intenta dejar a ese duopolio afuera junto con los emisores, también reconoce que empresas como Coinbase y Gemini están tomando “el camino relativamente fácil” para obtener inercia rápido.

“Lo nuestro es más quijotesco al principio, pero tiene mayores beneficios a largo plazo”, afirmó. “La idea de que hay que KYC o AML para una tarjeta de crédito me parece medio absurda.”

Aun así, estos productos son cada vez más populares. Las tarjetas vinculadas a cripto movieron 1.500 millones de dólares en stablecoins en agosto pasado, el doble que un año antes, según un informe publicado por la firma de analítica cripto Artemis a inicios de año.

El informe reveló que empresas en Latinoamérica, EMEA y el sudeste asiático sobresalían usando tarjetas cripto como medio para “apuntar a poblaciones bajo fricciones financieras” como monedas locales inflacionarias y controles de capital.

En EE.UU., algunos legisladores manifestaron inquietud porque la ley GENIUS no abordaba de forma suficiente los riesgos de financiación ilícita antes de aprobarse. Delong describió a Colossus como una compañía que puede hacer que el cripto se sienta “un poco más como efectivo”, y que permite vivir 100% on-chain.

La motivación de Delong para crear Colossus también tiene algo de personal. Abandonó las cuentas bancarias como forma de resguardar valor hace años, pero sigue liquidando stablecoins regularmente para pagar cuentas.

“Realmente quiero dejar mi huella”, dijo. “Creo que esta es la última infraestructura que nos va a dar plena libertad.”