Las acciones de Okta suben un 13% tras los resultados del cuarto trimestre: ¿Es un buen momento para comprar?

Los resultados del cuarto trimestre fiscal 2026 de Okta impulsan el alza de la acción

Tras la publicación de sus resultados del cuarto trimestre fiscal 2026 el 4 de marzo, la acción de Okta subió un 12,5%. La compañía registró ganancias de $0,90 por acción, superando la estimación de consenso de Zacks por un 6,36% y representando un aumento del 15,4% respecto al año anterior. Los ingresos alcanzaron los $761 millones, un incremento del 11,6% interanual y superando las expectativas por un 1,59%.

El crecimiento de Okta está impulsado por una base de clientes en aumento, ofertas de productos innovadoras y una fuerte demanda de sus soluciones de identidad. La cantidad de clientes con valores de contratos anuales superiores a $100.000 creció un 6% hasta los 5.100, y la empresa finalizó el año fiscal 2026 con más de 20.000 clientes.

A pesar de estos desarrollos positivos, las acciones de Okta han caído un 23,2% en el último año, quedando rezagadas respecto al sector de Computación y Tecnología de Zacks en general y competidores como Microsoft, Palo Alto Networks y Cisco Systems. En el mismo período, el sector, Cisco y Microsoft registraron subas de 33,6%, 26,7% y 7,6%, respectivamente, mientras que Palo Alto Networks cayó un 5%.

Resumen del desempeño bursátil

Fuente: Zacks Investment Research

Perspectiva positiva para el año fiscal 2027

De cara al año fiscal 2027, Okta prevé ingresos entre $3.170 millones y $3.190 millones, lo que representa un aumento del 9% respecto al año fiscal 2026. Se proyectan ganancias ajustadas (Non-GAAP) en un rango de $3,74 a $3,82 por acción.

La estimación de consenso de Zacks para las ganancias de Okta ha subido $0,05 hasta $3,71 por acción en el último mes, lo que sugiere una mejora del 6% respecto al año pasado. Las estimaciones de ingresos se sitúan en $3.180 millones, reflejando también un crecimiento del 9%.

Precio y consenso de Okta, Inc.

Para el primer trimestre del año fiscal 2027, Okta espera ingresos entre $749 millones y $753 millones, lo que representa un crecimiento interanual del 9%. Las ganancias ajustadas se prevén entre $0,84 y $0,86 por acción. La estimación de consenso de Zacks para las ganancias del primer trimestre se mantiene en $0,87 por acción, implicando un incremento del 1,2% respecto al año previo.

Crecimiento impulsado por innovación en productos y alianzas estratégicas

El conjunto de productos en expansión de Okta incluye lanzamientos recientes como Okta Identity Governance (OIG), Okta Privileged Access, Okta Device Access, Identity Security Posture Management, Identity Threat Protection with Okta AI, Fine-Grained Authorization, Auth0 for AI Agents y Okta for AI Agents. Estas nuevas soluciones contribuyeron con el 30% de las reservas del cuarto trimestre y están ayudando a Okta a capturar una mayor cuota de mercado.

OIG, en particular, ha ganado mucha tracción, llegando a 2.000 clientes al final del cuarto trimestre fiscal. La plataforma de Okta ofrece una solución de identidad neutral e independiente que protege y gestiona todo el ciclo de vida de la tecnología agentic, permitiendo una implementación flexible a través de diversas plataformas sin dependencia de un solo proveedor. Tanto Auth0 como Okta for AI Agents proporcionan herramientas integrales para asegurar implementaciones de agentes de IA, tratándolos con la misma prioridad que a los usuarios humanos.

El extenso ecosistema de partners de Okta incluye líderes de la industria como Amazon Web Services (AWS), CrowdStrike, Google, LexisNexis Risk Solutions, Microsoft, Netskope, Palo Alto Networks, Plaid, Proofpoint, Salesforce, ServiceNow, VMware, Workday, Yubico y Zscaler. La empresa ha fortalecido su colaboración con Palo Alto Networks, integrando Okta Workforce Identity con Prisma Access Browser y combinando Identity Threat Protection with Okta AI con la plataforma Cortex SecOps de Palo Alto Networks para una mayor visibilidad de riesgos.

En el cuarto trimestre del año fiscal 2026, los partners de canal de Okta participaron en 18 de sus 20 mayores acuerdos. Los ingresos generados a través del AWS Marketplace crecieron más del 45% durante el año, alcanzando aproximadamente $750 millones.

Por qué Okta es una inversión atractiva

Las soluciones innovadoras de Okta y su sólido ecosistema de partners están impulsando la adquisición de clientes y respaldan una valoración premium, reflejada en su Valor Score de D. Considerando el precio/ventas a 12 meses adelante, Okta cotiza a 4,46x, cerca de su mediana de 5,31x, y está valuada de manera más atractiva que Microsoft (8,45x), Cisco (4,92x) y Palo Alto Networks (10,78x).

Instantánea de Valoración

Fuente: Zacks Investment Research

Okta actualmente mantiene el puesto #1 de Zacks (Strong Buy), lo que indica que este puede ser un momento oportuno para que los inversores consideren agregar la acción a sus carteras.

5 acciones posicionadas para un crecimiento significativo

Los expertos de Zacks han identificado cinco acciones con el potencial de duplicar su valor o más en el próximo año. Aunque no todas las selecciones serán ganadoras, recomendaciones pasadas han registrado ganancias del 112%, 171%, 209% y 232%.

Muchas de estas acciones no son seguidas de cerca por Wall Street, lo que representa oportunidades de inversión temprana.